Venerdì le azioni hanno accumulato più guadagni a Wall Street, poiché lo Standard & Poor's 500 ha avuto il suo miglior giorno in due anni e solo la sua seconda settimana vincente negli ultimi 12 per fornire un po' di sollievo dal brutale sell-off del mercato di quest'anno.
L'indice di riferimento è salito del 3.1%, con società tecnologiche e banche in testa all'ampio rally. L'S&P 500 ha segnato un guadagno del 6.4% per la settimana, cancellando la sconcertante perdita di una settimana prima, anche se è ancora vicino a 20% al di sotto del suo record impostato all'inizio di quest'anno.
La media industriale del Dow Jones è aumentata del 2.7% e il composito Nasdaq pesantemente tecnologico ha chiuso in rialzo del 3.3%. Entrambi gli indici hanno anche registrato un guadagno settimanale che ha più che compensato le perdite della scorsa settimana.
Le azioni hanno registrato un rialzo questa settimana quando la pressione dell'aumento dei rendimenti dei Treasury è leggermente diminuita e gli investitori hanno speculato la Federal Reserve potrebbe non essere necessario essere così aggressivo aumentare i tassi di interesse come si pensava in precedenza mentre combatte per controllare l'inflazione.
I guadagni sono una tregua dal crollo di Wall Street per la maggior parte dell'anno, causato dal crollo della Fed e di altre banche centrali sull'enorme supporto fornito ai mercati durante la pandemia. Nella speranza di battere inflazione punitivamente alta, le banche centrali hanno alzato i tassi di interesse e fatto altre mosse che danneggiano i prezzi degli investimenti e minacciano di rallentare l'economia tanto da provocare una recessione. Altre mosse del genere arriveranno sicuramente.
"È stata una buona settimana", ha affermato Randy Frederick, amministratore delegato del trading e dei derivati di Charles Schwab. "È raro. Almeno nel 2022, abbiamo avuto solo un paio di settimane in cui siamo risultati netti positivi. Sembra abbastanza simile a quello che abbiamo visto verso la fine di maggio e quello ovviamente è svanito".
L'S&P 500 è salito di 116.01 punti a 3,911.74. Il Dow ha scalato 823.32 punti a 31,500.68. Il Nasdaq ha aggiunto 375.43 punti chiudendo a 11,607.62.
Anche i titoli delle società minori sono aumentati. Il Russell 2000 è salito di 54.06 punti, ovvero del 3.2%, a 1,765.74.
Parti dell'economia statunitense sono ancora roventi, in particolare il mercato del lavoro, ma di recente sono emersi alcuni segnali scoraggianti. Un rapporto di venerdì ha confermato che il sentimento tra i consumatori è sprofondato al punto più basso da quando l'Università del Michigan ha iniziato a tenere registri, danneggiata in particolare dall'elevata inflazione. Un altro punto debole di questa settimana ha suggerito che i settori manifatturiero e dei servizi statunitensi non sono così forti come pensavano gli economisti.
Tale indebolimento dei dati solleva preoccupazioni per la forza dell'economia. Ma possono anche essere utili per i mercati finanziari, per quanto paradossale possa sembrare.
Potrebbero significare una minore pressione al rialzo sull'inflazione, il che alla fine significherebbe che la Federal Reserve non deve aumentare i tassi in modo così aggressivo. E i tassi di interesse guidano il trading di azioni, criptovalute e altri investimenti.
“Abbiamo assistito a un raffreddamento in molte aree, certamente. Gli acquisti di benzina sono in calo, i prezzi delle case sembrano essersi raffreddati su tutta la linea”, ha affermato Frederick. “Per me tutto questo parla del fatto che ciò che la Fed sta facendo ora sembra avere almeno un certo impatto. Ora, se sia sufficiente o meno per far scendere l'inflazione, non credo che lo sappiamo ancora".
Una pepita nel rapporto sul sentimento dei consumatori potrebbe avere un peso particolare per i mercati. Ha mostrato che le aspettative dei consumatori per l'inflazione a lungo termine sono diminuite al 3.1% da una lettura di metà mese del 3.3%. Questo è fondamentale per la Fed perché le aspettative per un'inflazione più elevata in futuro possono innescare attività di acquisto che infiammano ulteriormente l'inflazione in un circolo vizioso che si autoavvera.
La scorsa settimana, la Fed ha aumentato il suo tasso chiave a breve termine dell'importo più alto degli ultimi decenni e ha affermato che un altro aumento del genere potrebbe essere in arrivo, anche se non sarebbero comuni.
Nell'ultima settimana, gli investitori hanno leggermente ridimensionato le loro aspettative su quanto in alto la Fed aumenterà i tassi di interesse all'inizio del prossimo anno.
Ciò ha aiutato i rendimenti del mercato del Tesoro a diminuire. Il rendimento del Treasury a due anni, che tende a muoversi con le aspettative per l'azione della Fed, è sceso al 3.06% da oltre il 3.40% di metà della scorsa settimana.
Il rendimento del Tesoro a 10 anni, che costituisce la base del sistema finanziario mondiale, è salito al 3.13% venerdì dal 3.07% alla fine di giovedì. Ma è anche moderato dopo aver raggiunto il 3.48% la scorsa settimana.
Ha iniziato l'anno appena sopra l'1.50%.
Un rapporto economico separato venerdì ha mostrato che le vendite di nuove case sono aumentate inaspettatamente il mese scorso. Ma la tendenza per le abitazioni è stata in gran parte più bassa perché è all'avanguardia degli aumenti dei tassi della Fed.
Tassi ipotecari più cari stanno danneggiando il settore e un rapporto separato di questa settimana ha mostrato che le vendite di case precedentemente occupate sono rallentate il mese scorso.
L'aumento dei tassi ipotecari ha spinto LendingTree, il mercato online che aiuta le persone a trovare mutui e altri prestiti, ad avvertire venerdì che prevede di registrare entrate più deboli per il secondo trimestre rispetto alle previsioni precedenti. Il suo titolo è sceso del 7.9%.
La stragrande maggioranza di Wall Street stava andando nella direzione opposta. Più del 95% delle azioni dell'S&P 500 ha chiuso in rialzo.
Venerdì i titoli legati ai viaggi sono stati tra i maggiori guadagni. L'operatore di crociere Carnival è aumentato del 12.4% dopo aver riportato risultati più deboli per il suo ultimo trimestre rispetto alle attese degli analisti, ma ha anche affermato che le tendenze delle prenotazioni stanno migliorando. Royal Caribbean è balzata del 15.8% per il più grande guadagno nell'S&P 500. United Airlines è salita del 7.5% e Wynn Resorts del 12.1%.
La scrittrice dell'Associated Press Elaine Kurtenbach ha contribuito a questo rapporto.
Questa storia è originariamente apparso in Los Angeles Times.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stocks-rally-driving-wall-street-220137668.html