Le azioni crollano dopo che l'inflazione è aumentata vertiginosamente dal 1981

Le azioni statunitensi sono affondate venerdì quando gli investitori hanno digerito due impronte negative sull'economia statunitense.

I dati di maggio sull'inflazione hanno mostrato aumenti dei prezzi accelerato inaspettatamente il mese scorso, con i prezzi al consumo in aumento dell'8.6% anno su anno a maggio, il massimo dal 1981. Dati sulla fiducia dei consumatori rilasciato venerdì mattina è arrivato a un minimo storico, poiché l'inflazione pesa sulle famiglie americane.

L'S&P 500, Dow e Nasdaq sono scesi drasticamente dopo la stampa, con il Nasdaq che ha perso oltre il 3% durante il trading intraday. L'S&P 500 e il Dow sono scesi entrambi di oltre il 2% a mezzogiorno.

I rendimenti dei Treasury sono aumentati soprattutto sull'estremità corta della curva e il rendimento a 2 anni è balzato al 2.9%. Il rendimento del Treasury a 10 anni di riferimento è salito a quasi il 3.1%. I prezzi del greggio statunitense sono arretrati, scendendo di circa il 2% a circa $ 119.40 al barile, dopo essere saliti sopra i $ 122 al barile all'inizio di questa settimana.

Per i partecipanti al mercato, il rilascio del Bureau of Labor Statistics del Consumer Price Index (CPI) è stata una stampa chiave, che offre uno sguardo nuovo sulla misura in cui gli aumenti dei prezzi sono persistiti nell'economia statunitense. L'indice ha accelerato inaspettatamente per registrare un aumento annuo dell'8.6% a maggio, dopo l'aumento dell'8.3% di aprile. Ciò ha segnato il salto più grande dalla fine del 1981 e ha eliminato il precedente massimo di 41 anni stabilito nell'IPC di marzo, che è aumentato dell'8.5%.

Su base mensile, anche l'IPC è balzato dell'1.0%, ovvero più dell'aumento previsto dello 0.7% e dello 0.3% di aprile. L'inflazione core, che esclude la volatilità dei prezzi alimentari ed energetici, è aumentata del 6.0% su base annua dopo l'aumento del 6.2% di aprile.

L'inflazione è rimasta una questione dominante per gli investitori, i responsabili politici e il pubblico americano quest'anno. I prezzi più elevati hanno minacciato di pesare sulla spesa dei consumatori, il motore chiave dell'attività economica statunitense, poiché beni e servizi diventano sempre più inaccessibili. L'inflazione ha già mostrato segni di innescare una rotazione dalla spesa per alcuni beni discrezionali ad altre aree di acquisto. E venerdì, un indice del sentimento dei consumatori attentamente osservato è crollato a un minimo storico poiché le preoccupazioni inflazionistiche hanno pesato sugli americani.

La storia continua

E per gli investitori, anche l'inflazione è diventata un fattore determinante nel percorso da seguire per le politiche monetarie della Federal Reserve. Poiché la Fed mira ad aiutare a ridurre i prezzi in rapido aumento, la banca centrale lo sta facendo ampiamente previsto di aumentare i tassi di interesse di un altro mezzo punto alla riunione di definizione delle politiche della prossima settimana, aumentando ulteriormente il costo dei prestiti e degli affari per le aziende.

Tra queste preoccupazioni per l'impatto dell'inflazione sull'economia e le prossime mosse della Fed, le azioni hanno continuato a essere scambiate in modo instabile. Ciascuna delle tre medie principali era sulla buona strada per registrare una settimana di perdite consecutive, in base ai prezzi di chiusura di giovedì. L'S&P 500 si è diretto verso un calo settimanale di circa il 2%.

“Alla fine della giornata, i mercati si trovano ad affrontare un'intera incertezza in questo momento. E non è solo la storia dell'inflazione", Jack Manley, Global Market strategist di JPMorgan Asset Management, ha dichiarato giovedì a Yahoo Finance Live. “Abbiamo ancora una certa incertezza, una certa mancanza di chiarezza su ciò che la Fed sta per fare. La guerra in Europa continua a imperversare. E sappiamo che ogni pochi giorni si verificano nuovi sviluppi su questo fronte".

“C'è molto da digerire in questo momento. E senza alcun tipo di reale chiarezza su queste cose, è difficile per i mercati muoversi in modo significativo al rialzo o al ribasso”, ha aggiunto. “È tutto ciò che i mercati vogliono davvero alla fine della giornata, è una notizia. E nessuna notizia è una cattiva notizia".

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11:08 ET: (Quasi) nessun posto dove nascondersi nel mercato di venerdì

Venerdì mattina le nostre caselle di posta sono state invase dalle reazioni degli economisti ai dati sull'inflazione di maggio e diversi negozi hanno utilizzato "nessun posto dove nascondersi" come principale gancio per parlare di questi dati.

Ma questo quadro vale anche per il mercato in questo brutto venerdì mattina.

Il Nasdaq è in calo del 3.3% a circa 90 minuti dall'inizio della sessione e l'S&P 500 in calo del 2.6%, mentre tutti gli 11 settori S&P sono inferiori e 8 di questi sono in calo di oltre il 2% negli scambi mattutini. Non ci sono quasi spazi sicuri in questo mercato in questo momento.

Nella vera parte del mercato risk-off, ARK Innovation (ARKK) è in calo di oltre il 6% e anche la classe 2021 di SPAC e IPO è sotto pressione. Questi sono stati alcuni dei migliori risultati nel rally che abbiamo visto gli investitori cercare di mettere insieme nelle ultime settimane.

"The Generals" - il gruppo precedentemente noto come azioni FAAMNG - sono tutti in calo di oltre il 3%, tuttavia, a dimostrazione dello stress diffuso che l'azione di venerdì sta mettendo sugli investitori. Mela (AAPL), che ha resistito meglio di qualsiasi altro nome di mega cap tech a causa di questa svendita del mercato, è ancora una volta la performance più duratura, in calo del 3.5% negli scambi mattutini.

Beni di prima necessità (XLP) è il settore con le migliori performance finora nel trading di oggi, in calo di appena lo 0.4% e in rialzo dall'apertura. I negozi di alimentari sono l'unico punto luminoso del mercato oggi, poiché i prezzi alimentari più elevati passeranno probabilmente ai profitti di queste società nei prossimi mesi.

—Myles Udland, redattore senior dei mercati

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10:33 ET: Il sentimento dei consumatori crolla al minimo: U. Michigan

Il sentimento dei consumatori è sceso al livello più basso mai registrato all'inizio di giugno, con l'aumento dei prezzi alla pompa che ha pesato soprattutto sui portafogli degli americani.

I Indice preliminare del sentimento dei consumatori di giugno dell'Università del Michigan è sceso a 50.2, o un minimo storico da quando l'istituto ha iniziato a monitorare i dati. Ciò ha seguito la lettura dell'indice di maggio di 58.4 e le stime mancate per 58.1, secondo i dati di Bloomberg.

"Il sentimento dei consumatori è diminuito del 14% da maggio, proseguendo una tendenza al ribasso nell'ultimo anno e raggiungendo il valore più basso registrato, paragonabile al minimo raggiunto a metà della recessione del 1980", Joanne Hsu, direttrice del Surveys of Consumers per il L'Università del Michigan, ha detto in una nota.

"Le valutazioni dei consumatori sulla loro situazione finanziaria personale sono peggiorate di circa il 20%", ha aggiunto Hsu. “Il 38% dei consumatori ha attribuito le proprie opinioni negative all'inflazione, rispetto al 1981% di maggio; questa quota è stata superata solo una volta dal XNUMX, durante la Grande Recessione”.

Hsu ha anche osservato che la metà di tutti i consumatori intervistati ha menzionato il gas non richiesto nelle interviste, rispetto al 30% di maggio.

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9:32 ET: le azioni aprono al ribasso dopo che l'inflazione è aumentata ulteriormente

Ecco le principali mosse sui mercati alle 9:32 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): da -69.64 (-1.73%) a 3,948.18

• giù (^ DJI): da -513.18 (-1.59%) a 31,759.61

• Nasdaq (^ IXIC): da -219.70 (-1.87%) a 11,534.53

• Greggio (CL = F): - $ 0.47 (-0.39%) a $ 121.04 al barile

• Oro (GC = F): - $ 18.50 (-1.00%) a $ 1,834.30 per oncia

• Tesoro di 10 anni (^ TNX): +3.7 bp per un rendimento dello 3.0810%

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9:03 ET: i futures su azioni accelerano al ribasso dopo la stampa dell'IPC di maggio

Ecco le principali mosse sui mercati alle 9:03 ET:

• Futures S&P 500 (ES = F): Da -55.25 punti (-1.38%) a 3,961.00

• Futures Dow (YM = F): Da -384 punti (-1.19%) a 31,879.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): -198.75 punti (-1.62%) a 12,076.25

• Greggio (CL = F): + $ 0.07 (+ 0.06%) a $ 121.58 al barile

• Oro (GC = F): - $ 8.30 (-0.45%) a $ 1,844.50 per oncia

• Tesoro di 10 anni (^ TNX): +0.2 bp per un rendimento dello 3.044%

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7:14 ET: futures su azioni misti prima dei dati sull'inflazione

Ecco le principali mosse sui mercati alle 7:14 ET:

• Futures S&P 500 (ES = F): Da -6.25 punti (-0.16%) a 4,010.00

• Futures Dow (YM = F): Da -85 punti (-0.26%) a 32,178.00

• Futures Nasdaq (NQ = F): +6.25 punti (+0.05%) a 12,281.25

• Greggio (CL = F): + $ 0.94 (+ 0.77%) a $ 122.45 al barile

• Oro (GC = F): - $ 8.20 (-0.44%) a $ 1,844.60 per oncia

• Tesoro di 10 anni (^ TNX): -0.7 bps per una resa dello 3.035%

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Emily McCormick è una giornalista di Yahoo Finance. Seguirla su Twitter.

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