Le migliori azioni da dividendo, rialzista o ribassista

Rimango un grande fan dei contanti in questo momento.

Lo so, lo so. non sono suppone per dire questo in a azione-colonna focalizzata come questa.

“Ma Brett,” sento la confutazione. "Siamo stati vendendo in modo intelligente gli strappi. I miei soldi mi stanno facendo un buco in tasca".

«E io sono qui per il reddito. Non dovrei comprare qualcosa? "

Non ancora. Noi contrarian non dovremmo avere fretta di cronometrare il fondo del mercato.

Ci saranno soldi liberi e veloci dall'altra parte di questa tempesta ribassista. Ogni correzione alla fine finisce. Per ora compriamo con leggerezza. E goditi il ​​nostro comodo sedile.

Questo è ciò che chiamo il portafoglio "no beta". È un mucchio di denaro che distribuiamo quando "spingiamo il camion" ai minimi dei principali mercati.

Nel primavera del 2020, siamo andati a fare shopping di dividendi. Abbiamo comprato azioni come il ponte a pedaggio energetico ONE
ONE
UNO O
NEO
OK (OK) per una canzone, e ora siamo seduti su guadagni del 148%.

Nello stesso anno, abbiamo identificato fondi chiusi a basso costo come Dividendo e reddito Gabelli (GDV), che veniva venduto a 85 centesimi di dollaro. Questo era un vero affare perché la Federal Reserve stava ancora stampando molti soldi. Con i titoli di supporto della Fed, i CEF erano il gioco. Abbiamo guidato GDV al 44% di rendimenti in 16 mesi.

Come sapevamo che questi erano affari di acquisto e non trappole per orsi? Semplice. La Fed stava stampando tonnellate di denaro per far fluttuare il mercato azionario:

La Fed ha fluttuato le azioni nel 2020 e nel 2021

Questa volta, tuttavia, is diverso. L'inflazione alle stelle sta costringendo il presidente della Fed Jay Powell ad assorbire la sua marea di denaro.

La Fed, in passato favorevole al mercato azionario, è ora l'avversario dell'S&P 500. Meno denaro fluttuante continuerà a significare prezzi delle azioni più bassi.

"Non combattere la Fed" è vero se i Powell & Co. sono amici, or nemico.

Ovviamente il rallentamento dell'enorme stampante di denaro dell'agenzia ha già causato la correzione del mercato azionario più ampio. Ma il di rose la pulizia del capitale deve ancora arrivare.

La Fed dovrebbe rimuovere $ 1 o $ 2 trilioni dal suo bilancio al ritmo di $ 95 miliardi al mese! Come pensiamo che andrà?

Prossimo: più dolore

Probabilmente c'è più dolore in arrivo, motivo per cui sto rompendo i ranghi e raccomandando grandi Contanti posizioni.

Ma, se devi comprare, per favore promettimi che lo manterrai Basso beta. È la prossima migliore opzione per contanti con beta bassa.

Ad esempio, considera Rendimenti nascosti possesso AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC è uno dei tre grandi distributori di farmaci negli Stati Uniti (Cardinal Health
CAH
e McKesson
MCK
sono gli altri due). Insieme, queste aziende hanno il monopolio della vendita di pillole in America.

Come puoi immaginare, se avessi una fetta della torta della distribuzione di farmaci per una nazione ricca che è agganciata alle prescrizioni farmaceutiche, avresti un affare piuttosto dolce. Dal momento che stiamo parlando di un trio, ognuno dovrà accontentarsi dello status di "oligarca".

ABC gestisce un quinto di tutti i farmaci venduti e spacciati negli Stati Uniti. La sua solida attività si traduce in un prezzo delle azioni costante. ABC ha una beta a 5 anni di 0.46 circa, il che significa che si muove del 46% più velocemente del mercato.

In altre parole, nei giorni in cui l'S&P 500 è in calo del 3%, questo titolo dovrebbe scendere solo dell'1.5% circa. Questa è la teoria.

In realtà è anche meglio. ABC ha fluttuato tranquillamente più in alto per tutto l'anno. Nel frattempo, "America's ticker", il mio soprannome per l'S&P 500, perché è tutto di proprietà della maggior parte degli investitori, è stato colpito:

Vale la pena essere contrari

La ABC paga un dividendo modesto dell'1.2%, ma non è tutta la storia. L'azienda aumenta la sua vincita di circa il 5% all'anno. Questo dividendo in costante aumento fornisce un livello minimo al di sotto del prezzo delle azioni.

Inoltre, lo stock era troppo economico grazie all'incertezza giuridica. Ciò è stato risolto con il recente accordo con gli oppioidi dell'azienda, che la ABC ha poi detratto dalle sue tasse. (In che paese viviamo!)

I regolatori non erano contenti, ma questa era una spesa valida secondo le nostre leggi fiscali. Siamo in aumento del 57% sull'acquisto di ABC in Rendimenti nascosti, eppure lo stock lo è ancora relativamente poco costoso, scambiato con un flusso di cassa gratuito inferiore a 12 volte. Sarebbe un multiplo giusto per un business completamente stagnante, cosa che la ABC sicuramente non lo è!

Il mercato azionario più ampio è pieno di azioni costose e le loro valutazioni stanno tornando sulla terra. ABC, nel frattempo, è già un affare. È il tipo di azione a basso beta che siamo a nostro agio nel detenere accanto alla nostra liquidità a basso beta nell'ambiente attuale.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

Divulgazione: nessuna