(Bloomberg) - Il rivenditore di grandi magazzini Kohl's Corp. sta raccogliendo l'interesse di due corteggiatori nello stesso momento in cui è alle prese con più investitori attivisti che fanno pressioni su di essa per vendere.
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L'ultima potenziale offerta di acquisto viene da Sycamore Partners, che ha contattato Kohl per un accordo, secondo persone che hanno familiarità con la questione, pochi giorni dopo che un altro offerente è emerso con un'offerta di $ 9 miliardi sostenuta dall'hedge fund Starboard Value LP.
Non è chiaro quanto Sycamore, uno specialista di private equity al dettaglio, sia disposto a pagare per l'azienda, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificato perché la questione è privata. I colloqui sono preliminari e potrebbero non portare a una transazione, hanno aggiunto.
Un rappresentante di Sycamore ha rifiutato di commentare mentre un rappresentante di Menomonee Falls, con sede nel Wisconsin, Kohl's non è stato immediatamente contattato per un commento.
Sycamore ha un track record di acquisto di rivenditori, inclusa l'acquisizione della catena di uffici Staples nel 2017. Ha anche fatto una lunga lista di scommesse al dettaglio tra cui i rivenditori di abbigliamento Express e Ann Taylor Loft, nonché i grandi magazzini Belk, secondo il suo sito web.
La concorrenza di Sycamore, Acacia Research Corp., è meno conosciuta e finora ha fatto offerte solo per piccole aziende tecnologiche. Acacia ha fatto un'offerta di $ 64 per azione per Kohl, secondo quanto riportato da Bloomberg News venerdì. Acacia, che è sostenuta dall'investitore attivista Starboard e gestita dall'esecutivo Clifford Press, prende partecipazioni in società con un occhio di riguardo alla proprietà.
Acacia ha una partecipazione inferiore al 5% nella catena di grandi magazzini, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione. Il gruppo ha offerto 64 dollari una quota in contanti, secondo due delle persone, che hanno chiesto di non essere identificati perché le informazioni erano private. Questo è un premio del 37% rispetto al prezzo di chiusura della catena di grandi magazzini di $ 46.84 venerdì.
Gli attivisti si impegnano
Oltre al coinvolgimento di Starboard, il rivenditore è anche preso di mira dall'investitore attivista Macellum Advisors, che ha esortato Kohl's ad apportare modifiche al consiglio di amministrazione o considerare una vendita in una lettera agli azionisti nelle ultime settimane. Il rivenditore ha cercato di aumentare il traffico pedonale e le vendite nei suoi negozi attraverso partnership con altri rivenditori, in particolare il gigante dell'e-commerce Amazon.com Inc.
Un altro attivista, Engine Capital LP, che possiede circa l'1% delle azioni in circolazione di Kohl, ha inviato una lettera al consiglio a dicembre esortandoli a condurre una revisione delle alternative strategiche, inclusa la vendita della società. Kohl's è stato segnalato come un potenziale "candidato privato" nel maggio dello scorso anno.
Engine Capital ha inviato un'altra lettera alla società domenica, esortandola a eseguire un processo di vendita, ha riferito il Wall Street Journal.
Kohl's ha cercato di apportare modifiche alla ricerca di una svolta aziendale. Nel 2020, Kohl's ha stretto un accordo con il rivenditore di prodotti di bellezza Sephora per inserire shop-in-shop all'interno della catena di grandi magazzini. Kohl's sta anche scommettendo sull'abbigliamento sportivo per il tempo libero e ha affermato che le vendite di abbigliamento sportivo rappresentano almeno il 30% del business. I dirigenti spesso sottolineano anche il fatto che Kohl's ha vantaggi che altre catene di grandi magazzini non hanno essendo per lo più ubicati in luoghi fuori dai centri commerciali.
(Aggiorna i primi due paragrafi con entrambi i corteggiatori)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/sycamore-expresses-interest-kohls-starboard-222246567.html