Un forte rapporto sull'occupazione in questi giorni va contro i desideri della Fed. La linea di pensiero è che se il mercato del lavoro è ancora troppo caldo, la Fed non sarà entusiasta di allentare la sua politica monetaria restrittiva negli sforzi in corso per domare l'inflazione. E questo è uno scenario che il mercato desidera evitare dopo una serie di aumenti di 75 punti base quest'anno.
Ma il capo stratega di JP Morgan Asset Management, David Kelly, pensa che gli ultimi numeri siano ingannevoli e crede che il modo in cui i dati vengono riportati distorca la realtà, che sotto la superficie nasconde "più debolezze". Questa è una buona notizia per coloro che sono preoccupati per escursioni più aggressive.
"Quando guardo al mosaico generale di ciò che sta accadendo nel mercato del lavoro, penso che qui stia ancora moderando, e penso che la Federal Reserve alla fine avrà un sacco di scuse per ridurre gradualmente gli aumenti dei tassi e metterli in pausa nel primo trimestre del l'anno prossimo", ha spiegato Kelly.
Ciò potrebbe segnalare che il produttore di orsi potrebbe raggiungere il suo apice e il fondo potrebbe essere in vista per alcuni nomi abbattuti.
In questo contesto, i colleghi analisti di Kelly presso il colosso bancario raccomandano agli investitori di affidarsi a diversi nomi che si adattano a un certo profilo; in ribasso significativamente di recente, ma pronto ad andare avanti. Abbiamo passato questi ticker attraverso il Database TipRanks per vedere cosa fa il resto della strada di queste scelte. Controlliamo i dettagli.
ChargePoint (CAP)
Uno dei maggiori sviluppi nel mercato azionario negli ultimi anni è stato l'ascesa del segmento dei veicoli elettrici (EV). Guidate da Tesla, altre società hanno colto l'opportunità di cavalcare questa tendenza secolare, ma con la crescente adozione, c'è anche l'infrastruttura necessaria per supportare questo nuovo settore. È qui che entra in gioco ChargePoint.
L'azienda gestisce una delle più grandi reti di ricarica per veicoli elettrici al mondo, vantando una posizione di leadership in Nord America - una quota di mercato 7 volte superiore rispetto al rivale più vicino nella ricarica di livello 2 in rete - pur continuando a fare una grande ammaccatura anche in Europa. In totale, ci sono oltre 211,000 punti di ricarica ChargePoint negli Stati Uniti e in Europa.
Tuttavia, ChargePoint è stato in balia dei problemi della catena di fornitura e questi hanno influito sugli ultimi risultati trimestrali dell'azienda, per il terzo trimestre dell'anno fiscale 2023 (trimestre di ottobre). Mentre le entrate sono aumentate del 93% rispetto allo stesso periodo di un anno fa a $ 125.34 milioni, la cifra ha mancato le aspettative di Street di $ 6.78 milioni. E con le interruzioni della catena di fornitura che incidono sia sui costi che sulla disponibilità della fornitura, i margini lordi sono scesi di anno in anno dal 25% al 18% delle vendite. Pertanto, l'EPS è arrivato a -$ 0.25, peggio del consenso a -$ 0.23.
Il mercato non è stato soddisfatto del display e ha fatto scendere le azioni nella sessione successiva, aggiungendosi alle perdite dell'anno, che ora si attestano al 38%.
Tuttavia, pur rilevando i problemi attuali, JP Morgan's Bill Peterson espone i motivi per rimanere rialzisti.
"Mentre i vincoli di offerta si stanno generalmente attenuando, il team sta ancora affrontando venti contrari sui costi tali che i margini per l'intero anno dovrebbero ora essere inferiori alle aspettative (sebbene direzionalmente in linea con la nostra anteprima)", ha spiegato l'analista. "Tuttavia, con l'opex al di sotto delle aspettative e ChargePoint che offre una solida leva operativa, siamo sempre più fiduciosi che ChargePoint possa dimostrare un ulteriore miglioramento per essere sulla buona strada per un flusso di cassa libero positivo entro la fine del 24 anno".
"Continuiamo a ritenere che la portata e la leadership di ChargePoint nei settori verticali (flotta, commerciale e residenziale) siano sottovalutate, così come le offerte di software e servizi, che, sebbene in ritardo rispetto all'iper-crescita osservata nelle vendite di hardware connesso, dovrebbero accelerare nei prossimi anni con una quota in espansione di clienti abituali", ha aggiunto Peterson.
Pertanto, Peterson valuta CHPT come sovrappeso (ovvero Acquista) insieme a un obiettivo di prezzo di $ 18. Questa cifra trasmette la sua fiducia nella capacità di CHPT di aumentare del 53% nei prossimi dodici mesi. (Per guardare il track record di Peterson, clicca qui)
La maggior parte degli analisti la pensa allo stesso modo; con 5 acquisti contro 1 sospensione, il titolo rivendica un rating di consenso Strong Buy. C'è anche un sacco di rialzi proiettati; a $ 19.67, l'obiettivo medio lascia spazio a guadagni su 12 mesi del 68%. (Vedi le previsioni delle azioni CHPT su TipRanks)
Filo guida (GWRE)
La trasformazione digitale ha subito un restyling per molti segmenti, incluso il settore assicurativo. Ad intervenire per soddisfare la transizione è Guidewire, una società che fornisce sistemi software essenziali per il mercato assicurativo Danni (Danni) ed è considerata un leader nel settore. I suoi prodotti coprono tutto, dall'amministrazione delle polizze ai sinistri, alla sottoscrizione e all'analisi e l'azienda si è concentrata sul trasferimento dei clienti alla sua piattaforma cloud. Questa è ancora un'area non sviluppata nel settore assicurativo, quindi c'è molto spazio per la crescita qui.
Guidewire pubblicherà i suoi ultimi risultati trimestrali martedì (6 dicembre), ma possiamo guardare i risultati del trimestre di luglio per avere un'idea della posizione dell'azienda.
Nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2022, le entrate sono aumentate del 7% su base annua a $ 244.6 milioni, battendo la chiamata di Street di $ 14.97 milioni. Allo stesso modo sulla linea di fondo, agg. L'EPS di $ 0.03 ha battuto le previsioni degli analisti di - $ 0.01.
Tuttavia, le preoccupazioni per l'indebolimento della domanda dato il contesto economico travagliato hanno pesato sulle azioni, che in totale sono scese del 48% dall'inizio dell'anno.
Tuttavia, JP Morgan's Alessio Gogolev evidenzia il potenziale di crescita futuro. Scrive: "GWRE si rivolge alla parte del mercato assicurativo che è penetrata per meno di un terzo, il che implica una prospettiva di crescita sostenibile... GWRE ha stabilito una delle principali posizioni competitive, che consente all'azienda di 1) guidare il settore integrazione del software e 2) transizione con successo nel fornitore leader di soluzioni cloud per le compagnie assicurative. Quest'ultimo ha consentito a GWRE di diventare il fornitore di riferimento per le compagnie assicurative nuove ed esistenti che desiderano migrare le proprie operazioni nel cloud. Stimiamo che GWRE potrebbe potenzialmente più che raddoppiare le sue entrate esistenti migrando la sua base di clienti esistente nel cloud".
Questi commenti sono alla base del rating Overweight (ovvero Buy) di Gogolev sulle azioni Guidewire. Con un prezzo di $ 78, l'analista ritiene che le azioni potrebbero aumentare del 34% nei prossimi dodici mesi. (Per guardare il track record di Gogolev, clicca qui)
Il resto della strada offre una serie di opinioni quando si considerano le prospettive di Guidewire; tutto sommato, il titolo rivendica un rating di consenso di acquisto moderato, basato su 7 acquisti, 4 sospensioni e 1 vendita. La previsione prevede guadagni su 12 mesi di circa il 44%, considerando che l'obiettivo medio si attesta a $ 83.80. (Guarda le previsioni delle azioni GWRE su TipRanks)
Farfetch limitata (FTCH)
L'ultimo titolo approvato da JPM che incontriamo è Farfetch, un'azienda specializzata nella vendita di articoli di moda di lusso. Questi sono venduti tramite la piattaforma online di FTCH, con oltre 1,400 marchi di lusso in offerta che vanno dai gioielli alle scarpe di fascia alta, alla moda per uomo e donna e molti accessori intermedi. L'impresa anglo-portoghese ha sede a Londra, nel Regno Unito, ma ha anche uffici nei principali hub globali come New York, Los Angeles, Tokyo e Shanghai, tra gli altri.
Si pensa che i beni di lusso siano in qualche modo protetti dall'ambiente inflazionistico, ma questa linea di pensiero non ha aiutato Farfetch a superare l'orso del 2022. In effetti, quest'anno le azioni sono scese di un misero 83%, con il rapporto del terzo trimestre della società che non aiuta le cose. Nello specifico, agg. L'EPS di -$3 è stato peggiore della previsione dei pronostici di -$0.24.
A quell'evento deludente ne seguì un altro. La società ha recentemente tenuto un Investor Day in cui ha esposto le sue prospettive triennali ma non è riuscita a impressionare. Le azioni sono crollate del 3% nella sessione successiva, una svendita di JP Morgan's Douglas Anmuth chiama "esagerato" e uno che crea un "punto di ingresso attraente".
La tesi rialzista di Anmuth per FTCH si basa su diversi punti: “1) la posizione di FTCH come principale mercato globale nel mercato del lusso da 300 miliardi di dollari che si sta rapidamente spostando online; 2) Il consolidato modello di concessioni elettroniche di FTCH che attrae più marchi e inventario sulla piattaforma; 3) la forte posizione di FTCH nel mercato del lusso cinese in forte crescita attraverso l'app FTCH e il negozio recentemente lanciato sul Tmall Luxury Pavilion (TLP) di Alibaba; e 4) le numerose partnership e i driver di crescita di FTCH, tra cui Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus e Ferragamo.”
"Riconosciamo che FTCH è una storia dimostrativa", ha riassunto l'analista a 5 stelle, "ma crediamo che l'azienda continui a diventare un partner più prezioso per l'industria globale del lusso".
A tal fine, Anmuth ribadisce un rating Overweight (ovvero Buy) per le azioni insieme a un obiettivo di prezzo di $ 15. Le implicazioni per gli investitori? Al rialzo di un pesante 174% rispetto ai livelli attuali. (Per guardare il track record di Anmuth, clicca qui)
Osservando la ripartizione del consenso, l'opinione degli analisti è che questo titolo è un acquisto moderato, basato su 9 acquisti contro 1 attesa e vendita, ciascuno. La maggior parte sembra pensare che le azioni abbiano subito un duro colpo; a $ 13.74, l'obiettivo medio suggerisce che saliranno del 151% in più nell'arco di un anno. (Consulta le previsioni azionarie di Farfetch su TipRanks)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html