Tesla Stock Broken Wing Butterfly può fruttare quasi $ 1,000

Tesla (TSLA) Ha ha passato un brutto periodo ultimamente, con il titolo in calo del 43% negli ultimi tre mesi.

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Oggi voglio esaminare una strategia senza rischi al rialzo e una sana zona di profitto al ribasso.

La strategia è chiamata farfalla ad ala spezzata. Useremo put perché gli strike saranno tutti al di sotto del prezzo delle azioni. Questo aiuta a ridurre il rischio di assegnazione.

Con un regolare scambio di opzioni farfalla, le ali sono posizionate a uguale distanza dallo short strike. Ma con una farfalla ad ala spezzata lasciamo uno spazio maggiore su un lato particolare.

Ciò si traduce in meno rischi da un lato e più rischi dal lato opposto. 

Diamo un'occhiata a come potrebbe essere impostato uno scambio di farfalle con ali spezzate su azioni Tesla.

• Acquista 1 16 dicembre, 140 messo a 3.15
• Vendi il 2 16 dicembre, 155 messo a 6.70
• Acquista 1 16 dicembre, 165 messo a 10.50

I prezzi di esercizio differiscono per la distanza

Si noti che la put strike superiore è a 10 punti dalla put centrale e la put inferiore è a 15 punti.

Questo scambio di farfalle con ali spezzate si tradurrà in un credito netto di $ 25, il che significa che ci sono pochissimi rischi se le azioni Tesla rimbalzano.

Il peggio che può accadere è che tutte le put scadano senza valore, il che lascerebbe il trader con una perdita di $ 25.

Al ribasso, la perdita massima può essere calcolata prendendo la differenza delle larghezze (5) moltiplicata per 100, più il premio pagato. Questo ci dà 5 x 100 + 25 = $525.

Guadagno massimo Quasi $ 1,000

Il guadagno massimo può essere calcolato come 10 x 100 — 25 = $975.

Lo scenario ideale per il commercio è che le azioni Tesla rimangano inizialmente piatte e poi lentamente scendano verso il basso per chiudere intorno a 155 alla scadenza. La zona di profitto totale è compresa tra 145 e 165.

Lo scambio inizia con un delta di 2, quindi ha una leggera propensione rialzista all'inizio, ma passerà a un delta negativo più vicino alla scadenza se il titolo è ancora sopra 165.

In termini di gestione del rischio, imposterei uno stop loss del 20% del capitale a rischio, o se il TSLA scendesse sotto i 145.

Secondo il Controllo delle scorte IBD, le azioni Tesla sono al quarto posto nel suo gruppo industriale e hanno un Valutazione composita di 45, an Classificazione EPS di 75 e a Valutazione di forza relativa di 12.

È importante ricordare che le opzioni sono rischiose e gli investitori possono perdere il 100% del loro investimento.

Questo articolo è solo a scopo educativo e non è una raccomandazione commerciale. Ricordati di fare sempre la tua due diligence e di consultare il tuo consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Gavin McMaster ha un master in finanza applicata e investimenti. È specializzato nel trading di reddito utilizzando le opzioni, è molto conservatore nel suo stile e crede che la pazienza nell'attesa delle migliori impostazioni sia la chiave per il successo del trading. Seguitelo su Twitter all'indirizzo @OptiontradinIQ

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