Sygnum Bank vede un afflusso di richieste dei clienti mentre Silvergate si esaurisce

Mentre una delle banche crittografiche più importanti degli Stati Uniti si esaurisce, dall'altra parte dello stagno il suo analogo svizzero sta registrando un afflusso di domanda.

"Penso che non ci fossero solo giocatori statunitensi, ma penso che ci fossero giocatori in tutto il mondo che hanno usato Silvergate", ha detto Martin Burgherr, chief clients officer di Sygnum Bank, in un'intervista a The Block lunedì. "Abbiamo ricevuto un buon numero di richieste, direi soprattutto dal lato dei fondi e degli hedge fund che sembrano avere ora la necessità di diversificare i loro partner bancari con quanto è successo".

Ieri sera, Silvergate Capital Corporation disse chiuderebbe le operazioni e liquiderebbe volontariamente Silvergate Bank.

Quando la banca avvertito la scorsa settimana che potrebbe essere "meno che ben capitalizzata", molti attori chiave del settore hanno interrotto i legami con la banca e hanno affermato che si sarebbero invece affidati ad altri partner. Tuttavia, con opzioni limitate negli Stati Uniti, il suo collasso solleva domande su come le società di criptovalute accederanno al sistema bancario, ha affermato Alex More, partner dello studio legale di Carrington, Coleman, Sloman e Blumenthal.

A caccia di protezione dal rischio di credito

Per Sygnum, l'aumento delle richieste sui suoi servizi bancari aveva già iniziato a salire dopo diversi crolli del settore lo scorso anno. La banca, che ha ottenuto una licenza bancaria svizzera e una licenza per i servizi sui mercati dei capitali a Singapore, conserva le criptovalute fuori bilancio poiché il quadro normativo svizzero considera le criptovalute una classe di attività, il che significa che le banche possono conservare le attività fuori bilancio rimuovendo il credito rischio.

"FTX era la punta dell'iceberg, ma abbiamo anche visto cosa è successo con Celsius o BlockFi, penso che la consapevolezza del rischio di credito e dei servizi crittografici sia aumentata in modo significativo", ha affermato Burgherr. "E questo è in realtà qualcosa da cui traiamo enormi benefici."

Sygnum era costruito con una visione che i clienti istituzionali vorranno accedere alle risorse digitali da attori fidati come le banche svizzere, ha affermato Burgherr. Molti potenziali clienti che contattano sono sorpresi di scoprire che Sygnum è una banca svizzera a tutti gli effetti con il diritto di offrire anche servizi di crittografia.

"Penso che questo sia davvero quello che stanno cercando di avere un paese di primo livello [politicamente] molto, molto stabile, che sostiene le criptovalute", ha detto Burgherr. "E che fornisce certezza legale e certezza normativa sui servizi crittografici di cui hanno bisogno".

Le aziende statunitensi rimangono allo sbando

La protezione dei clienti comporta alcune peculiarità. Poiché la banca ha doppia sede a Singapore e in Svizzera, quando si tratta di fornire servizi al di fuori di tali giurisdizioni nazionali è soggetta alle leggi sulla sollecitazione inversa, il che significa che i clienti in altri paesi devono informarsi sui servizi della banca senza previa sollecitazione da parte della banca stessa .

"Non possiamo cercare attivamente questi clienti al di fuori delle nostre giurisdizioni nazionali per motivi transfrontalieri perché questa è la bellezza e la bestia di essere una banca, ci sono parecchi regolamenti che dobbiamo rispettare", ha affermato Burgherr.

La banca inoltre non può riempire completamente il vuoto lasciato da Silvergate in quanto non serve i clienti statunitensi. Fornisce servizi di custodia, intermediazione e servizi bancari a quattro gruppi di clienti chiave: hedge fund, società e fondazioni di registri distribuiti, persone con un patrimonio netto elevato e gestori patrimoniali esterni.

"Abbiamo preso la decisione strategica di non offrire i nostri servizi ai clienti statunitensi", ha affermato Burgherr. “Semplicemente perché l'incertezza normativa negli Stati Uniti è piuttosto elevata. Questo è il motivo per cui per il momento fino a quando non vedremo che c'è più chiarezza intorno alle criptovalute. Questo non rientra nella nostra propensione al rischio”.

Tutto sotto lo stesso tetto

Coloro che possono accedere ai servizi di Sygnum possono ricevere tutto sotto lo stesso tetto, ha affermato Burgherr. È facile trasferire fondi tra il lato crittografico della banca e il suo braccio bancario tradizionale, ha aggiunto.

"A volte pensano che sia troppo bello per essere vero", ha detto Burgherr, aggiungendo che Sygnum è molto più di una banca crittografica come Silvergate.

Tuttavia, una delle chiavi disegna di Silvergate Bank era il Silvergate Exchange Network, che consentiva ai clienti di inviare dollari USA ed euro 24 ore al giorno. Alcuni giocatori come BCB Group lo sono pianificazione intervenire per colmare questo vuoto ma non è un servizio che Sygnum attualmente offre.

"È un business molto particolare, l'accordo per broker e scambi", ha affermato Burgherr, aggiungendo che probabilmente ci sono opportunità più interessanti altrove. Alla luce della situazione di Silvergate, "il panorama cambia e questo significa sempre opportunità anche per altri giocatori".

Sygnum si è invece concentrata sul roll out del suo Iniziativa Ryse, che aiuterà le società di asset digitali a crescere indipendentemente dalla fase. Nelle fasi iniziali, le esigenze di raccolta fondi e KYC spesso dominano, mentre nelle fasi successive è la gestione della tesoreria, ha affermato Burgherr.

"La nostra ipotesi è che ci sia più controllo normativo in arrivo", ha detto Burgherr. "Attori adeguatamente regolamentati, che si tratti di MiCA o di una banca svizzera o qualunque sia il regime normativo che ti viene in mente, penso che i vincitori saranno chiaramente le persone che rispettano questi regolamenti e per noi è una priorità strategica".

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