(Bloomberg) - I mercati azionari globali hanno faticato mercoledì, dopo che i commenti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell hanno aumentato le scommesse sui tassi di interesse, aumentato i rendimenti dei titoli del Tesoro e ravvivato i timori che la più grande economia del mondo non sarà in grado di schivare una recessione.
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Il benchmark azionario europeo Stoxx 600 ha aperto in calo di circa lo 0.3%, dopo che un indicatore delle azioni asiatiche è sceso di oltre l'1%, con perdite guidate principalmente dalle azioni delle materie prime. I futures sulle azioni statunitensi sono stati scambiati invariati, dopo che gli indici sottostanti S&P 500 e Nasdaq hanno registrato le maggiori perdite in due settimane. Mentre il dollaro ha esteso il guadagno dell'1% del giorno precedente, i prezzi del petrolio hanno perso più terreno dopo il calo del 3.6% di martedì.
I mercati monetari stanno ora valutando i tassi di interesse statunitensi che saliranno oltre il 5.6% entro la fine dell'anno, dopo che Powell ha segnalato la disponibilità ad accelerare l'inasprimento della politica se l'inflazione dovesse continuare a salire. Ciò ha innalzato i rendimenti dei Treasury a due anni sensibili ai tassi oltre il 5% per la prima volta dal 2007, aumentando il suo premio sui tassi a 10 anni a un punto percentuale intero per la prima volta dal 1981, un livello che secondo gli strateghi di Deutsche Bank segnala la recessione entro un massimo di otto mesi.
"Saremmo avventati se ci aspettassimo di non poter raggiungere il 6% sui tassi della Fed, e chiaramente questo ha un impatto sui mercati degli asset in tutto il mondo", ha detto a Bloomberg Television Jane Foley, strategist di Rabobank. Se la Fed deve lavorare di più per ridurre l'inflazione, "questo implica certamente una recessione", ha aggiunto.
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Con l'aumentare delle possibilità di un movimento di 50 punti base alla riunione della Fed del 21-22 marzo, gli analisti di Goldman Sachs hanno aggiunto alle loro previsioni un aumento della Fed di luglio. I tassi stanno riprezzando più in alto anche altrove, con le scommesse sulla Banca d'Inghilterra che sono aumentate fino al 5% mercoledì, mentre altri 150 punti base di inasprimento sono ora prezzati dalla Banca centrale europea.
Il dolore sta colpendo i mercati emergenti, con l'indicatore azionario emergente di MSCI che perde fino all'1.6%, mentre un calo dello yuan cinese ha visto la banca centrale segnalare la sua intenzione di sostenere la valuta.
Foley di Rabobank ha notato che l'aumento del dollaro - è vicino ai livelli più alti di quest'anno - filtrerebbe fino alle economie emergenti che potrebbero trovarsi a dover aumentare ulteriormente i tassi di interesse. "Ciò porta all'impressione che anche la crescita globale rallenterà", ha affermato
Powell parla di nuovo al Congresso nel corso della giornata, anche se il prossimo punto saliente saranno i dati sul lavoro di febbraio di venerdì. La crescita delle buste paga ha superato le stime per 10 mesi consecutivi nella serie più lunga degli ultimi decenni, una tendenza che, se estesa, aumenterà la pressione sulla Fed affinché continui ad aumentare i tassi di interesse.
Eventi chiave di questa settimana:
Pil area euro, mercoledì
Domande di mutuo MBA negli Stati Uniti, cambio di occupazione ADP, bilancia commerciale, aperture di lavoro JOLTS, mercoledì
Rapporto semestrale sulla politica monetaria del presidente della Fed Powell alla commissione per i servizi finanziari della Camera, mercoledì
Decisione sul tasso canadese, mercoledì
Inventari di petrolio greggio EIA, mercoledì
Cina CPI, PPI, giovedì
Tagli di posti di lavoro Challenger negli Stati Uniti, richieste iniziali di disoccupazione, variazione del patrimonio netto delle famiglie, giovedì
Decisione sui tassi ufficiali della Banca del Giappone, venerdì
Buste paga non agricole statunitensi, tasso di disoccupazione, bilancio mensile, venerdì
Alcune delle principali mosse nei mercati:
Azioni
I futures S&P 500 sono stati leggermente modificati alle 3:22 ora di New York
I futures Nasdaq 100 sono stati poco cambiati
I futures sul Dow Jones Industrial Average sono cambiati poco
Lo Stoxx Europe 600 è sceso dell'0.2%
L'indice MSCI World è sceso dello 0.3%
I futures S&P 500 sono stati poco cambiati
I futures Nasdaq 100 sono stati poco cambiati
L'indice MSCI Asia Pacific è sceso dello 1.1%
L'indice MSCI Emerging Markets è sceso dello 1.4%
Valute
L'indice Bloomberg Dollar Spot è stato poco cambiato
L'euro è stato poco cambiato a $ 1.0544
La sterlina britannica è stata leggermente cambiata a $ 1.1827
Lo yen giapponese è sceso dello 0.2% a 137.49 per dollaro
Lo yuan offshore è aumentato dello 0.2% a 6.9803 per dollaro
Cryptovalute
Bitcoin è sceso dell'0.3% a 21,981.15$
Ether è stato poco cambiato a $ 1,551.72
Legami
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito di due punti base all'3.98%
Il rendimento a 10 anni della Germania è stato leggermente modificato all'2.70%
Il rendimento a 10 anni della Gran Bretagna è aumentato di due punti base allo 3.84%
Materie prime
Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.
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