(Bloomberg) — Lunedì le azioni sono scese mentre i rischi geopolitici sull'Ucraina si sono diffusi sui mercati globali.
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L'indice europeo Stoxx 600 è precipitato al minimo di tre settimane, poiché gli indicatori asiatici e i futures statunitensi sono diminuiti. Tutti i settori europei sono in rosso, con viaggi e banche tra i peggiori e le azioni delle società europee con esposizione alla Russia e all'Europa orientale sotto pressione.
Il petrolio ha oscillato, mentre i rendimenti obbligazionari statunitensi ed europei sono diminuiti e il dollaro ha tirato su.
Le tensioni sulla formazione militare russa vicino all'Ucraina stanno entrando in una settimana potenzialmente decisiva poiché gli Stati Uniti avvertono che un'invasione potrebbe essere imminente e il presidente Vladimir Putin accusa l'America di non aver soddisfatto le sue richieste. La Russia ha ripetutamente negato di voler invadere il suo vicino e continua la spinta diplomatica per cercare di risolvere la situazione, con il cancelliere tedesco Olaf Scholz in viaggio a Kiev, un giorno prima di dirigersi a Mosca.
L'incertezza sta infliggendo un altro colpo ai mercati che sono già ombrosi riguardo all'inflazione e alla prospettiva di aggressivi rialzi dei tassi di interesse della Federal Reserve per domarla. Un deterioramento in Ucraina potrebbe alimentare le preoccupazioni per le pressioni sui prezzi in caso di interruzione delle forniture di energia russa e grano ucraino.
"Il sentimento del mercato globale ha un aspetto decisamente fragile questa mattina mentre la situazione della roulette russa continua a evolversi sull'Ucraina", ha scritto Simon Ballard, capo economista della First Abu Dhabi Bank, in una nota agli investitori. "In combinazione con il già accresciuto disagio per l'inflazione elevata e lo spettro di una stretta monetaria aggressiva, ora siamo lasciati sulla difensiva".
Il petrolio ha lottato per mantenere un precedente rally che ha messo in vista $ 100 al barile. I prezzi del gas naturale in Europa sono aumentati, con gli impianti di stoccaggio in esaurimento e la preoccupazione per qualsiasi interruzione della fornitura dalla Russia, la principale fonte del continente.
La Russia è un importante produttore di materie prime, compresi metalli come alluminio e nichel; rappresenta circa il 40% del palladio, utilizzato nei convertitori catalitici. Anche Russia e Ucraina rappresentano quasi un terzo delle esportazioni di grano e orzo, e il grano ha continuato ad aumentare lunedì.
"L'impatto sull'inflazione andrà oltre il petrolio e il gas", ha affermato Wai Ho Leong, stratega di Modular Asset Management a Singapore. "Per il resto del mondo, è potenzialmente un enorme shock alimentare".
Rischio mercato ribassista
Tra i movimenti di singoli titoli in Europa, Clariant AG è caduta di più in 19 anni dopo che la società ha rinviato i risultati nel mezzo di un'indagine contabile. L'ungherese Wizz Air Holdings Plc ha guidato un calo delle compagnie aeree poiché i vettori hanno adottato ulteriori misure per evitare l'Ucraina.
Una domanda per gli investitori è se le azioni abbiano segnato minimi per l'anno verso la fine di gennaio o debbano affrontare maggiori sofferenze a causa della tensione Russia-Ucraina.
Lori Calvasina, responsabile della strategia azionaria statunitense presso RBC Capital Markets LLC, ha affermato che i minimi di gennaio hanno buone possibilità di mantenere, mentre Michael Wilson, capo stratega azionario statunitense di Morgan Stanley, ha affermato che una potenziale invasione potrebbe spingere le economie in recessione.
"Non c'è conflitto passato che fornisca un buon modello di come le azioni basse potrebbero essere scambiate se si verifica un'invasione", ha scritto Calvasina in una nota
Ecco alcuni eventi chiave di questa settimana:
Il cancelliere tedesco Olaf Scholz si recherà in Ucraina lunedì e martedì in Russia per colloqui diplomatici
Il presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde partecipa al dibattito parlamentare sul rapporto annuale della BCE, lunedì
PPI USA, martedì
Rapporto sull'inventario del petrolio greggio EIA, mercoledì
Verbale del FOMC, mercoledì
Cina CPI, PPI, mercoledì
I ministri delle finanze del G-20 e i governatori delle banche centrali si incontrano da giovedì a 18 febbraio
La presidente della Fed di Cleveland, Loretta Mester, e il presidente della Fed di St. Louis, James Bullard, parlano giovedì
Forum sulla politica monetaria degli Stati Uniti: relatori inclusi i funzionari della Fed Charles Evans, Christopher Waller e Lael Brainard, venerdì
Per ulteriori analisi di mercato, leggi il nostro blog MLIV.
Ecco le principali mosse del mercato:
Azioni
Lo Stoxx Europe 600 è sceso dell'2.7% alle 9:48 ora di Londra
I future sull'S&P 500 sono scesi dello 0.9%
I future sul Nasdaq 100 sono scesi dell'1.1%
I futures sul Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0.8%
L'indice MSCI Asia Pacific è sceso dello 0.6%
L'indice MSCI Emerging Markets è sceso dello 0.8%
Valute
L'indice Bloomberg Dollar Spot è salito dello 0.1%
L'euro è sceso dello 0.3% a $ 1.1321
Lo yen giapponese è salito dello 0.3% a 115.12 per dollaro
Lo yuan offshore è stato poco cambiato a 6.3617 per dollaro
La sterlina britannica è scesa dello 0.4% a $ 1.3515
Legami
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è sceso di tre punti base all'1.91%
Il rendimento a 10 anni della Germania è sceso di nove punti base allo 0.20%
Il rendimento a 10 anni della Gran Bretagna è sceso di sei punti base all'1.48%
Materie prime
Il greggio Brent è stato poco modificato
L'oro spot è sceso dello 0.1% a $ 1,856.51 l'oncia
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stocks-face-choppy-start-amid-222003966.html