(Bloomberg) – Il Founders Fund di Peter Thiel e una manciata di altre società di venture capital hanno consigliato alle loro società in portafoglio di prelevare denaro dalla Silicon Valley Bank giovedì, rispondendo al panico sulla situazione finanziaria della banca nei circoli delle startup tecnologiche.
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Founders Fund, un'importante società di venture capital co-fondata dal miliardario Thiel, ha chiesto alle sue società di spostare i propri fondi, secondo una persona a conoscenza della questione che ha chiesto di non essere identificata discutendo di informazioni private.
L'amministratore delegato di SVB Financial Group, Greg Becker, ha tenuto una teleconferenza giovedì consigliando ai clienti della Silicon Valley Bank di proprietà di SVB di "stare calmi" tra le preoccupazioni per la posizione finanziaria della banca, secondo un'altra persona a conoscenza della questione.
Un rappresentante del Founders Fund ha rifiutato di commentare. Un rappresentante della Silicon Valley Bank non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.
Becker ha tenuto la chiamata di circa 10 minuti con gli investitori verso le 11:30 ora di San Francisco. Ha chiesto ai clienti della banca, compresi gli investitori in capitale di rischio, di supportare la banca nel modo in cui ha supportato i suoi clienti negli ultimi 40 anni, secondo la persona.
Le preoccupazioni che circondano l'istituto di credito sono rimbalzate nella Silicon Valley giovedì. C'è "una buona dose di panico", ha affermato Jenny Fielding, managing partner di The Fund, che investe in società in fase iniziale. Fielding ha detto che sta osservando attentamente la situazione con la banca e non ha ancora consigliato alle sue società in portafoglio come procedere.
Garry Tan, presidente e CEO di Y Combinator, ha avvertito la sua rete di startup che il rischio di solvibilità è reale e ha suggerito che dovrebbero considerare di limitare la loro esposizione al prestatore. "Non abbiamo una conoscenza specifica di ciò che sta accadendo all'SVB", ha scritto Tan in un post visualizzato da Bloomberg News. "Ma ogni volta che senti problemi di solvibilità in qualsiasi banca, e può essere considerato credibile, dovresti prenderlo sul serio e dare la priorità agli interessi della tua startup non esponendoti a più di $ 250 di esposizione lì". Ha aggiunto: "La tua startup muore quando finisci i soldi per qualsiasi motivo".
La società di venture capital Tribe Capital ha anche consigliato alle sue società in portafoglio di spostare alcuni, se non tutti, i loro saldi da SVB. "Ciò che è importante capire è che tutte le banche hanno leva finanziaria e usano depositi, quindi quasi per definizione qualsiasi banca con un modello di business è morta se tutti si muovono", ha detto il co-fondatore di Tribe Arjun Sethi alle società in portafoglio in una comunicazione recensita da Bloomberg. "Poiché il rischio è diverso da zero e il costo è minimo, meglio diversificare il rischio se non tutto", ha aggiunto.
Un'altra società, Activant Capital, ha inviato e-mail e messaggi agli amministratori delegati della sua società in portafoglio incoraggiandoli a trasferire i propri saldi SVB ad altri istituti di credito e sta aiutando alcuni a trasferire capitali alla First Republic Bank, ha affermato il CEO Steve Sarracino.
La paura si è diffusa dopo che SVB, con sede a Santa Clara, in California, ha dichiarato mercoledì che stava effettuando una vendita di azioni da 2.25 miliardi di dollari a seguito di una perdita significativa sul suo portafoglio, che comprendeva titoli del Tesoro statunitensi e titoli garantiti da ipoteca.
In un'e-mail di giovedì mattina firmata da Mark Lau, responsabile della pratica di venture capital della Silicon Valley Bank, SVB ha dichiarato di aver sentito molti dei suoi clienti nelle 24 ore relative alle domande sul deposito 8-K della società mercoledì, secondo il contenuto di l'e-mail sulla teleconferenza recensita da Bloomberg.
Le azioni di SVB sono crollate fino al 60% alla chiusura di giovedì, raggiungendo il livello più basso da settembre 2016. La chiamata di Becker è stata riportata in precedenza da The Information. Le azioni hanno continuato a crollare negli ultimi scambi.
Per saperne di più: SVB perde la maggior parte delle registrazioni mentre i clienti startup affrontano una crisi di liquidità
Alcuni VC hanno detto di essere in piedi vicino alla banca. L'investitore Keval Desai, fondatore di Shakti, ha affermato che non solo non stava dicendo alle sue società in portafoglio di ritirare i fondi, ma ha ordinato oggi di acquistare le azioni della banca, con un ordine limite di $ 101.
"Non sono Warren Buffett", ha detto Desai, avvertendo che non stava dispensando consigli sugli investimenti. "Ma penso che questa sia un'opportunità di acquisto."
Un importante investitore, Mark Suster, ha messo in guardia le aziende dal reagire in modo eccessivo alle notizie sulla banca. "Credo al loro amministratore delegato quando afferma che sono solvibili", ha scritto Suster, "e non in violazione di alcun rapporto bancario".
Dan Scheinman, un investitore che ha sostenuto società tra cui Zoom Video Communications Inc., ha dichiarato di aver ricevuto chiamate giovedì da due società in fase iniziale nel suo portafoglio, chiedendosi se avrebbero dovuto chiudere i loro conti con la banca. Ha consigliato loro di cercare maggiori informazioni prima di intraprendere qualsiasi azione.
“Cosa sappiamo delle banche a cui passeresti? Sono in condizioni migliori o peggiori? ha detto che ha consigliato. "È una seccatura cambiare, ma lo è ancora di più se la banca fallisce".
Un thread di posta elettronica di oltre 1,000 fondatori di Andreessen Horowitz è stato in fermento con la notizia di giovedì, con molti che si incoraggiavano a vicenda a ritirare denaro dalla banca. A un certo punto del thread, il socio accomandatario David George è intervenuto. "Ciao a tutti", ha scritto in un post recensito da Bloomberg. “Sappiamo che hai domande su come gestire la situazione SVB. Ti invitiamo a prendere il telefono e chiamare il tuo medico di famiglia. Grazie, DG.
Un filo simile circolava tra i direttori finanziari delle grandi startup, ha detto un partner di una grande società di venture capital.
Sui fili, molti fondatori e dirigenti di startup si sono preoccupati di come un crollo di SVB avrebbe influenzato l'infrastruttura della Silicon Valley. La banca potrebbe provare a liquidare le sue partecipazioni nelle società in portafoglio, il che farebbe ulteriormente scendere le già vacillanti valutazioni di molte startup. Tali valutazioni inferiori a loro volta indebolirebbero ulteriormente i bilanci di altre banche, hedge fund e fondi crossover che detengono gli stessi asset.
–Con l'assistenza di Priya Anand e Lizette Chapman.
(Aggiornamenti a partire dal primo paragrafo.)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html