"Una storia di esecuzioni imprevedibile, guadagno sulla vendita rispetto al modello di asset holding e una valutazione elevata ci hanno reso scettici in passato", ha scritto lunedì. "Detto questo, oggi l'azienda è una storia diversa, puntando esclusivamente sul suo segmento residenziale [residenziale] storicamente redditizio e con un percorso relativamente libero per crescere sia su base assoluta che per azione".
SunPower ha tenuto la sua giornata degli analisti il 31 marzo, che secondo Dumoulin-Smith è stata "più incoraggiante del previsto". L'analista ha indicato "venti favorevoli eccezionalmente robusti" nel settore.
Inoltre, il management ha segnalato che si aspettava una crescita del mercato due volte superiore con un Ebitda rettificato per cliente compreso tra $ 3,000 e $ 4,000 entro il 2025, al di sopra della previsione del 2022 di $ 2,000 e $ 4,000. Utilizzando queste cifre, l'Ebitda, o utile prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento, stima, è ben al di sopra del consenso di Wall Street, ha affermato Dumoulin-Smith.
Ma alla fine, si tratta di esecuzione, ha aggiunto l'analista. Il miglioramento dell'Ebitda dipende dalla crescita dei ricavi, dalla riduzione dei costi e dal miglioramento dei margini.
In effetti, l'azienda ha segnalato che mirava a ridurre i costi di acquisizione dei clienti del 20% nei prossimi due anni utilizzando il marketing basato sui dati, che aiuterebbe con i margini e lo porterebbe davanti alla concorrenza.
La direzione ha anche suggerito che avrebbe iniziato a orientarsi verso una piattaforma di vendita diretta o online, piuttosto che utilizzare una forza vendita di persona. Questo potrebbe essere un vantaggio per l'azienda, soprattutto se la direzione decide di implementare il suo programma di vendita dei pannelli di budget nei prossimi mesi, che sarà fondamentale per lo sviluppo del programma di vendita diretta.
"La domanda a nostro avviso è se questo canale diretto sarà in grado di mantenere il prezzo premium di cui SPWR ha goduto rispetto ai colleghi se compete più direttamente" frontalmente "con peer in gran parte indipendenti a un prezzo molto più basso", ha scritto.
Lunedì le azioni SunPower sono aumentate di circa il 12% a $ 23.94. Il titolo ha guadagnato circa il 15% quest'anno. Il sentimento degli analisti è rimasto cauto sul titolo, con il 71% che lo valuta come Hold, il 12% lo valuta come Sell e il 18% lo valuta come Buy.
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Le azioni SunPower sono state aggiornate. Ha un "percorso libero" verso la crescita.
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Fonte: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo