Azioni da acquistare ora: Alphabet, Facebook e altre 4 occasioni

Ma il mercato azionario non è come un negozio di abbigliamento, dove gli affari vengono raccolti felicemente, anche se non tutti saranno così belli quando torni a casa. Invece, quando le azioni scendono, molti investitori hanno difficoltà a premere il grilletto, temendo di prendere un colpo che non fa che aumentare il dolore che sta già affliggendo i loro portafogli. Ma ci sono opportunità tra le macerie.

"Il caos ha creato una manciata di opportunità di acquisto", afferma Andy Kapyrin, co-chief investment officer di RegentAtlantic, una società di gestione patrimoniale con sede nel New Jersey. "Vale la pena sprofondare nel caos."

I mercati ribassisti sembrano sempre esporre titoli con valutazioni elevate, cattiva contabilità e guadagni deboli, tra le altre questioni. E non basta mai scansionare il mercato per le azioni scambiate nella fascia bassa dei loro intervalli di valutazione: il rapporto prezzo/utili di un'azione da solo non è un segno che sia veramente economico.

"Il primo passo è chiedersi se il titolo è così economico come sembra", afferma Chris Senyek, chief investment strategist di Wolfe Research. Il secondo "è guardare alla durabilità dei guadagni".

Non è facile. Jim Rocchio, co-fondatore di Kailash Concepts Research (KCR), afferma che il suo team analizza fattori come il ritorno sul capitale proprio e le differenze tra profitti riportati, effettivi e in contanti, oltre ad altre metriche. Il punto è trovare società di alta qualità che commerciano a valutazioni ragionevoli.

Ecco sei titoli che si adattano al conto.

Alfabeto

Genitore di Google

Alfabeto

(ticker: GOOGL) è sceso di circa il 26% nel 2022, 11 punti percentuali in più rispetto al calo del 500% dell'S&P 15. Ma quel calo ha fatto miracoli per la valutazione del titolo, che è scesa a 18.6 volte gli utili a 12 mesi, in calo rispetto alle oltre 25 volte all'inizio dell'anno. Eppure poco è cambiato per Alphabet e il futuro sembra ancora luminoso. Le vendite e gli utili dovrebbero crescere rispettivamente del 15% e del 19% nel 2023 rispetto al 2022. Google è ancora dominante nella ricerca su Internet e nella vendita di annunci ed è ancora una macchina per il flusso di cassa. Alphabet ha generato $ 67 miliardi di free cash flow nel 2021 e dovrebbe produrre circa $ 339 miliardi tra il 2023 e il 2025. Come si suol dire, segui i soldi.

Ricerca Lam

Penseresti che l'attuale carenza di chip sarebbe utile

Ricerca Lam

(LRCX), che produce le apparecchiature che producono chip semiconduttori. Invece, le azioni di Lam sono crollate del 29% quest'anno, poiché ha sofferto per i propri vincoli di fornitura, per non parlare dei costi più elevati. Tuttavia, le azioni Lam vengono scambiate a soli 14 volte i suoi guadagni a termine di 12 mesi. Questo è uno sconto sulla sua media quinquennale di 14.8 volte e sull'S&P 500 di 17.4 volte. Nonostante lo sconto, le vendite e gli utili dovrebbero crescere rispettivamente del 7% e del 10% nell'anno solare 2023 e il flusso di cassa libero dovrebbe raggiungere $ 5.1 miliardi. Inoltre, il lavoro di Senyek presso Wolfe Research e l'analisi di KCR mostrano entrambi che la sua contabilità è solida. Gli investitori ottengono ciò per cui pagano.

Meta Piattaforme

Ci sono molte cose che non mi piacciono del genitore di Facebook

Meta Piattaforme

(FB), le cui azioni sono crollate del 43% quest'anno. Le vendite della società di social media sono state ben al di sotto delle aspettative di Wall Street a causa dei cambiamenti a

Apple

(AAPL) e la concorrenza di TikTok. Meta spenderà un sacco di soldi per costruire il metaverso e mantenere il suo nome. Si prevede che le vendite di Meta aumenteranno di circa il 16% nel 2023 e dovrebbero generare circa 31 miliardi di dollari di flusso di cassa gratuito. Il titolo Meta ora viene scambiato a soli 15.7 volte i suoi guadagni a termine di 12 mesi, uno sconto sull'S&P 500. "Facebook a uno sconto sul mercato?" dice Kapyrin di RegentAtlantic. "Questo è un valore azionario secondo la definizione della maggior parte delle persone."

Tecnologia Micron

Tecnologia Micron

(MU), che produce chip di memoria per dispositivi elettronici, è quasi sempre economico. Ma dopo essere sceso del 24% nel 2022, il titolo è davvero a buon mercato. Micron scambia solo 6.2 volte gli utili, al di sotto della sua media quinquennale di 8.9 volte. Questo riflette la natura ciclica di Micron (e dei chip di memoria), anche se ora sembra che l'attività stia raggiungendo un ciclo di crescita, con vendite e utili previsti in crescita rispettivamente del 16% e del 24%, nel calendario 2023. Inoltre, l'azienda è un generatore molto coerente di flusso di cassa libero: aveva $ 3.4 miliardi nel 2021 e si prevede che genererà altri $ 8.8 miliardi e $ 10.6 miliardi negli anni solari del 2023 e del 2024, rispettivamente.

Netflix

Netflix
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(NFLX) La bolla del Covid-19 è scoppiata e il titolo si è sgonfiato in fretta. Le azioni sono diminuite del 68% nel 2022, circa la metà di quanto erano all'inizio della pandemia, a marzo 2020. La competizione per lo streaming video è cresciuta e ha preso un morso dalla crescita degli abbonati di Netflix; la società ha recentemente registrato il suo primo calo degli abbonati dal 2011. Ora, però, Netflix sembra che potrebbe essere una situazione di investimento di valore. Il titolo viene scambiato per 17.9 volte i suoi guadagni a termine a 12 mesi, al di sotto della sua media quinquennale di 67.7 volte e leggermente superiore all'S&P 500. È poco costoso "per un'azienda con margini di profitto più elevati, un futuro più luminoso e meno debiti" di lo stock medio, dice Kapyrin di RegentAtlantic.

Teradina

Azioni di

Teradina

(TER), che produce apparecchiature di prova per l'industria dei semiconduttori e robot per l'automazione industriale, sono scese di circa il 36% da inizio anno, con più della metà di quel calo in arrivo un giorno dopo che l'azienda ha fornito indicazioni di vendita deludenti. La guida, tuttavia, non era dovuta alla mancanza di domanda, ma a un ritardo nello sviluppo tecnologico. Teradyne prevede ancora di guadagnare circa $ 8 per azione nel 2024 e il titolo in questo momento è scambiato a 20 volte gli utili a termine di 12 mesi. Inoltre, le stime degli utili rettificate e le stime basate sui principi contabili generalmente accettati, o GAAP, sono piccole. Teradyne ha alcuni dei dati finanziari più puliti nell'S&P 500, secondo KCR.

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