Swing Trading Guida di sopravvivenza al mercato degli orsi

Una cosa per cui gli investitori devono rallegrarsi nel nuovo anno: almeno il 2022 è finito. Il mercato ribassista lo scorso anno è stato duro per i conti degli investitori. Gli indici non mostrano completamente la distruzione di alcuni dei precedenti beniamini della crescita in alcuni portafogli. Inoltre, l'instabilità e la volatilità avrebbero potuto facilmente mettere i trader sull'estremità perdente di un trend più volte nel corso del 2022.

Ecco come abbiamo gestito il mercato ribassista del 2022 da a swing trading prospettiva. Il nostro obiettivo principale era la sopravvivenza.

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Ridurre l'esposizione in un mercato ribassista

Il percorso verso la crescita della ricchezza a lungo termine di solito non procede in linea retta. Ci sono molti alti e bassi lungo il percorso. Applicando alcuni principi di market timing, il nostro obiettivo di swing trading è quello di partecipare maggiormente al rialzo e ridurre i nostri ribassi al ribasso. Gli oppositori del market timing sostengono che è troppo difficile da raggiungere. Ridurre l'esposizione durante un mercato ribassista, sostengono, rischia di perdere troppo terreno quando il mercato inevitabilmente gira.

Hanno ragione se stai cercando la perfezione. Ma non devi chiamare il massimo massimo di un mercato rialzista o il minimo di un mercato ribassista per fare una differenza significativa nei tuoi risultati. Soprattutto nel far cadere la tua volatilità. Considera il grafico mostrato per la performance del nostro prodotto SwingTrader rispetto all'S&P 500 durante il mercato ribassista del 2022. La linea in alto mostra come Swing Trader sostanzialmente è rimasto invariato per tutto l'anno, mentre la linea di fondo mostra l'azione dolorosa dell'S&P 500.

Come abbiamo ottenuto la sovraperformance? In larga misura, è stato dovuto alla ridotta esposizione, come mostrato dal grafico ad area nella parte inferiore del grafico.

La sovraperformance è iniziata quasi immediatamente nel 2022. La riduzione dell'esposizione a gennaio ha lasciato SwingTrader in rialzo (1.2%) mentre l'S&P 500 è sceso del 5.3% per il mese (1).

Come sapevamo di ridurre l'esposizione? In primo luogo, una delle nostre strategie di swing trading consiste nel rafforzare i profitti. La parte successiva è fondamentale. Se non trovi nuovi titoli e configurazioni per sostituire le tue posizioni vendute, ti ritroverai con un'esposizione inferiore. Succede quasi naturalmente.

Raduni del mercato ribassista

E quando il mercato gira? L'S&P 500 ha avuto un forte rally a marzo (2) in aumento del 3.6% per il mese. La nostra esposizione ridotta ha portato a una sottoperformance con un guadagno di appena l'1.3%. Ma poi è successa la stessa cosa. Abbiamo venduto in forza e non abbiamo trovato nuove configurazioni per sostituire le vecchie scorte. Di conseguenza, abbiamo finito per evitare in gran parte la flessione attraverso i minimi di giugno (3).

Lo stesso schema si è ripetuto nel rally del mercato ribassista di luglio quando SwingTrader ha raggiunto i massimi dell'anno (4). Anche se i nostri guadagni sono stati modesti, eravamo in una buona posizione per raggiungere i massimi non partecipando così tanto al ribasso. Se la tendenza fosse continuata al rialzo, più configurazioni avrebbero aumentato la nostra esposizione. Invece lo S&P 500 ha toccato nuovi minimi in ottobre (5) e ancora una volta abbiamo ceduto poco terreno al ribasso.

Una fine d'anno difficile ma comunque una vittoria

Il rally nell'ultimo trimestre è stato più difficile da giocare. È iniziato con l'aumento di molte delle azioni più abbattute. I titoli dei giornali aumentavano la volatilità e l'instabilità.

All'inizio, abbiamo seguito il mercato al rialzo, ma la nostra esposizione ridotta ha anche ridotto il nostro rialzo (6). Ma tra la rotazione del settore e la volatilità principale, abbiamo finito per essere scossi rapidamente da molte posizioni solo per vederle tornare subito o vedere altri settori prendere il sopravvento con salti notturni. Il risultato finale è che, mentre l'S&P 500 ha guadagnato, noi siamo scesi modestamente (7).

Entro la fine dell'anno, anche l'S&P 500 ha iniziato a scendere e ancora una volta la nostra esposizione ridotta ci ha salvato. Alla fine, l'S&P 500 è sceso del 19.4% per l'anno, mentre SwingTrader ha registrato un calo dello 0.4%, soprattutto alla fine (8).

Quindi cosa succede se ci rialziamo ora? Troveremo più opportunità di swing trading e la nostra esposizione aumenterà. Molto probabilmente all'inizio faremo una performance inferiore mentre aumenteremo la nostra esposizione. Ma se il rally è sostenuto, avremo nuovi prodotti che manterranno la nostra esposizione più alta e aumenteranno la nostra partecipazione. Il divario di sovraperformance durante il mercato ribassista ci preparerà bene per nuovi massimi molto prima che l'S&P 500 recuperi il terreno perso lo scorso anno. I prelievi minori possono pagare grandi dividendi per la crescita a lungo termine di un portafoglio.

Maggiori dettagli sulle operazioni passate sono accessibili agli abbonati e ai trialisti di SwingTrader. Prove gratuite sono disponibili. Segui Nielsen su Twitter all'indirizzo @IBD_JNielsen.

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