L'inizio di un nuovo anno è sempre un momento conveniente per valutare, o rivalutare, i portafogli azionari. Con un anno di dati alle spalle e nuove previsioni in vista, gli investitori possono sfruttare il nuovo inizio del calendario per capire se hanno bisogno di un ripensamento sulla loro strategia di investimento.
In una nota di Morgan Stanley, il chief investment officer Mike Wilson definisce la questione chiave per gli investitori ora come una semplice decisione binaria, tra stare con i vincitori relativi o andare a "pesca sul fondo". Ognuno ha i suoi sostenitori, ma Wilson osserva che, senza la necessità di stare al passo con gli indici di mercato, la pesca di fondo ha un vantaggio a gennaio.
Wilson suggerisce che gli investitori seguano una doppia strategia, mantenendo le mani in titoli difensivi a grande capitalizzazione, ma anche "creando un bilanciere con titoli che hanno già corretto ma offrono comunque buone prospettive a una valutazione ragionevole".
Sembra un buon consiglio e i colleghi di Wilson tra gli analisti azionari di Morgan Stanley hanno individuato due titoli il cui prezzo è sceso in basso, ma in questi casi gli analisti vedono il prezzo basso come un gateway. Abbiamo analizzato entrambi i nomi attraverso il database di TipRanks per vedere cosa hanno da dire su di loro gli altri analisti di Wall Street.
Holding di ippopotami (IPO)
Cominciamo dal settore assicurativo, un settore che tende a dare buoni risultati poiché il suo prodotto principale – la protezione finanziaria – è sempre richiesto. Hippo, con sede a Palo Alto, porta l'intelligenza artificiale e la tecnologia dei dati sul segmento assicurativo dei proprietari di case. L'azienda si vanta che i suoi sistemi tecnologici consentono di mettere a punto le polizze assicurative, tenendo conto dei contenuti della casa, di statistiche di quartiere aggiornate e possono persino offrire dispositivi domestici intelligenti gratuiti. Hippo opera attualmente in 36 dei 48 stati inferiori.
Il principale punto di differenziazione di Hippo dai concorrenti e la sua attrazione per gli investitori è il suo doppio flusso di reddito. La compagnia sottoscrive assicurazioni, ovviamente, ma riscuote anche commissioni sull'attività di agenzia di vendita. La maggior parte delle compagnie assicurative vende tramite agenti autorizzati, ma Hippo utilizza un modello diretto al consumatore in aggiunta a quello, e quindi porta commissioni proprie.
Come molte aziende orientate alla tecnologia, Hippo è diventata pubblica la scorsa estate attraverso una transazione SPAC. La fusione aziendale, con Reinvent Technology Partners Z, è stata completata ad agosto e il titolo ha iniziato a essere scambiato il 3 agosto a $ 9.91. Da allora è fortemente diminuito, perdendo il 76% del suo valore azionario.
Hippo è stato colpito da diversi fattori negativi: un ritiro generale da parte delle società di tecnologia assicurativa, una forte tempesta invernale che ha aumentato i reclami e una stranezza nella struttura SPAC che ha consentito ai primi investitori di incassare prima della fusione.
Quindi questo è ciò che ha spinto il titolo verso il basso. Ma per quanto riguarda il rovescio della medaglia? L'ultimo rapporto trimestrale di Hippo, per il 3Q21 e il suo secondo come società per azioni, ha mostrato grandi guadagni su diversi parametri vitali. La fidelizzazione del proprietario di abitazione è cresciuta dell'89% anno su anno, portando i premi totali generati a raggiungere $ 162 milioni. Ma, cosa più importante, la società ha alzato le sue prospettive per l'intero anno, aumentandole del 6.6% a metà, fino a un range da $ 600 milioni a $ 605 milioni.
Secondo l'analista di Morgan Stanley Michael Phillips, Hippo ha una forte possibilità di incontrare quella guida. Scrive: "Il mercato frammentato [dell'assicurazione casa] (il miglior giocatore è l'unico con una quota di mercato superiore al 10% e nessuno al di fuori dei primi 14 ha una quota di mercato superiore all'1%) e il modello di distribuzione ibrida di Hippo dovrebbe consentire una forte crescita nel breve termine. Ma la crescita prevista non è una storia nuova per "InsurTechs" e molti nella classe hanno deluso di recente. Si trattava di società principalmente focalizzate su un singolo prodotto e/o canale. Ci aspettiamo che l'approccio multicanale di Hippo lo protegga dalle sfide che possono sorgere in qualsiasi canale".
A tal fine, Phillips valuta le azioni HIPO in sovrappeso e il suo obiettivo di prezzo di $ 4.6 implica spazio per un potenziale di rialzo di circa il 92% nei prossimi 12 mesi. (Per vedere il track record di Phillips, clicca qui)
Questo titolo, relativamente nuovo nei mercati pubblici, ha raccolto 3 recenti recensioni di analisti, di cui 2 su Buy e 1 su Hold, per una visione del consenso di Moderate Buy. Le azioni vengono vendute a $ 2.40 ciascuna, ma il loro obiettivo di prezzo medio di $ 6 è piuttosto rialzista e suggerisce un potenziale di rialzo per un anno del 150%. (Vedi l'analisi delle azioni HIPO su TipRanks)
Scienze della vista (SGHT)
Il prossimo passo nel radar di JPMorgan è Sight Sciences. Come suggerisce il nome, Sight Sciences opera nel campo dell'oftalmologia e dell'optometria, realizzando dispositivi chirurgici per la correzione dei problemi agli occhi. L'azienda ha due prodotti sul mercato: il sistema chirurgico OMNI per il trattamento della cataratta e del glaucoma senza impianti e il sistema TearCare per il trattamento della malattia dell'occhio secco. Queste due condizioni rappresentano una base di pazienti globale sostanziale, in quanto sono le condizioni oculari curabili più comuni.
La società è diventata pubblica tramite un'IPO la scorsa estate, quando il titolo ha iniziato a essere scambiato al NASDAQ il 15 luglio. La società ha messo sul mercato 11.5 milioni di azioni e il prezzo iniziale di $ 24 era al di sopra dell'intervallo previsto compreso tra $ 20 e $ 23. Complessivamente, la società ha realizzato proventi netti per 252.2 milioni di dollari. Da allora, però, il titolo è sceso del 52%.
Tuttavia, l'azienda ha avuto delle buone notizie da segnalare. A dicembre, il suo sistema TearCare ha ricevuto l'approvazione dalla FDA per un ampliamento dell'etichetta, consentendone l'uso per il trattamento della disfunzione della ghiandola di Meibomio, una delle principali cause di secchezza oculare. L'approvazione amplierà la potenziale base di pazienti per il sistema.
Un mese prima, Sight Science ha riportato i risultati del 3Q21 (i risultati trimestrali più recenti riportati). La società ha mostrato un modesto guadagno sequenziale del 4%, a 13.1 milioni di dollari, che si è tradotto in un aumento del 51% su base annua. Anche molti altri parametri hanno mostrato guadagni. I margini lordi sono aumentati dal 70% all'84% e l'utile lordo è aumentato anno su anno da $ 6 milioni a $ 11 milioni.
Tra i rialzisti c'è Cecilia Furlong, uno degli analisti a 5 stelle di Morgan Stanley, che assume una posizione rialzista sulle azioni SGHT.
"Su base fondamentale, vediamo la trazione e lo slancio di OMNI nel 2022. L'espansione mirata del team di vendita nel '22 con un focus sull'istruzione in ufficio può ulteriormente sfruttare l'etichetta di OMNI per guidare la costruzione del canale di riferimento... Il rimborso migliora rispetto al '21 su un parente base rispetto alle procedure di stent competitive e fornisce un ulteriore vantaggio nel '22. Complessivamente, modelliamo un fatturato totale nel 2022 di 76.2 milioni di dollari, che riflette una crescita del 59% a/a. OMNI rimane il principale contributore a breve termine alle entrate totali, con le nostre prospettive per il 2022 che incorporano $ 4.4 milioni di contributi TearCare prima di una più ampia spinta alla commercializzazione nel periodo 2024+", ha affermato Furlong.
In linea con la sua posizione rialzista, Furlong valuta SGHT un sovrappeso (ovvero Buy), e il suo obiettivo di prezzo di $ 27 implica spazio per un potenziale di rialzo di circa il 69% nei prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Furlong, clicca qui)
A giudicare dalla rottura del consenso, le opinioni sono tutt'altro che contrastanti. Con 3 Buys e nessuna Hold o Sells assegnati negli ultimi tre mesi, la parola sulla strada è che SGHT è un acquisto forte. A $ 36.33, l'obiettivo di prezzo medio implica un potenziale di rialzo del 127% circa rispetto ai livelli attuali. (Vedi l'analisi delle azioni SGHT su TipRanks)
Per trovare buone idee per il trading di azioni a valutazioni interessanti, visitare i migliori titoli da acquistare di TipRanks, uno strumento appena lanciato che unisce tutte le intuizioni azionarie di TipRanks.
Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bottom-2-stocks-morgan-stanley-140433175.html