Cinque stelle di valutazione d'oro
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Le azioni con dividendi a media capitalizzazione sono il miglior affare sul consiglio in questo momento. Li amo perché gli investitori zoppi del reddito non li considerano. Si fissano su:
- Azioni a grande capitalizzazione: Per dividendo sicurezza.
- Azioni a bassa capitalizzazione: Per dividendo crescita.
Nel frattempo, molti grandi titoli a media capitalizzazione under-the-radar hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. Si siedono in un "punto debole" che ospita la sicurezza dei dividendi ed crescita.
Ecco perché generano grandi ritorni.
Touchstone Investments riporta che, guardando ai rendimenti mobili di 20 anni, le società a media capitalizzazione hanno registrato "rendimenti assoluti generalmente più elevati negli ultimi 42 anni":
I midcap superano le prestazioni
Investimenti di pietra di paragone
È facile trascurare questi nomi: i media non ne parlano tanto e tendono ad avere una copertura degli analisti molto inferiore rispetto al Mele (AAPL) ed Microsoft
Parliamo di cinque società a media capitalizzazione che vengono scambiate a buon mercato. Sto parlando di rapporti prezzo/utili (P/E) a una cifra con rendimenti generosi tra il 7.2% e il 15.3% mentre scrivo (e no, non è un errore di battitura).
Bancorp della Comunità di New York
Rendimento del dividendo: 7.2%
Avanti P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) è la holding della New York Community Bank, una cassa di risparmio con 237 filiali che servono cinque stati e invece di essere bloccata a livello regionale, serve il nord-est (NY/New Jersey), il Midwest (Ohio), il sud-est (Florida) e il sud-ovest (Arizona).
A differenza di molti titoli finanziari con rendimenti fuori misura, NYCB è solo una normale banca ordinaria. Ha quasi $ 60 miliardi di asset in un'ampia gamma di offerte tradizionali, come conti correnti e di risparmio, mutui, conti aziendali, prestiti commerciali e altro ancora.
Tuttavia, NYCB viene scambiata a buon mercato e offre un rendimento ancora più elevato del normale a causa di un calo di circa il 30% rispetto ai massimi del 2022, che è ben peggiore dei suoi concorrenti.
In parte è solo il NYCB che viene portato avanti per la corsa al ribasso del settore finanziario. In parte sono stati riportati di recente risultati trimestrali semplicemente in linea con le stime. Ma anche pesare sulle azioni è un'estensione di una fusione con la sede centrale del Michigan Flagstar Bancorp (FBC), che vedrebbe l'accordo probabilmente concluso nella seconda metà del 2022, e l'annuncio che la nuova società combinata avrebbe bisogno della benedizione sia della Fed che dell'Office of the Comptroller of the Currency, e quest'ultimo non è uno slam- schiacciato. E anche se lo fa, Flagstar, che dipende fortemente dalla sua attività di mutui, ha le sue difficoltà, come dimostra un'ampia mancanza trimestrale.
Il buon dividendo sembra sicuro, fusioni e acquisizioni o meno. Ma se NYCB possa effettivamente trasformare il suo valore in un ulteriore rialzo è una sorta di scommessa che dipende sia dalla fusione con successo con Flagstar, sia dal fatto che Flagstar ne porti il peso.
Vecchia Repubblica Internazionale
Rendimento del dividendo: 4.1% / 10.7%
Avanti P/E: 8.9
Un altro ad alto rendimento finanziario vale la pena dare un'occhiata Vecchia Repubblica Internazionale (ORI)—un fornitore di assicurazioni generali e di titoli il cui rendimento di base dignitoso smentisce che una parte molto più ampia del cambiamento viene lanciata agli investitori.
Old Republic fa parte di un gruppo d'élite di azioni che la maggior parte degli investitori tende a trascurare: The Dividend Aristocrats. "Ma aspetta", dici, "ne ho sentito parlare". Sì, hai sentito parlare dell'S&P 500 Dividend Aristocrats, il club dove artisti del calibro di Coca-Cola
ORI è un aristocratico a media capitalizzazione particolarmente degno di nota, a quattro decenni di aumenti ininterrotti dei pagamenti.
Ma ciò che rende davvero Old Republic International è che continua ad aumentare in modo affidabile il suo payout e ha un rendimento regolare abbastanza buono, supervisionando anche uno dei programmi di dividendi più responsabili che troverai: un programma che, quando i tempi sono buoni, può spostare quel payout in marcia alta. ORI ha un sistema di dividendi in due parti in cui paga dividendi trimestrali regolari, ma anche pagamenti annuali speciali basati sui suoi profitti per l'anno. Ad esempio, un dividendo speciale di $ 1.50 per azione distribuito lo scorso autunno porta il rendimento di ORI a due cifre. (Ricorda solo che questi dividendi speciali possono variare di anno in anno.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Rendimento del dividendo: 8.6%
Avanti P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) è una midstream master limited partnership (MLP) che possiede una serie di attività coinvolte nella raccolta, lavorazione, trattamento, compressione e/o stoccaggio di gas naturale, liquidi di gas naturale, petrolio greggio e persino acqua prodotta. Le sue attività si trovano principalmente nei bacini dei fiumi Williston, Delaware e Powder, nonché negli scisti Marcellus e Barnett.
La maggior parte degli investitori sarebbe felice per un rendimento complessivo come quello di CEQP, che è in aumento dell'8% in un mercato in ribasso. Capovolgere il lato? Non è neanche lontanamente quello che stanno facendo gli altri MLP e il settore energetico nel suo insieme.
Trattenere CEQP è stato un primo trimestre generalmente pessimo in cui sia l'EBITDA (utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento) che il DCF (flusso di cassa distribuibile, che è ciò da cui vengono pagate le distribuzioni MLP) erano entrambi inferiori alle attese di Wall Street.
Detto questo, l'azienda ha riaffermato la sua guida per l'intero anno e si aspetta che Williston, Powder River e Delaware diventino più produttivi più avanti nel 2022. L'azienda sta anche tornando alla crescita della distribuzione, il che significa che questa resa grassa, se acquistata ora, diventerà ancora più grassa in base ai tuoi costi.
Gerdau (GGB)
Rendimento del dividendo: 9.4%
Avanti P/E: 4.5
São Paulo, produttore di acciaio con sede in Brasile Gerdau (GGB) vanta mulini nel suo paese d'origine, così come Argentina, Canada, Messico e pochi altri paesi dell'America Latina. È anche il più grande produttore di acciaio lungo degli Stati Uniti. (L'acciaio lungo copre una serie di prodotti, come barre, binari e fili, nonché travi e sezioni strutturali.)
Gerdau è come la maggior parte delle azioni materiali in quanto stanno giocando in un campo estremamente ciclico. Sebbene sia la sua linea superiore che quella inferiore siano andate nella giusta direzione per un po', non otterrai le stesse prestazioni operative in linea retta che ti aspetteresti, ad esempio, da un'azienda che vende sapone. I ricavi del 2018, ad esempio, sono stati pari a 46.2 miliardi di real brasiliani, sono scesi a 39.6 miliardi nel 2019, sono rimbalzati a 43.8 miliardi nel 2020 e sono aumentati a 78.3 miliardi nel 2021.
Fortunatamente, questa non è un'anomalia: le vendite dovrebbero rimanere a livelli variabili sopra i 70 miliardi di real nei prossimi due anni. Davvero, Gerdau sta solo sbuffando.
GGB è simile a simili General Motors
Dovremmo notare, tuttavia, che Gerdau è un "azioni con dividendi per giovani". Cioè, può produrre molto reddito, ma non lo fa in modo coerente. Gerdau pagherà almeno il 30% dell'utile netto rettificato dell'anno in dividendi, ma i pagamenti sono su tutta la mappa. I suoi ultimi quattro dividendi erano 3.95 centesimi, 29 centesimi, 7 centesimi e 10.5 centesimi. È difficile pianificare il tuo pensionamento, ma è più facile affrontarlo se lasci che il compounding faccia le sue cose nell'arco di pochi decenni circa.
OneMain finanziario (OMF)
Rendimento del dividendo: 7.7% / 12.2%
Avanti P/E: 5.3
OneMain finanziario (OMF) fornisce prestiti rateali personali a milioni di americani, molti dei quali hanno punteggi di credito non prime.
Può essere un affare turbolento, ma è cresciuto come un'erbaccia durante il COVID. E mentre si sta raffreddando, non si è raffreddato. Le insolvenze, ad esempio, sono aumentate negli ultimi mesi, ma è per lo più stagionale, in realtà sono leggermente inferiori anno dopo anno. Di conseguenza, le azioni OMF stanno andando in modo ammirevole rispetto al settore.
Questo è un affare robusto, uno che si aspetta di essere redditizio anche se gli Stati Uniti scivolano in recessione. Nel frattempo, sta migliorando i premi degli azionisti non in uno ma in due modi:
- Acquisti più elevati: Alla fine del 2021, la società ha aumentato la sua autorizzazione di riacquisto da $ 200 milioni a $ 300 milioni.
- Dividendi maggiori: Nel febbraio 2022, la società ha annunciato un enorme aumento del 35% del suo pagamento trimestrale, a 95 centesimi per azione. Era 25 centesimi solo tre anni fa.
Ora, sulla base di quel dividendo trimestrale, l'OMF rende circa il 7.7%. Ma OneMain è un altro pagatore di dividendi speciali di routine e che anche la somma è migliorata da anni. Una volta calcolato un pagamento speciale di $ 3.50 per azione da agosto 2021, il rendimento reale di OMF è in realtà superiore al 12%.
Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.
Divulgazione: nessuna
Fonte: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/