(Bloomberg) - Le azioni sono diminuite lunedì a causa di scambi instabili poiché gli investitori hanno diviso la loro attenzione tra le incombenti decisioni sui tassi di interesse negli Stati Uniti e in Europa, la riapertura dei mercati della Cina continentale e un crollo delle attività del Gruppo Adani.
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I futures per l'S&P 500 e l'Euro Stoxx 50 sono scivolati, così come la maggior parte dei benchmark asiatici. L'indice Shanghai Shenzhen CSI 300 è scivolato dai massimi intraday, arrivando poco prima di entrare in un mercato rialzista mentre gli scambi onshore sono ripresi dopo la settimana di vacanza del capodanno lunare.
La disfatta delle azioni indiane del gruppo Adani è salita a 66 miliardi di dollari e le sue obbligazioni sono state sotto pressione con l'escalation della lotta con il venditore allo scoperto Hindenburg Research. Adani Green Energy Ltd. e Adani Total Gas Ltd. sono scese di nuovo di oltre il 20%.
Ciò contrastava con l'ottimismo nelle scommesse che la Federal Reserve rallenterà il ritmo degli aumenti dei tassi alla fine di questa settimana e nell'anticipo di Wall Street venerdì. I trader hanno spazzato via le prospettive deludenti di alcune delle più grandi società tecnologiche del mondo per spingere il Nasdaq 100 in rialzo dell'1%. I futures per l'indice sono scesi lunedì.
Tuttavia, le prospettive più ampie per la Fed mantengono la pressione al ribasso sul dollaro, il che ha aiutato i mercati asiatici a sovraperformare gli Stati Uniti quest'anno. Anche l'allontanamento della Cina dalle politiche Covid Zero sta dando impulso alla regione, con indicazioni nell'ultima settimana che le infezioni non sembrano essere andate fuori controllo durante le festività natalizie, mentre le statistiche sui consumi hanno sostenuto le scommesse per la ripresa economica.
Entro metà settimana è probabile che le banche centrali domineranno l'agenda, a partire da mercoledì con la Fed, che dovrebbe scendere a un aumento di 25 punti base dei tassi di interesse tra i segnali di raffreddamento dell'inflazione.
Un rapporto di venerdì ha mostrato che le misure di inflazione preferite dalla Fed sono diminuite a dicembre al ritmo annuale più lento da oltre un anno e la spesa è diminuita. Dati separati dell'Università del Michigan hanno mostrato che le aspettative di inflazione negli Stati Uniti hanno continuato a diminuire a fine gennaio, contribuendo a rafforzare la fiducia dei consumatori.
"Osserviamo il flusso di dati e vediamo un mercato che percepisce un esito positivo per gli asset rischiosi e dove i pullback dovrebbero essere limitati", ha scritto in una nota Chris Weston, responsabile della ricerca presso Pepperstone Group Ltd. Ha anche avvertito che questa è "una delle più grandi settimane di rischio di eventi di livello 1 assoluto nella memoria recente" e ha aggiunto che l'aumento dei prezzi delle materie prime è preoccupante.
Si prevede che la Banca centrale europea e la Banca d'Inghilterra aumenteranno ciascuna di mezzo punto percentuale quando prenderanno decisioni il giorno dopo la Fed.
La rinascita tecnologica dell'anno nascente ha regalato al Nasdaq 100 la migliore settimana da novembre, con Tesla Inc. e la società madre di Facebook, Meta Platforms Inc., in salita di almeno il 3% venerdì. L'indicatore ha anche segnato il suo quarto avanzamento settimanale consecutivo. Questo anche dopo una fosca previsione di Intel Corp. che ha seguito le recenti osservazioni preoccupanti di Microsoft Corp. e Texas Instruments Inc.
Altrove nei mercati, l'indicatore della forza del dollaro è stato leggermente modificato lunedì e le valute del Gruppo di 10 sono state per lo più scambiate in intervalli relativamente ristretti. Lo yuan onshore si è ripreso in una mossa di recupero.
Lo yen si è rafforzato dopo che un gruppo di esperti ha affermato che il governo giapponese e la banca centrale dovrebbero rivedere la loro dichiarazione politica congiunta per rendere un obiettivo di inflazione un obiettivo a lungo termine.
Il rendimento a 10 anni del Giappone si è stabilizzato allo 0.475%, rispetto al tetto dello 0.5% della banca centrale. I rendimenti di riferimento dei Treasury a 10 anni sono stati leggermente modificati.
Nel frattempo, gli hedge fund scommettono che l'inizio stellare di quest'anno per i titoli del Tesoro è troppo bello per durare, costruendo silenziosamente la più grande scommessa ribassista sui futures obbligazionari mai registrata.
Secondo gli ultimi dati della Commodity Futures Trading Commission al 2.4 gennaio, una misura aggregata di posizioni corte non commerciali su tutte le scadenze dei Treasuries ha raggiunto i 24 milioni di contratti.
Il petrolio è sceso mentre i commercianti analizzavano i segnali sulla domanda dalla Cina mentre seguivano un aumento delle tensioni in Medio Oriente dopo che Israele avrebbe effettuato un attacco di droni contro un obiettivo in Iran.
Eventi chiave di questa settimana:
Prospettive economiche mondiali del Fondo monetario internazionale, lunedì
Profitti industriali cinesi, PMI, martedì
PIL dell'Eurozona, martedì
Fiducia dei consumatori del Conference Board degli Stati Uniti, martedì
I guadagni del martedì includono: UBS, Unicredit, Snap e Advanced Micro Devices
PMI manifatturiero dell'eurozona, CPI, disoccupazione, mercoledì
Spesa per costruzioni negli Stati Uniti, ISM Manufacturing, vendite di veicoli leggeri, mercoledì
Decisione sui tassi del FOMC, conferenza stampa del presidente della Fed Jerome Powell, mercoledì
I guadagni di mercoledì includono: Meta Platforms e Peloton Interactive
Decisione sui tassi della BCE nell'eurozona, conferenza stampa del presidente Christine Lagarde, giovedì
Decisione sui tassi della BOE britannica, giovedì
Ordini di fabbrica negli Stati Uniti, richieste iniziali di sussidi di disoccupazione, beni durevoli negli Stati Uniti, giovedì
I guadagni di giovedì includono: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm e Deutsche Bank e Santander
Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, venerdì
Disoccupazione negli Stati Uniti, libri paga non agricoli, venerdì
Alcune delle principali mosse nei mercati:
Azioni
I futures S&P 500 sono scesi dello 0.5% alle 7:22 ora di Londra.
I future sul Nasdaq 100 sono scesi dello 0.6%
I future sull'Euro Stoxx 50 sono scesi dell'0.5%
Il Topix giapponese è stato poco cambiato
Lo S&P/ASX 200 australiano è sceso dell'0.2%
L'Hang Seng di Hong Kong è sceso dell'3.6%
Lo Shanghai Composite è salito del 0.1%
Valute
L'indice Bloomberg Dollar Spot è stato poco cambiato
L'euro è sceso dello 0.1% a $ 1.0855
Lo yen giapponese è salito dello 0.3% a 129.54 per dollaro
Lo yuan offshore è stato poco cambiato a 6.7539 per dollaro
La sterlina britannica è stata leggermente cambiata a $ 1.2376
Cryptovalute
Bitcoin è sceso dell'0.6% a 23,657.28$
Ether è sceso del 1% a $ 1,627.51
Legami
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è stato leggermente modificato al 3.50%
Il rendimento a 10 anni del Giappone si è stabilizzato allo 0.475%
Il rendimento del decennale australiano è sceso di tre punti base
Materie prime
Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.
(Una versione precedente di questo wrap ha corretto per fissare l'unità di misura per gli aumenti previsti dalla BOE e dalla BCE.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html