Nel "Morning Meeting" di venerdì, abbiamo scavato nella nostra casella di posta e abbiamo trovato un'ottima domanda posta da un membro dell'Investing Club. Starbucks - come Halliburton - ha avuto un buon andamento ultimamente. Giovedì il Club ha tagliato un po' di Halliburton. Perché non ritagliare anche Starbucks? Ho un guadagno percentuale a due cifre sulle azioni accumulate negli ultimi cinque mesi. Sembra che dovrei toglierne un po' dal tavolo. Apprezzerei il tuo punto di vista su quella che vedo come una situazione simile, ma due titoli diversi. -Clay Nel nostro video, abbiamo discusso se fosse il momento di prendere profitti e ci siamo impegnati a tornare con una risposta definitiva. La nostra risposta è sì, faremmo un taglio molto piccolo - 50 azioni della nostra posizione di 750 azioni in Starbucks (SBUX) - se non fossimo limitati dal trading. Ridurremo anche il nostro rating a 2, il che significa che aspetteremmo un pullback prima di acquistare. Come sottolinea Clay, Starbucks ha avuto abbastanza successo ultimamente. La prima tappa è stata dovuta a un evento rialzista dell'Investor Day su cui abbiamo centrato la nostra tesi di investimento di agosto. All'evento, la direzione di Starbucks ha presentato un ampio piano di reinvenzione per sbloccare l'efficienza nei suoi negozi e un'ambiziosa strategia di crescita. La seconda tappa del recente rally è stata alimentata dall'allentamento da parte della Cina delle sue restrizioni un tempo rigorose legate al Covid molto più rapidamente di quanto ci si aspettasse sei mesi fa. È stato un completo 180 rispetto ai timori di ottobre, quando SBUX è caduto sulle preoccupazioni che la Cina avrebbe prolungato la sua politica zero-Covid più a lungo dopo che il presidente cinese Xi Jinping ha rafforzato la sua presa sul potere. Questa speculazione ha colpito duramente il titolo quel giorno perché la Cina rappresenta un'enorme opportunità di crescita per il rivenditore di caffè. Starbucks punta a 3,000 nuovi negozi in Cina entro il suo anno fiscale 2025, il che implica un nuovo negozio ogni nove ore nei prossimi anni. Mentre c'era molta paura nell'aria per la Cina, abbiamo tenuto d'occhio la palla e abbiamo rafforzato la nostra posizione in quella debolezza del titolo. Da quell'acquisto, Starbucks ha registrato un rialzo di circa il 22% rispetto a un guadagno dell'1% nell'S & P 500. SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) Performance di 1 anno C'è molto di cui essere ottimisti nel futuro di Starbucks, ma molte di queste buone notizie stanno iniziando a essere scontate. Le azioni sono ora scambiate a circa 31 volte i suoi prossimi guadagni di dodici mesi. Questo è un giro di quattro multipli da quando abbiamo iniziato ad acquistare ad agosto a circa $ 85 per azione. Il multiplo più alto è giustificato dal miglioramento delle prospettive di margine e dal piano di crescita della Cina, ma aumenta anche la posta in gioco sull'esecuzione. Per prudenza e disciplina generale dopo una grande corsa, toglieremo un po' di soldi dal tavolo la prossima volta che saremo liberi. Aumenteremo anche il nostro obiettivo di prezzo fino a $ 120 poiché crediamo ancora che ci sia più rialzo qui a lungo termine con il ritorno della Cina e vediamo i vantaggi degli Stati Uniti investimenti in negozio. Inoltre, riteniamo che sia prudente lasciare andare un po' di azioni quando il mercato è così ipercomprato. Dopo la sessione positiva di giovedì per le azioni, il mercato si è spinto ancora più in profondità nel territorio di ipercomprato, secondo l'S & P Oscillator. Il valore di questo indicatore tecnico è passato da più 6.46% a più 9.46%. Come promemoria, qualsiasi valore al di sopra del 4% significa che il mercato è tecnicamente in territorio di ipercomprato e potenzialmente a causa di un pullback. È un segno che gli acquirenti potrebbero essersi esauriti e qualsiasi notizia negativa potrebbe innescare delle vendite, un po' come quello che abbiamo visto venerdì mattina quando il mercato ha dato di matto per gli utili bancari che in realtà non erano affatto male. È raro che l'oscillatore raggiunga un valore così alto. L'ultima volta che è successo è stato nel novembre 2020. Siamo tornati indietro e abbiamo visto come si è comportato il mercato nel tempo necessario per risolvere la sua condizione di ipercomprato. Il risultato è stato sorprendente. C'è stato un pullback di circa il 2% cinque sessioni dopo. Ma nei giorni necessari perché la condizione di ipercomprato si risolvesse completamente, il Dow Jones Industrial Average si è effettivamente spostato leggermente più in alto. L'azione è stata simile alla volta precedente prima di quella del giugno 2020. Ora, ovviamente, il mercato allora era in un mercato rialzista alimentato da una politica di tassi di interesse zero da parte della Federal Reserve per sostenere un'economia alle corde a causa delle chiusure di Covid. Le tariffe sono molto più alte oggi ed è difficile capire esattamente dove atterreranno i guadagni nel 2023, soprattutto per la tecnologia. In definitiva, i guadagni sono ciò che guida i prezzi delle azioni. .DJI 5Y montagna Dow 5 anni Tuttavia, la nostra interpretazione dell'oscillatore S & P e dei recenti guadagni del mercato azionario è che le cose potrebbero diventare instabili nei prossimi giorni, forse settimane. Ma non vogliamo essere troppo negativi con i grafici che sembrano favorevoli, segnali che indicano che l'inflazione sta finalmente iniziando a scendere e la Fed non ha più bisogno di essere così aggressiva come si pensava qualche mese fa. Conclusione Ancora una volta, gli utili saranno il driver più importante delle azioni nelle prossime settimane e dovremo vederli resistere. Ma con la Fed che vince la sua battaglia contro l'inflazione, cercheremo ritiri e debolezza da aggiungere alle posizioni di società redditizie che commerciano a valutazioni multiple rapporto prezzo/utili ragionevoli. Alcuni nomi Bullpen che stiamo esaminando attentamente sono Deere (DE) e Caterpillar (CAT). Ci piacerebbe vedere i loro prezzi scendere. Un altro nome potenziale è BlackRock (BLK), e la prossima settimana seguiremo un post ufficiale di Bullpen sulla società di gestione degli investimenti. Venerdì BlackRock ha battuto le stime con guadagni e entrate del quarto trimestre. (Il Charitable Trust di Jim Cramer è lungo SBUX, HAL. Vedi qui per un elenco completo delle azioni.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso commerciale prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso commerciale prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo fondo di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo su CNBC TV, aspetta 72 ore dopo aver emesso l'avviso commerciale prima di eseguire lo scambio. LE INFORMAZIONI SUL CLUB DI INVESTIMENTO DI CUI SOPRA SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME ALLA NOSTRA DISCLAIMER. NESSUN OBBLIGO O OBBLIGHI FIDUCIARI ESISTE, O VIENE CREATO, IN FORZA DELLA RICEVUTA DELL'UTENTE DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN RELAZIONE AL CLUB DI INVESTIMENTO.
Un negozio Starbucks è visibile all'interno del terminal Tom Bradley dell'aeroporto LAX di Los Angeles, California.
Lucy Nicholson | Reuters
In "Incontro mattutino" di venerdì abbiamo scavato nella nostra casella di posta e abbiamo trovato un'ottima domanda sollevata da un membro dell'Investing Club.
Starbucks - come Halliburton - ha avuto un buon andamento ultimamente. Giovedì il Club ha tagliato un po' di Halliburton. Perché non ritagliare anche Starbucks? Ho un guadagno percentuale a due cifre sulle azioni accumulate negli ultimi cinque mesi. Sembra che dovrei toglierne un po' dal tavolo. Apprezzerei il tuo punto di vista su quella che vedo come una situazione simile, ma due titoli diversi.
-Argilla
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html