(Bloomberg) - Le azioni europee hanno guadagnato e il dollaro è sceso dopo che i verbali della riunione della Federal Reserve hanno mostrato supporto per aumenti dei tassi di interesse più moderati.
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L'indice Stoxx Europe 600 ha esteso il suo recente rally poiché il settore immobiliare ha sovraperformato, sostenuto dalle prospettive di aumenti dei tassi più lenti e aggiornamenti degli analisti. Le azioni di Dr. Martens Plc sono crollate di più in assoluto dopo che le vendite e gli utili del produttore di scarpe hanno deluso le aspettative. Un indice delle azioni globali è avanzato per un terzo giorno.
I volumi di negoziazione sono inferiori a causa della festività del Ringraziamento, senza operazioni in contanti sul mercato azionario statunitense. I futures di Wall Street sono saliti dopo che l'S&P 500 ha chiuso mercoledì ai massimi di due mesi. Il benchmark delle azioni asiatiche è salito.
I verbali della riunione della Fed all'inizio di questo mese hanno indicato che diversi funzionari hanno sostenuto la necessità di moderare il ritmo degli aumenti dei tassi, anche se alcuni hanno sottolineato la necessità di un tasso terminale più elevato. Ciò aggiunge peso alle aspettative che la banca centrale alzerà i tassi di 50 punti base il mese prossimo, ponendo fine a una serie di enormi aumenti di 75 punti base.
"È stato l'inizio di una narrativa più diversa e accomodante da parte della Fed", ha affermato Sunaina Sinha Haldea, responsabile globale della consulenza sul capitale privato presso Raymond James. “È un perno? No, ma stiamo assistendo a un rallentamento dei rialzi dei tassi e al percorso verso il basso verso i tagli dei tassi in arrivo? Sì. Penso che guarderemo indietro e diremo che questo è stato il culmine.
I dati di mercoledì hanno anche mostrato che l'attività commerciale negli Stati Uniti si è contratta e le domande di disoccupazione sono aumentate mentre l'economia si raffredda.
Un indicatore della forza del dollaro è sceso ulteriormente giovedì, portando il calo in un terzo giorno. Le obbligazioni europee sono salite mentre gli operatori hanno ridotto le scommesse sugli aumenti dei tassi da parte della Banca centrale europea, con il debito italiano sensibile al rischio che guida i guadagni. Non ci sono negoziazioni di titoli del Tesoro a causa delle festività statunitensi.
"Pochi" funzionari della BCE hanno favorito un aumento minore dei tassi di interesse in ottobre per affrontare l'inflazione record, ha mostrato un resoconto del loro ultimo incontro. Coloro che hanno preferito un passo meno aggressivo hanno citato il fatto che l'aumento è stato accompagnato da altre misure di inasprimento monetario, secondo il resoconto, pubblicato giovedì.
Il petrolio è sceso in quanto l'Unione Europea ha considerato un prezzo massimo superiore alle attese per il greggio russo e sono aumentati i segnali di un rallentamento globale.
Nel frattempo, Bank of America Corp. ha affermato che i suoi clienti privati stanno affollando le obbligazioni e le azioni a causa dei timori di una recessione incombente. I fondi obbligazionari hanno attirato afflussi per la 39esima settimana consecutiva, hanno scritto in una nota gli strateghi guidati da Michael Hartnett. Gli strateghi preferiscono detenere obbligazioni nella prima metà del 2023, con azioni che diventano più attraenti negli ultimi sei mesi del prossimo anno.
"Rimaniamo asset di rischio ribassisti nella prima metà, destinati a diventare rialzisti nella seconda metà mentre la narrativa si sposta dall'inflazione e dagli" shock "dei tassi del 2022 alla recessione e agli" shock "del credito nella prima metà del 2023", hanno scritto gli strateghi.
L'oro è salito per il terzo giorno sui verbali della Fed. Il metallo prezioso è stato danneggiato dalla politica aggressiva di inasprimento monetario della banca centrale statunitense per frenare l'inflazione, che ha spinto verso l'alto i rendimenti obbligazionari e il dollaro e, a sua volta, ha fatto crollare i lingotti di circa il 16% rispetto al picco di marzo.
Nel trading asiatico, le azioni della Cina continentale hanno sottoperformato poiché gli investitori hanno soppesato l'impatto dei casi record di Covid-19 rispetto ai segnali di allentamento delle condizioni monetarie. I commenti ufficiali trasmessi mercoledì hanno indicato che la People's Bank of China consentirebbe alle banche di ridurre le riserve di capitale per stimolare la crescita.
Eventi chiave di questa settimana:
La BCE pubblica il resoconto della sua riunione politica di ottobre, giovedì
I mercati azionari e obbligazionari statunitensi sono chiusi per la festa del Ringraziamento, giovedì
I mercati azionari e obbligazionari statunitensi chiudono presto, venerdì
Alcune delle principali mosse nei mercati:
Azioni
I future sull'S&P 500 sono saliti dello 0.3%, salendo per il terzo giorno consecutivo, la serie di vittorie più lunga dall'8 novembre alle 2:33 ora di New York
I futures sul Dow Jones Industrial Average sono saliti dello 0.2%, salendo per il terzo giorno consecutivo, la serie di vittorie più lunga dall'8 novembre
L'indice MSCI World è salito dello 0.4%, salendo per il terzo giorno consecutivo, la serie di vittorie più lunga dall'8 novembre
Valute
Il Bloomberg Dollar Spot Index è sceso dello 0.2%, in calo per il terzo giorno consecutivo, la serie di perdite più lunga dall'8 novembre
L'euro è stato poco cambiato a $ 1.0405
La sterlina britannica è salita dello 0.5% al massimo dal 12 agosto
Lo yen giapponese è salito dello 0.8% al massimo dal 26 agosto
Cryptovalute
Bitcoin è salito dell'0.6% a $ 16,566.67
Ether è salito dello 2.9% a $ 1,203.05
Legami
Materie prime
Il greggio West Texas Intermediate è stato poco modificato
I futures sull'oro sono aumentati dello 0.5%, più di qualsiasi guadagno di chiusura dall'11 novembre
Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.
–Con l'assistenza di Allegra Catelli.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-climb-amid-federal-232012476.html