StoneMor Inc annuncia di aver sottoscritto un accordo di acquisizione con Axar Capital Management

StoneMor Inc (NYSE: STON), un operatore leader e proprietario di pompe funebri e cimiteri, ha annunciato di aver sottoscritto un accordo di fusione in base al quale si fonderà con una controllata di Axar Capital Management. Tutte le azioni in circolazione della società non di proprietà di Axar Capital diventeranno ora il diritto a ricevere $ 3.50 per azione in contanti.

Axar Capital Management attualmente controlla circa il 75% delle azioni ordinarie StoneMor in circolazione. Il corrispettivo in contanti secondo l'accordo rappresenta un premio del 54.2% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di StoneMor. 

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Dettagli dell'accordo 

L'accordo di fusione è stato sottoscritto da entrambe le parti a seguito del ricevimento di una proposta di Axar Capital il 22 settembre 2021. Nella proposta, Axar Capital ha mostrato di voler discutere di alternative strategiche che potrebbero avvantaggiare la società e i suoi azionisti. 

Il comitato per i conflitti, una creazione del consiglio di amministrazione di StoneMor, ha negoziato l'accordo. Il comitato è composto da amministratori indipendenti assistiti da consulenti legali e finanziari indipendenti. 

L'amministratore delegato e presidente dell'azienda, Joe Redling, ha dichiarato:

Il nostro Consiglio crede fermamente che questa transazione sia nel migliore interesse di tutti i nostri azionisti, ad eccezione di Axar e delle sue affiliate, e offre un impegno costante all'eccellenza per i nostri clienti, dipendenti e comunità che serviamo.

L'amministratore delegato ha affermato:

Il nostro accordo con Axar offre un premio significativo per gli azionisti di StoneMor e ci garantisce una solida base per continuare la nostra espansione.

Il periodo di "go-shop" dell'affare

L'accordo prevede un periodo di "go-shop" in base al quale il Comitato per i conflitti, tramite i suoi consulenti legali e finanziari, faciliterà, solleciterà, avvierà, valuterà e incoraggerà attivamente proposte di acquisizione alternative, nonché potenzialmente negozierà con qualsiasi altra entità che fornisca acquisizioni alternative approvazioni. 

Questo periodo di "go-shop" è di circa due mesi o 60 giorni dopo l'esecuzione dell'accordo di fusione. Non vi è alcuna garanzia che questo periodo porti a una migliore proposta di acquisizione.