(Bloomberg) – L'ottimismo iniziale sulle mosse della Cina per allentare ulteriormente le restrizioni Covid è svanito, poiché il percorso della politica dei tassi americana ha soffocato i potenziali guadagni delle azioni europee e dei futures statunitensi.
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L'indice Stoxx Europe 600 è sceso mentre i contratti sull'S&P 500 sono scesi dello 0.3%. I rendimenti dei Treasury sono saliti, contribuendo a ridurre le perdite del dollaro.
Un rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti più caldo del previsto la scorsa settimana, insieme a un aumento dei guadagni orari medi, indica che i nuovi rischi di inflazione destabilizzano gli operatori.
Allo stesso tempo, il linguaggio accomodante della Fed ha mitigato il movimento dei rendimenti. I dati sulle buste paga di venerdì hanno aumentato le scommesse su dove i tassi statunitensi raggiungeranno il massimo nell'attuale ciclo di inasprimento senza annullare le scommesse sull'entità dell'aumento dei tassi della prossima settimana, che richiede ancora 50 punti base di inasprimento.
"Continuiamo a pensare che i titoli del Tesoro non abbiano alcun interesse a negoziare nell'area del 3.5% se la Fed sta per aumentare i tassi a quasi il 5%", hanno scritto in una nota gli strateghi di ING Groep NV, tra cui Antoine Bouvet.
Le azioni asiatiche sono aumentate dopo che le autorità cinesi hanno allentato i requisiti dei test Covid nelle principali città durante il fine settimana, mentre Pechino sembra progettare un graduale allontanamento dalla sua rigorosa politica Covid Zero tra casi elevati e proteste pubbliche.
Anche le materie prime sono aumentate sulla prospettiva di una maggiore domanda dalla Cina. Petrolio, minerale di ferro e rame sono saliti.
"Il danno che viene arrecato all'economia cinese in generale, più a lungo rimangono in vigore le suddette restrizioni Covid, è evidente", ha scritto Simon Ballard, capo economista della First Abu Dhabi Bank, in una nota ai clienti. “La Cina ora ha un disperato bisogno di politiche per sostenere il mercato del lavoro e contribuire a sostenere la domanda interna”.
Eventi chiave di questa settimana:
S&P Global PMI per la zona euro, lunedì
Ordini alle fabbriche statunitensi, ordini di beni durevoli, indice dei servizi ISM, lunedì
Lunedì parla il presidente della BCE Christine Lagarde
Decisione sui tassi d'interesse in Australia, martedì
Commercio degli Stati Uniti, martedì
Rapporto sull'inventario del petrolio greggio EIA, mercoledì
PIL della zona euro, mercoledì
Domande di mutuo MBA negli Stati Uniti, mercoledì
La presidente della Bce Christine Lagarde parla giovedì
Rivendicazioni di disoccupazione iniziali negli Stati Uniti, giovedì
PPI cinese, finanziamento aggregato, offerta di moneta, nuovi prestiti in yuan, venerdì
PPI USA, scorte all'ingrosso, sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan, venerdì
Alcune delle principali mosse nei mercati:
Azioni
Lo Stoxx Europe 600 è stato leggermente modificato alle 8:41 ora di Londra
I future sull'S&P 500 sono scesi dello 0.3%
I future sul Nasdaq 100 sono scesi dell'0.3%
I futures sul Dow Jones Industrial Average sono scesi dello 0.3%
L'indice MSCI Asia Pacific è salito dello 1.1%
L'indice MSCI Emerging Markets è salito dello 1.4%
Valute
L'indice Bloomberg Dollar Spot è stato poco cambiato
L'euro è salito dello 0.1% a $ 1.0547
Lo yen giapponese è sceso dello 0.7% a 135.19 per dollaro
Lo yuan offshore è aumentato dello 1% a 6.9518 per dollaro
La sterlina britannica è stata leggermente cambiata a $ 1.2272
Cryptovalute
Bitcoin è salito dell'1.5% a $ 17,363.15
Ether è salito dello 2% a $ 1,301.85
Legami
Il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito di cinque punti base al 3.53%
Il rendimento a 10 anni della Germania è salito di un punto base allo 1.87%
Il rendimento del decennale britannico è sceso di un punto base al 10%
Materie prime
Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.
–Con l'assistenza di Tassia Sipahutar e Michael Msika.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/dollar-edges-amid-focus-jobs-213636167.html