Quando il megamansion noto come The One è stato venduto all'asta a marzo per meno della metà del suo prezzo di listino di $ 295 milioni, non è stato solo un affare per l'acquirente: ha posto le basi per quella che si sta rivelando una brutta lotta tra i creditori .
La vendita da 141 milioni di dollari della proprietà di 105,000 piedi quadrati al magnate della moda di Los Angeles Richard Saghian significava che alcuni dei principali finanziatori del progetto fallito Bel-Air potevano essere senza soldi, dati i crediti contro la proprietà per un totale di oltre 250 milioni di dollari. Ora, un prestatore ha intentato una causa sostenendo pratiche commerciali sleali nei confronti di un altro e accusando la falsificazione di un documento rendendolo il secondo in linea per essere rimborsato.
La causa è stata intentata il mese scorso presso il tribunale fallimentare degli Stati Uniti dalla società di investimento di Julien Remillard, un ex collaboratore di lunga data dello sviluppatore Nile Niami. La società a responsabilità limitata in bancarotta della casa, Crestlloyd, aveva chiesto il permesso del tribunale di pagare quasi $ 104 milioni dei $ 138 milioni che la proprietà ha ricevuto dall'asta a un altro prestatore, il miliardario di Los Angeles Don Hankey.
Hankey Capital è di gran lunga il più grande creditore della proprietà, avendo concesso tre prestiti per un totale di oltre $ 100 milioni a Crestlloyd a partire dal 2018, quando Niami era alla ricerca di denaro per finire l'opulenta villa. Si tratta del rimborso della prima e dei relativi interessi e commissioni.
L'eredità ha già pagato crediti prioritari come le tasse, e con un pagamento così grande che va a Hankey, rimarrebbe poco per altri creditori, incluso Inferno Investment di Remillard, che afferma di avere un debito di $ 20.9 milioni. Inferno afferma che e le entità correlate hanno prestato circa $ 18 milioni per l'acquisizione della proprietà su Airole Way nel 2013 e per iniziare la costruzione di quella che sarebbe stata una casa di 40,000 piedi quadrati.
Sebbene Inferno abbia prestato prima di Hankey Capital, la causa riconosce che Inferno ha firmato un accordo nel 2016 che consente a Crestlloyd di rimborsare i prestiti successivi necessari per finire la villa anche prima che Inferno fosse rimborsato per il proprio investimento.
Tuttavia, quell'accordo del 2016 richiedeva anche a Crestlloyd di ottenere l'approvazione da Remillard, il rampollo di una ricca famiglia del Quebec, per prestiti specifici che sarebbero diventati superiori al debito di Inferno, secondo la causa. Si sostiene che non è mai successo. Invece, la causa afferma che la firma di Remillard è stata contraffatta su un accordo di subordinazione dell'ottobre 2018 che consente di pagare prima Hankey.
Inferno chiede nella sua causa a un giudice del tribunale fallimentare di spostarlo in prima linea per il rimborso tra i grandi creditori garantiti della proprietà.
La causa non sostiene chi ha condotto il falso, ma afferma che il notaio di lunga data di Niami ha falsamente autenticato che Niami e Remillard hanno firmato il documento in sua presenza a Los Angeles quando Remillard era effettivamente a Montreal quel giorno. Il notaio non ha risposto alle richieste di commento.
La causa accusa anche Hankey Capital di pratiche commerciali sleali, tra cui addebitando un tasso di interesse di mora esorbitante. Inferno non si è opposto al pagamento di $ 82.5 milioni in capitale sul controverso pagamento di $ 104 milioni per fermare l'accumulo di interessi, sebbene si sia riservato il diritto di recuperare tutto da Hankey.
La causa cerca inoltre di far dichiarare nullo l'accordo del 2016 perché sostiene che Crestlloyd ha riempito le fatture di appaltatori e fornitori che lavoravano su The One e che i fondi sono stati dirottati a Niami e alla sua ex moglie, Yvonne, per se stessi o per altre proprietà che erano affiliati con.
Afferma che Hankey Capital non è riuscita a monitorare i suoi prestiti in modo da poter guadagnare di più che alla fine sarebbero andati in default, generando interessi più elevati e mettendosi nella posizione di precludere la proprietà, cosa che ha fatto l'anno scorso, provocando la dichiarazione di fallimento.
Hamid Rafatjoo, l'avvocato di Nile Niami, ha deriso la causa, che non nomina il suo cliente come imputato, in quanto poco più di uno stratagemma dell'ex investitore dello sviluppatore per confondere le acque. Ha detto che era tardi nel gioco per affermare che Hankey non era il primo in fila per essere rimborsato dato che l'eredità ha dichiarato bancarotta in ottobre.
“Questo è stato delineato in un caso di fallimento sin dal primo giorno. E solo dopo che la vendita si chiude e c'è un prezzo di vendita deludente, queste teorie sorgono", ha detto. “Alla fine della giornata, provi a sollevare un po' di polvere e vedi se c'è un accordo da qualche parte dove puoi ottenere dei soldi. Il mio cliente non ha fatto nulla di male. Ha perso $ 30 milioni a $ 40 milioni dei propri soldi in questo progetto. Dire che le firme sono state falsificate o che i fondi sono stati utilizzati in modo improprio è solo una perdita di tempo".
Non è stato possibile raggiungere Yvonne Niami per un commento.
Hankey ha detto di considerare la causa come una possibile "posizione solo per cercare di ottenere qualcosa in cambio". Ha detto di aver parlato con "poche persone" all'Inferno diversi anni fa per completare l'accordo di subordinazione e "non è affatto quello che mi hanno detto a livello individuale".
Per portare avanti il suo caso, Inferno ha assunto l'importante litigante Marty Singer, che ha affermato che un investigatore privato ha esaminato i rapporti, portando alla causa. Ha difeso la decisione del suo cliente di intentare causa più di sei mesi dopo che The One era stato messo in protezione dal fallimento.
Ha detto che Inferno non era preoccupato per l'ordine dei pagamenti fino a quando l'asta non è stata bombardata a marzo, ottenendo molto meno denaro del previsto per ripagare i creditori. Si era inoltre riservato esplicitamente il diritto di opporsi alla distribuzione a Hankey.
"L'anticipo era... sarebbero stati pagati per intero, quindi non ci sarebbe stato alcun problema a preoccuparsi delle priorità dei privilegi o di qualcosa del genere", ha detto.
David Golubchik, l'avvocato di Crestlloyd, un imputato nella causa, ha affermato che la causa ha interrotto qualsiasi altro pagamento a Hankey e rallenterà la liquidazione della massa fallimentare.
"Ci occuperemo della questione attraverso il processo giudiziario, con scoperta, deposizioni e processo se necessario", ha affermato. "Abbiamo trovato strano affermare questa posizione dopo molti mesi in tribunale fallimentare".
L'asta della proprietà del trofeo in marmo e vetro su una collina di Bel-Air è stata così deludente che alcuni creditori hanno cercato di metterla da parte e di ricondurla, notando che si è tenuta entro una settimana dall'invasione russa dell'Ucraina, che ha mandato i mercati in crisi turbolenze, potenzialmente spaventando gli offerenti. C'erano solo cinque offerenti che hanno partecipato all'asta.
Tuttavia, il giudice del tribunale fallimentare degli Stati Uniti Deborah Saltzman ha rifiutato di farlo, sottolineando che era anche possibile che la situazione sarebbe peggiorata. Il suo giudizio si è rivelato preveggente. Mentre la guerra è svanita dai titoli dei giornali, l'inflazione si è riscaldata, provocando un precipitoso calo del mercato azionario e un raffreddamento del mercato immobiliare mentre la Federal Reserve ha alzato i tassi di interesse in risposta.
Nel frattempo, Saghian, il proprietario del rivenditore di fast fashion Fashion Nova, ha lavorato con i funzionari della città mentre cerca di completare la casa, risolvere i problemi di zonizzazione e ottenere un certificato di occupazione, ha detto un portavoce.
The One è la nuova casa più grande di Los Angeles e forse del paese. Contiene 21 camere da letto e 42 bagni completi. C'è una pensione di 4,000 piedi quadrati, alloggi della servitù, un fossato e più piscine, un centro benessere, un salone di bellezza, una pista da bowling a quattro corsie e un cinema multisala, tra un elenco molto più lungo di servizi di lusso .
Byron Moldo, un avvocato fallimentare commerciale di Beverly Hills non coinvolto nel caso, ha affermato di aspettarsi che la causa potrebbe ritardare la risoluzione del fallimento di The One di almeno sei mesi, il tutto facendo aumentare le spese legali e creando pressioni affinché le parti raggiungano un accordo, che potrebbe essere l'idea.
“Penso che ci saranno documenti voluminosi da rivedere. Vedo la necessità di un esperto di scrittura a mano", ha detto. "Diventerà molto, molto costoso".
Questa storia è originariamente apparso in Los Angeles Times.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/auction-one-mansion-dud-now-130046693.html