Le azioni sono aumentate mercoledì quando gli investitori hanno esaminato un nuovo rapporto sull'inflazione, che ha mostrato un altro tasso di aumento dei prezzi decennale nell'economia in ripresa. Tuttavia, questo è arrivato il giorno dopo le osservazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell che ha riaffermato che la banca centrale sarebbe intervenuta secondo necessità per frenare l'aumento dei prezzi.
L'indice dei prezzi al consumo (CPI) di dicembre del Bureau of Labor Statistics ha mostrato che i prezzi sono aumentati a un tasso del 7.0% anno su anno alla fine del 2021, segnando l'aumento più rapido dal 1982. Ciò corrispondeva alle stime di consenso, basate sui dati di Bloomberg, e accelerato dal già elevato aumento del 6.8% di novembre. Su base mensile, i prezzi al consumo sono aumentati dello 0.5%, o leggermente più dell'aumento previsto dello 0.4%, per segnare il diciottesimo mese consecutivo di aumenti dei prezzi.
Escludendo i prezzi dei prodotti alimentari e dell'energia, la cosiddetta misura fondamentale dei prezzi al consumo è aumentata del 5.5% a dicembre rispetto allo scorso anno, attestandosi al tasso più veloce dal 1991.
Le mosse di mercato di mercoledì sono arrivate dopo un rimbalzo di martedì, con i mercati che hanno trovato almeno temporaneamente sollievo nelle assicurazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell che la banca centrale sarebbe intervenuta se necessario per allentare l'aumento dei prezzi. Nell'audizione di rinomina di Powell davanti alla commissione bancaria del Senato, il leader della banca centrale ha ribadito che la Fed avrebbe utilizzato i suoi strumenti politici per ridurre l'inflazione.
"Se vediamo che l'inflazione persiste a livelli elevati, più a lungo del previsto, se dobbiamo aumentare i tassi di interesse più nel tempo, lo faremo", ha detto Powell durante l'audizione.
La banca centrale aveva precedentemente telegrafato che quest'anno stava osservando tre aumenti dei tassi di interesse per portare i tassi di riferimento al rialzo dai loro attuali livelli prossimi allo zero. Tuttavia, alcune delle principali aziende di Wall Street hanno previsto che la Fed aumenterà i tassi quattro volte, dato l'attuale contesto inflazionistico.
Ma sebbene Powell abbia raddoppiato l'obiettivo della Fed di frenare l'inflazione e utilizzare gli aumenti dei tassi di interesse come strumento per raggiungere questo obiettivo, ha rivelato poco altro sul piano della Fed di iniziare a ridurre il suo bilancio di quasi $ 9 trilioni. I verbali della riunione della Fed di dicembre della scorsa settimana hanno suggerito che i funzionari della banca centrale stavano iniziando a discutere del ridimensionamento del bilancio della Fed dopo quasi due anni di acquisti di attività per aiutare a sostenere i mercati durante la pandemia. Powell ha ribadito nella sua audizione che si aspettava che il processo di ballottaggio del bilancio sarebbe iniziato quest'anno.
"Penso che il più grande commento sulla mente della maggior parte degli investitori con cui parliamo in tutto il mondo sarebbe un 'errore politico' secondo cui la Fed potrebbe essere troppo aggressiva", ha detto a Yahoo Finance Live martedì Brian Belski, chief investment strategist di BMO Capital Markets. . "Sig. Powell sostanzialmente è uscito oggi e ha detto che questo sarà un processo … rispetto a quanto tempo ci vorrà, e penso che sia ciò che sta tranquillizzando gli investitori”.
Sebbene le prospettive di costi di finanziamento più elevati e condizioni finanziarie più restrittive abbiano stimolato la volatilità delle azioni e dei titoli tecnologici statunitensi soprattutto nelle ultime sessioni, la sessione di martedì ha visto un'inversione, con il Nasdaq Composite, pesantemente tecnologico, che ha nettamente sovraperformato.
"Il problema con la tecnologia, direi, non è tanto quello di una piccola esposizione extra in termini di duration perché la crescita è più lontana, ma è semplicemente una questione di valutazione", ha detto a Yahoo Finance Live martedì Simeon Hyman, ProShares Global Investment Strategist. "E in effetti, quei titoli tecnologici ad alta capitalizzazione e ad alta capitalizzazione forse erano solo un po' costosi tra la fine dello scorso anno e l'inizio del 2022. Ma non escludere completamente le buone storie di crescita perché questa è la più grande difesa contro inflazione. È la crescita degli utili e dei dividendi”.
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10:59 ET: Cosa dicono gli economisti sull'inflazione più alta degli ultimi 40 anni
Le azioni statunitensi sono aumentate nonostante il più grande aumento dell'inflazione dal 1982, sulla base dell'indice CPI di questa mattina. Secondo alcuni esperti, ciò potrebbe essere dovuto al fatto che il mercato aveva già scontato l'aumento, dal momento che gli economisti di consenso avevano già cercato di vedere l'inflazione accelerare al 7% a dicembre. Inoltre, alcuni dei componenti sotto l'indice CPI principale sono diminuiti rispetto ai mesi precedenti.
Ecco cosa hanno da dire alcuni economisti e strateghi sull'ultimo rapporto CPI, sulla base di e-mail e note inviate a Yahoo Finance:
“Sebbene il numero di inflazione odierno fosse praticamente in linea con le nostre aspettative e quelle della maggior parte degli analisti, i dati avrebbero dovuto essere migliori dato il calo significativo dei prezzi dell'energia, in particolare della benzina. L'inflazione core ora sta aumentando più rapidamente del titolo di mese in mese. Le pressioni inflazionistiche ora sono piuttosto endemiche in tutta l'economia statunitense". – Matthew Sherwood, economista globale presso l'Economist Intelligence Unit
“Tassi di inflazione elevati e persistenti insieme ai recenti forti dati sul mercato del lavoro rafforzano la narrativa aggressiva fornita dalla Fed. Guardando al futuro, Omicron sembra destinata a dettare il destino dell'economia a gennaio e forse a febbraio. Ma le attuali indicazioni sull'andamento della nuova variante suggeriscono che la Fed rimarrà sulla buona strada per ridurre la sua politica monetaria accomodante, molto probabilmente già a marzo di quest'anno, aumentando i tassi per la prima volta da dicembre 2018". – Christian Scherrmann, economista statunitense del Gruppo DWS
"L'aumento di dicembre al 7.0% … probabilmente non è proprio il picco che pensiamo sarà di circa il 7.2% a gennaio e febbraio, ma la serie di grandi aumenti è finita e inizierà a scendere a marzo. Entro settembre cerchiamo il 4-1/2%". – Ian Shepherdson, capo economista del Pantheon Macroeconomics
“È improbabile che la nazione veda un altro anno di inflazione come nel 2021 poiché gli aumenti dei prezzi sono stati alimentati dallo stimolo di emergenza della Fed e da uno stimolo fiscale esagerato che ha portato la domanda di beni acquistati in negozio a livelli imprevisti. Il pericolo è proprio il modo in cui l'inflazione è diventata radicata nella società e i segnali di avvertimento sono chiaramente presenti con i prezzi dei servizi che salgono all'unisono con i beni di consumo, anche se il settore dei servizi dell'economia non è tornato ai livelli pre-pandemia". – Chris Rupkey, capo economista di FWDBONDS
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9:31 ET: le azioni si aprono più in alto
Ecco dove sono stati scambiati i mercati mercoledì mattina:
S&P 500 (^ GSPC): Da +25.02 (+ 0.53%) a 4,738.09
giù (^ DJI): Da +170.06 (+ 0.47%) a 36,422.08
Nasdaq (^ IXIC): Da +130.07 (+ 0.83%) a 15,283.58
Greggio (CL = F): + $ 0.93 (+ 1.15%) a $ 82.15 al barile
Oro (GC = F): + $ 1.70 (+ 0.09%) a $ 1,820.20 per oncia
Tesoro di 10 anni (^ TNX): -2.6 bps per una resa dello 1.72%
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8:37 ET: i prezzi al consumo registrano il più grande balzo dal 1982
L'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense ha registrato il suo aumento più rapido in quasi 40 anni alla fine del 2021, segnalando pressioni inflazionistiche ancora elevate poiché le strozzature della catena di approvvigionamento persistono e la domanda rimane elevata.
I prezzi sono aumentati a un clip del 7.0% a dicembre rispetto allo scorso anno, il ritmo più veloce dal giugno 1982. Su base mensile, l'aumento è stato dello 0.5%, o leggermente al di sopra dell'aumento dello 0.4% previsto, ma un rallentamento rispetto allo 0.8 di novembre % guadagno.
Per categoria, i prezzi delle auto e dei camion usati e delle pensiline sono stati i maggiori contributori all'aumento del titolo. L'indice delle auto usate e degli autocarri è salito per il terzo mese consecutivo e ha accelerato a un aumento del 3.5% su base mensile a dicembre dall'aumento del 2.5% di novembre. Questo indice è stato anche superiore di un marcato 37.3% rispetto allo stesso mese dell'anno scorso. I prezzi dei rifugi sono aumentati dello 0.4%.
La misura fondamentale delle variazioni dei prezzi al consumo, che esclude la volatilità dei prezzi alimentari ed energetici, è aumentata del 5.5% a dicembre rispetto allo scorso anno, rappresentando l'aumento più rapido dal 1991. Ciò è accelerato da un aumento annuo del 4.9% a novembre.
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7:15 ET mercoledì: i futures su azioni guadagnano prima del rapporto CPI
Ecco dove venivano scambiati i mercati prima della campanella di apertura di mercoledì:
S&P 500 (^ GSPC): +5.5 punti (+ 0.12%) a 4,710.50
giù (^ DJI): +41 punti (+ 0.11%) a 36,169.00
Nasdaq (^ IXIC): +32.75 punti (+ 0.21%) a 15,863.75
Greggio (CL = F): + $ 0.73 (+ 0.9%) a $ 81.95 al barile
Oro (GC = F): - $ 1.80 (-0.10%) a $ 1,816.70 per oncia
Tesoro di 10 anni (^ TNX): -0.1 bps per una resa dello 1.745%
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6:09 ET Martedì: i futures su azioni si aprono leggermente più in alto
Ecco dove si scambiavano i mercati martedì sera:
Futures S&P 500 (ES = F): +0.5 punti (+0.01%), a 4,705.50
Futures Dow (YM = F): +2 punti (+0.01%), a 36,130.00
Futures Nasdaq (NQ = F): +3.5 punti (+0.02%) a 15,834.50
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Emily McCormick è una giornalista di Yahoo Finance. Seguirla su Twitter
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-january-12-2022-232247890.html