Il governatore del Tennessee cerca di rendere ancora più ospitale uno dei migliori climi fiscali della nazione

Legislatori e governatori in quasi la metà degli stati hanno tagliato le aliquote dell'imposta sul reddito negli ultimi due anni e ora altri ne stanno seguendo l'esempio. Prima della fine del secondo mese del 2023, in diversi stati erano già stati introdotti e approvati notevoli tagli alle imposte sul reddito. L'ultimo sviluppo è avvenuto la scorsa settimana in West Virginia, dove i leader della Camera e del Senato hanno raggiunto un accordo sulla riforma della riduzione dell'aliquota dell'imposta sul reddito, qualcosa che è stata una priorità assoluta per il governatore Jim Justice (R).

L'accordo fiscale del West Virginia, che ora è passato da entrambe le camere della legislatura statale e sarà presto convertito in legge, taglia le aliquote dell'imposta sul reddito e prevede sgravi fiscali sulla proprietà per attrezzature aziendali, macchinari e inventario. L'accordo prevede anche un credito d'imposta per compensare gli oneri fiscali sulle auto.

"Ognuna delle parti ha rinunciato a qualcosa, ma il risultato è un codice fiscale più competitivo per lo Stato della montagna", ha scritto Jared Walczak, vicepresidente dei progetti statali presso la Tax Foundation. "Ancora più importante, avvicina le aliquote dell'imposta sul reddito dello stato alla mediana nazionale e riduce l'onere delle tasse statali sugli investimenti di capitale, rendendo il West Virginia uno stato più attraente in cui vivere e lavorare".

House Bill 2526, la legislazione che attua l'accordo fiscale, riduce l'aliquota massima dell'imposta sul reddito del West Virginia dal 6.5% al ​​5.12%, mentre l'aliquota minima scende dal 3% al 2.6%. La futura riduzione del tasso verrebbe introdotta gradualmente se vengono soddisfatti determinati trigger di entrate.

In questo momento, il West Virginia ha il ventesimo miglior clima fiscale della nazione, secondo l'ultimo indice annuale della Tax Foundation. Con l'entrata in vigore di questo accordo fiscale, la classifica del clima fiscale delle imprese del West Virginia migliorerà dal ventesimo al diciassettesimo posto.

Un paio di motivi aiutano a spiegare perché negli ultimi anni sono stati emanati sgravi fiscali nella maggior parte degli stati e perché governatori come Jim Justice sono così ansiosi di entrare in azione. Uno dei motivi è che gli stati sono finanziariamente ben posizionati per farlo, con molti che si trovano su considerevoli avanzi di bilancio. Un altro fattore motivante è che i legislatori negli stati che hanno già un basso carico fiscale complessivo e un clima fiscale favorevole alle imprese - luoghi come Florida, Texas, Carolina del Nord e Tennessee - continuano a perseguire ulteriori riforme che forniranno maggiori agevolazioni ai contribuenti e renderanno le loro tasse codici ancora più favorevoli alla creazione di posti di lavoro di quanto già non siano.

Prendi il governatore del Tennessee Bill Lee (R) e la nuova riforma fiscale piano ha presentato il mese scorso. Il Tennessee è la patria della nazione terzo più basso carico fiscale medio complessivo ed è uno dei soli otto stati che non riscuotono un'imposta sul reddito delle persone fisiche. Nonostante questa posizione fiscale relativamente favorevole, il piano fiscale del Governatore Lee chiarisce che non pensa che i legislatori del Volunteer State debbano riposare sugli allori.

Il pacchetto fiscale del Governatore Lee è stato introdotto come un pezzo unico legislazione che sarà ripreso in commissione questa settimana. Il piano fiscale di Lee implementa una serie di modifiche che renderebbero il codice fiscale del Tennessee meno gravoso per le imprese. Il pacchetto fiscale del Governatore offre ai datori di lavoro un significativo sgravio dalle tre principali tasse loro imposte dallo stato del Tennessee: l'imposta sul franchising, l'accisa e l'imposta sulle imprese.

In base al piano fiscale Lee, i primi $ 50,000 di reddito sarebbero esenti dall'imposta sulle società del Tennessee del 6.5%, denominata accise. Tale esenzione fornirebbe ai datori di lavoro 94 milioni di dollari di sgravi fiscali nel primo anno.

La proposta del Governatore Lee fornisce anche ulteriori agevolazioni attraverso maggiori esenzioni e soglie per l'imposta sulle entrate lorde dello stato, denominata imposta sulle imprese, nonché l'imposta sul franchising, che è un'imposta sulla proprietà aziendale e sul patrimonio netto. Il piano fiscale di Lee aumenta il livello di esenzione fiscale aziendale da $ 10,000 a $ 10,000,000 e abbassa l'aliquota massima dallo 0.3% allo 0.1875%. L'ufficio del Governatore stima che l'aumento della soglia proposto eliminerebbe più di 144,000 datori di lavoro dai ruoli fiscali delle imprese.

"Il piano fiscale del Tennessee va oltre le semplici riduzioni delle aliquote e, se attuato, apporterebbe diverse modifiche a favore della crescita al codice fiscale del Tennessee, aiutando lo stato a muoversi nella giusta direzione sulle tasse aziendali", Janelle Fritts, analista delle politiche della Tax Foundation, noto sulla proposta fiscale del Governatore Lee. "Il piano dichiarato del governatore per conformarsi al trattamento federale degli investimenti di capitale, adottare la ripartizione del fattore di vendita unico e ridurre l'aliquota fiscale sulle entrate lorde delle imprese rafforzerebbe l'economia dello stato".

L'anno scorso, che è stato l'anno in cui sono scadute le spese federali complete per i costi di ricerca e sviluppo (R&S), il Tennessee è diventato il primo stato in cui i legislatori hanno agito per garantire la detrazione immediata dei costi di ricerca e sviluppo continuerebbe ai fini fiscali statali. Il piano fiscale del Governatore Lee si baserebbe su quella riforma del 2022 conformandosi al Federal Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) per i costi non correlati a R&S, consentendo alle imprese di detrarre fino all'80% delle loro spese in conto capitale nel primo anno anziché essere ripartite su piani di ammortamento contorti.

"Questo sarebbe un cambiamento importante", osserva Fritts, spiegando che consentire una detrazione immediata o più rapida degli investimenti aziendali "è un fattore chiave della futura crescita economica e può avere un maggiore effetto pro-crescita per dollaro di entrate perdute rispetto al taglio delle aliquote fiscali”.

Sebbene molti stati forniscano l'ammortamento del bonus sebbene la conformità federale come quella proposta dal governatore Lee per il Tennessee, l'eliminazione graduale dell'ammortamento del bonus federale da parte del TCJA significa che legislatori e governatori dovranno approvare una nuova legislazione per fornire la piena spesa ai fini fiscali statali. Se il Congresso non riuscirà a rettificare la questione anche quest'anno, ci si può aspettare che più stati intraprendano tale azione.

"Gli Stati dovranno assicurarsi che la conformità alla data fissa sia nel migliore interesse dei contribuenti", afferma Ryan Ellis, un agente iscritto all'IRS e presidente del Center for a Free Economy. “Potrebbe essere necessario disporre di date diverse per diverse voci fiscali federali per acquisire il valore massimo per i contribuenti statali. La riduzione graduale della spesa totale ne è un buon esempio, insieme alla spesa per la ricerca e ad altri problemi di tempistica del TCJA.

I legislatori in alcuni stati hanno già iniziato a intraprendere le azioni necessarie per mantenere la piena spesa. "Sebbene 18 stati attualmente si conformino al trattamento federale degli investimenti di capitale, l'impatto inizia a erodersi quest'anno con la graduale eliminazione federale della spesa completa e il suo eventuale tramonto", ha osservato Fritts. "L'anno scorso, Oklahoma è diventato il primo stato a rendere permanente la spesa completa, e anche il Mississippi sembra sul punto di farlo, con una legislazione simile in sospeso in Oregon e altrove. Il Tennessee dovrebbe prendere in considerazione l'idea di seguire l'esempio dell'Oklahoma mantenendo questa politica a favore della crescita in modo permanente".

La proposta fiscale del Governatore Lee modifica anche la metodologia per la ripartizione dell'imposta sulle società in modo da non disincentivare gli investimenti all'interno dello Stato. In questo momento il Tennessee è uno dei soli 13 stati che non utilizza la cosiddetta formula del fattore di vendita unico (SSF) per determinare la responsabilità dell'imposta sulle società, ma la proposta del governatore Lee cambierebbe la situazione. Il Tennessee utilizza ancora la formula a tre fattori da cui molti stati si sono allontanati negli ultimi anni, che calcola la responsabilità dell'imposta sulle società in base alle vendite nello stato, al libro paga nello stato e alle proprietà immobiliari nello stato. I critici della formula dei tre fattori affermano che fa sì che il codice fiscale tratti le imprese del Tennessee peggio delle imprese fuori dallo stato.

"Finché il Tennessee manterrà la sua attuale formula di ripartizione, tasserà gli investimenti statali più pesantemente di quanto lo faranno gli stati con un singolo fattore di vendita", ha scritto Fritts. "Seguire la maggior parte degli stati e adottare la ripartizione del fattore di vendita unico aiuterebbe il Tennessee a competere in un panorama fiscale in evoluzione".

Il governatore Lee ha proposto sgravi fiscali per i datori di lavoro che, se attuati, aiuteranno il Tennessee a rimanere competitivo non solo con altri stati senza imposta sul reddito come la Florida e il Texas, ma anche con il suo vicino a est, la Carolina del Nord. Mentre il Tennessee ha il quattordicesimo posto della nazione clima fiscale delle imprese, North Carolina è ora tra i primi 10.

Infatti, la Carolina del Nord non avrà presto alcuna imposta sul reddito delle società di cui parlare e, a differenza del Tennessee, lo Stato di Tar Heel non impone alle imprese un'imposta sulle entrate lorde. Nell'ambito dell'accordo di bilancio bipartisan firmato dal governatore Roy Cooper (D) nel novembre 2021, l'imposta sul reddito delle società della Carolina del Nord dovrebbe essere gradualmente eliminata completamente entro la fine di questo decennio, rendendo la Carolina del Nord uno dei soli tre stati senza imposta sul reddito delle società.

I critici della proposta fiscale del Governatore Lee potrebbero obiettare che si tratta di un "dono per le imprese" e che avvantaggia principalmente imprenditori e investitori. Tale critica, tuttavia, è confutata dal crescente corpo di ricerca e dal riconoscimento inter-ideologico che gli oneri fiscali sulle imprese non sono sostenuti dalle aziende e dalle imprese, ma dalle persone reali, inclusi lavoratori e consumatori.

L'ultimo decennio ha visto il consolidamento di un consenso bipartisan sul fatto che l'onere della tassazione delle imprese non è sostenuto solo dagli azionisti aziendali, ma è anche pagato da lavoratori e consumatori sotto forma di salari bassi e prezzi più alti. È così che la riduzione dell'aliquota dell'imposta sulle società è diventata un obiettivo condiviso dai presidenti Barack Obama e Donald Trump.

Il dibattito non riguarda più se il costo della tassazione delle imprese sia o meno pagato in parte dai lavoratori e dai consumatori, ma in quale misura viene pagato da loro. Anche il Tax Policy Center di centro-sinistra lo prevede 20% dell'onere dell'imposta sul reddito delle società è a carico del lavoro. Stephen Entin della Tax Foundation, nel frattempo, stima che i lavoratori sopportino circa il 70% del carico fiscale sulle società.

"Negli ultimi decenni, gli economisti hanno utilizzato studi empirici per stimare il grado in cui l'imposta sulle società ricade su lavoro e capitale, in parte rilevando una correlazione inversa tra imposte sulle società, salari e occupazione", Entin scrive. "Questi studi sembrano dimostrare che il lavoro sopporta tra il 50% e il 100% dell'onere dell'imposta sul reddito delle società, con il 70% o più il risultato più probabile".

A 2015 studio pubblicato dagli economisti Kevin Hassett e Aparna Mathur ha rilevato che un aumento dell'1.0% dell'aliquota dell'imposta sulle società porta a un calo dello 0.5% dei tassi salariali. Quel rapporto ha esaminato 66 paesi per un periodo di 25 anni, scoprendo che il governo federale avrebbe raccolto più entrate a seguito di un aumento dell'imposta sul reddito delle società, ma che la crescita delle entrate sarebbe stata inferiore al calo dei salari dei lavoratori.

Che un taglio dell'imposta federale sul reddito delle società abbia benefici che si riversano sui lavoratori è una visione che ora è così bipartisan che nell'ultimo decennio ha visto i presidenti di entrambe le parti perseguire la riduzione dell'aliquota dell'imposta sulle società. Allo stesso modo, lo sgravio fiscale statale per i datori di lavoro proposto dal governatore Lee, se emanato, non solo renderebbe il Tennessee una destinazione più attraente per gli investimenti, ma renderebbe il Tennessee un luogo più redditizio per i lavoratori per guadagnarsi da vivere e mantenere una famiglia.