(Bloomberg) - Stripe Inc., una delle startup più preziose al mondo, ha detto agli investitori che prevede di utilizzare il denaro ricevuto nel suo ultimo round di raccolta fondi per contribuire a coprire una fattura fiscale di circa $ 3.5 miliardi.
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Utilizzando una valutazione illustrativa di 55 miliardi di dollari, il gigante dei pagamenti ha affermato che sta cercando di raccogliere circa 2.3 miliardi di dollari per coprire le ritenute fiscali nel primo trimestre, secondo un documento per gli investitori visto da Bloomberg News. Prevede di trattenere ulteriori $ 500 milioni e $ 700 milioni di tasse rispettivamente entro la fine dell'anno e il prossimo anno.
La società prevede inoltre di utilizzare 600 milioni di dollari della raccolta fondi per coprire i costi delle tasse legate all'esercizio di alcune opzioni dei dipendenti, secondo la presentazione, distribuite a clienti facoltosi di Goldman Sachs Group Inc.
Una portavoce di Stripe, che ha due sedi a San Francisco e Dublino, ha rifiutato di commentare. I rappresentanti di Goldman non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento.
Il documento mostra quanto Stripe sta cercando di raccogliere dagli investitori nelle prossime settimane mentre continua con una spinta alla raccolta fondi iniziata a gennaio, quando ha assunto banchieri di investimento presso Goldman Sachs e JPMorgan Chase & Co. mentre valutava le opzioni per raccogliere denaro o diventare pubblico. Nei recenti colloqui con gli investitori, la società ha discusso una valutazione di $ 50 miliardi, rispetto alla valutazione di $ 95 miliardi che ha ricevuto l'ultima volta che ha raccolto denaro da investitori esterni.
Durante la raccolta fondi, Stripe è stata irremovibile con gli investitori sul fatto che non ha bisogno di denaro per finanziare le normali operazioni commerciali. Piuttosto, al centro della ricerca di liquidità di Stripe ci sono le cosiddette unità di azioni limitate a doppio trigger della società. Per anni, l'azienda ha distribuito le unità per attrarre e trattenere i talenti.
Normalmente, i dipendenti che ricevono tali azioni devono superare due ostacoli per poter pagare: in primo luogo, le azioni devono maturare. In secondo luogo, la società deve avere un evento di liquidità come un'offerta pubblica iniziale in modo da poter vendere le proprie azioni. Ogni volta che ciò accade, il dipendente deve affrontare un onere fiscale personale più elevato e può utilizzare i proventi della vendita delle proprie azioni per coprirlo.
Ma i mercati dei capitali azionari sono stati in gran parte chiusi per mesi, rendendo difficile per Stripe fare il suo debutto pubblico. Ora l'azienda sta affrontando un problema incombente. Molte delle azioni dei primi dipendenti di Stripe potrebbero presto scadere a meno che il consiglio non rinunci a quel secondo trigger. Ma farlo lascerebbe improvvisamente i dipendenti di fronte alla maggiore responsabilità fiscale personale senza avere un modo per vendere azioni per pagarlo.
Il documento mostra che Stripe ha due obiettivi per il suo ultimo round di raccolta fondi: raccogliere abbastanza soldi per coprire l'incombente fattura fiscale che i primi dipendenti dovranno presto affrontare, quindi organizzare un'offerta pubblica di acquisto per consentire a quei dipendenti di vendere almeno alcune delle loro azioni.
Alcuni elementi dei piani di Stripe per coprire gli obblighi fiscali attraverso i suoi sforzi di raccolta fondi sono stati precedentemente riportati da The Information.
Concorsi vincenti
Nella presentazione, Stripe ha affermato di aver generato entrate per 14.3 miliardi di dollari, mentre l'anno scorso ha elaborato un volume di pagamenti di 816 miliardi di dollari. Il cosiddetto margine di transazione prima delle perdite dell'azienda, una misura delle entrate nette, è salito a 3.17 miliardi di dollari, pari allo 0.38% del volume totale. Ciò si confronta con i 17 punti base della rivale Adyen NV, secondo la presentazione.
"Le tendenze secolari della quota di mercato favoriscono Stripe e altri concorrenti tecnologicamente avanzati", ha affermato Stripe nel documento. "La crescita dei pagamenti non è un gioco a somma zero".
La società ha affermato di vincere circa il 44% delle nuove opportunità per le quali compete e solo il 9% del potenziale business va a un concorrente. Il restante 47% "rappresenta opportunità in cui il potenziale cliente ha abbandonato il processo o in cui non sono disponibili dati affidabili sul risultato finale", ha affermato Stripe.
La società ha anche pubblicizzato nuovi sforzi, inclusa la sua attività di emissione. Quell'unità, che consente a Stripe di competere con altre startup come Marqeta Inc., offre ai clienti la possibilità di creare un programma di carte commerciali.
L'azienda è sulla buona strada per guadagnare $ 127 milioni di margine di transazione prima delle perdite entro il 2024, rispetto ai $ 37 milioni dell'anno scorso, ha detto Stripe nella presentazione.
–Con l'assistenza di Katie Roof.
(Aggiornamenti con dettagli su cosa coprirà la raccolta fondi da 600 milioni di dollari nel terzo paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html