Lo swap perpetuo è senza dubbio una delle innovazioni più significative derivanti dallo spazio delle criptovalute. I perpetui hanno migliorato la scoperta dei prezzi e rimosso molti degli attriti nei prodotti ereditati dalla finanza tradizionale, come i tempi di scadenza, come nel caso dei futures. A causa della loro semplicità e utilità, da allora i perpetui sono diventati lo strumento finanziario più popolare per scambiare risorse crittografiche, come Bitcoin ed Ethereum.
Tuttavia, alcune delle strutture presenti nel mondo della finanza tradizionale sono riemerse in cripto, dove la maggior parte del volume di scambi perpetui è condotto su scambi centralizzati (CEX). Nonostante lo scambio perpetuo sia stato inventato dallo scambio centralizzato BitMEX, gli scambi decentralizzati (DEX) stanno ora portando la torcia. Ampliando l'accesso delle masse ai prodotti finanziari e spingendo al limite il potenziale dei derivati, i DEX sono nella posizione migliore per soddisfare la vera missione della criptovaluta.
Illustreremo quattro ragioni principali per cui i derivati on-chain dovrebbero essere l'opzione preferita per i trader esperti rispetto al trading di questi stessi strumenti in sedi centralizzate.
La citazione 'non le tue chiavi, non le tue monete' viene spesso impartito come consiglio chiave agli utenti e ai trader di criptovalute, ma questo non può essere ottenuto con i CEX. Quando depositi su piattaforme centralizzate, rinunci al controllo delle tue risorse e, poiché non controlli più le chiavi private, quelle monete tecnicamente non sono tue. Nonostante l'intero scopo della criptovaluta ruoti attorno ai concetti di sovranità, solo i DEX incarnano il vero spirito di criptovaluta che è di natura decentralizzata.
I innumerevoli hack nel corso degli anni, violazioni dei dati e sospetti atti scorretti da parte di sedi centralizzate evidenziano i chiari vantaggi dei derivati on-chain: i trader sono in grado di controllare direttamente i propri asset. La maggior parte dei DEX sono basati su Ethereum e, quando si utilizzano queste piattaforme, i tuoi fondi sono bloccati in una custodia non smart contract
Smart Contract
Un contratto intelligente è un software che esegue automaticamente un insieme predeterminato di azioni quando un determinato insieme di criteri viene soddisfatto. Uno dei principi chiave degli smart contract è la loro capacità di eseguire transazioni credibili senza terze parti e sono auto-eseguibili, con le loro condizioni scritte nelle righe di codice che le formano. Inoltre, queste transazioni sono sia tracciabili che irreversibili. Ad esempio, uno smart contract potrebbe essere utilizzato per pagare le royalty a un artista musicale ogni volta che una canzone viene trasmessa alla radio. Il contratto rileva quando viene riprodotta la canzone e quindi invia automaticamente un pagamento all'artista o all'artista. Tutte le parti coinvolte in uno smart contract devono accettare i termini del contratto prima che possa essere eseguito. Devono inoltre acconsentire a qualsiasi modifica apportata al contratto. Le transazioni effettuate tramite un contratto intelligente sono tracciabili e irreversibili. I contratti intelligenti sono stati proposti per la prima volta nel 1994 dallo scienziato informatico americano Nick Szabo. Szabo ha creato una valuta digitale chiamata "Bit Gold" nel 1998, oltre 10 anni prima della creazione di Bitcoin. Vantaggi degli smart contractMolti sostenitori degli smart contract indicano molti tipi di clausole contrattuali che potrebbero essere rese parzialmente o completamente auto-eseguibili, auto- far rispettare, o semplicemente entrambi. Al contrario, i contratti intelligenti possono portare a una situazione in cui i bug o l'inclusione di falle di sicurezza sono visibili a tutti ma potrebbero non essere risolti rapidamente. L'obiettivo fondamentale dei contratti intelligenti è fornire livelli aggiuntivi di sicurezza superiori al diritto contrattuale tradizionale. In tal modo, ciò riduce altri costi di transazione associati alla contrattazione. I contratti intelligenti appaiono prevalentemente nello spazio delle criptovalute, avendo implementato innumerevoli istanze di contratti intelligenti.
Un contratto intelligente è un software che esegue automaticamente un insieme predeterminato di azioni quando un determinato insieme di criteri viene soddisfatto. Uno dei principi chiave degli smart contract è la loro capacità di eseguire transazioni credibili senza terze parti e sono auto-eseguibili, con le loro condizioni scritte nelle righe di codice che le formano. Inoltre, queste transazioni sono sia tracciabili che irreversibili. Ad esempio, uno smart contract potrebbe essere utilizzato per pagare le royalty a un artista musicale ogni volta che una canzone viene trasmessa alla radio. Il contratto rileva quando viene riprodotta la canzone e quindi invia automaticamente un pagamento all'artista o all'artista. Tutte le parti coinvolte in uno smart contract devono accettare i termini del contratto prima che possa essere eseguito. Devono inoltre acconsentire a qualsiasi modifica apportata al contratto. Le transazioni effettuate tramite un contratto intelligente sono tracciabili e irreversibili. I contratti intelligenti sono stati proposti per la prima volta nel 1994 dallo scienziato informatico americano Nick Szabo. Szabo ha creato una valuta digitale chiamata "Bit Gold" nel 1998, oltre 10 anni prima della creazione di Bitcoin. Vantaggi degli smart contractMolti sostenitori degli smart contract indicano molti tipi di clausole contrattuali che potrebbero essere rese parzialmente o completamente auto-eseguibili, auto- far rispettare, o semplicemente entrambi. Al contrario, i contratti intelligenti possono portare a una situazione in cui i bug o l'inclusione di falle di sicurezza sono visibili a tutti ma potrebbero non essere risolti rapidamente. L'obiettivo fondamentale dei contratti intelligenti è fornire livelli aggiuntivi di sicurezza superiori al diritto contrattuale tradizionale. In tal modo, ciò riduce altri costi di transazione associati alla contrattazione. I contratti intelligenti appaiono prevalentemente nello spazio delle criptovalute, avendo implementato innumerevoli istanze di contratti intelligenti.
Leggi questo termine. Chiunque può interagire con questi contratti intelligenti per negoziare derivati on-chain, indipendentemente dalla loro geografia, demografia o background.
A parte l'enfasi sull'autocustodia, un altro grande vantaggio della finanza decentralizzata (DeFi) è che qualsiasi utente può ispezionare la transizione dello stato e verificare l'ordinata esecuzione di contratti intelligenti che sono, ad esempio, responsabili dei meccanismi di scoperta dei prezzi e del trade matching motori di protocolli derivati on-chain.
Questi stessi processi sono opachi su piattaforme centralizzate. Non possiamo essere del tutto sicuri di quello che sta succedendo dietro le quinte. E, nonostante gli strumenti crittografici esistenti per i CEX per provare e verificare le riserve di criptovalute che sono la loro custodia per conto dei loro utenti, non ci sono quasi scambi che lo facciano effettivamente.
Le due principali preoccupazioni relative ai CEX dal punto di vista dell'utente sono:
- Hanno riserve sufficienti per elaborare i prelievi di tutti, se e quando arriverà tale momento?
- Siamo certi che gran parte dell'attività su queste piattaforme non sia fake, ovvero wash trading?
Come accennato in precedenza, quando si utilizzano DEX completamente on-chain, i tuoi beni non sono mai sotto la custodia di nessun altro (quindi puoi essere sicuro che non ci sarà mai una situazione in stile bank run). Tutto è trasparente e non ci possono essere dubbi sui volumi di scambio. Piattaforme aperte e gratuite come Analisi delle dune sono strumenti utili che consentono a chiunque di puntare i riflettori su diversi aspetti dei DEX, permettendoti anche di scrivere le tue query per ottenere le informazioni di cui hai bisogno.
componibilità
Forse il più grande vantaggio rispetto alle piattaforme derivate centralizzate che alcune piattaforme on-chain hanno è la componibilità, che si riferisce al concetto in cui un protocollo può essere utilizzato in altre applicazioni on-chain. Come risultato di questa proprietà, può favorire l'innovazione aprendo opportunità che non esistono al di fuori della DeFi.
Anche basarsi sui "denaro lego" DeFi, che sono essenzialmente i mattoni del denaro programmabile, è un processo senza autorizzazione, quindi qualsiasi sviluppatore può iniziare a creare nuove cose su protocolli componibili. Per i perpetui on-chain, che potrebbe variare dalla creazione di prodotti strutturati, a analitica
Analisi
L'analisi può essere definita come il rilevamento, l'analisi e la trasmissione di modelli consequenziali nei dati. Analytics cerca anche di spiegare o riflettere accuratamente la relazione tra i dati e un processo decisionale efficace. Nello spazio di trading, le analisi vengono applicate in modo predittivo nel tentativo di prevedere in modo più accurato il prezzo. Questo modello predittivo di analisi generalmente implica l'analisi di modelli di prezzo storici che vengono utilizzati nel tentativo di determinare determinati risultati di prezzo. L'analisi può anche essere strutturata con un modello descrittivo, in cui i lettori tentano di tracciare una correlazione e una migliore comprensione di come e perché i trader reagiscono a un particolare insieme di variabili. I trader a volte implementano indicatori tecnici come medie mobili, bande di Bollinger e breakpoint che si basano su dati storici e vengono utilizzati per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. In che modo l'Analisi è in relazione con il trading algoritmico Si fa affidamento su Analytics nel concetto di trading algoritmico in cui il software è programmato per segnalare e/o eseguire autonomamente ordini di acquisto e vendita in base a una serie di fattori predeterminati. Nello spazio istituzionale, Algo-trading è diventato molto competitivo nel corso degli anni poiché le istituzioni commerciali cercano di superare i concorrenti attraverso sistemi automatizzati e l'applicazione virtuale di strategie di trading. La digestione e il calcolo dell'analisi sono visti anche nel campo emergente dell'alta frequenza trading, in cui i supercomputer vengono utilizzati per analizzare più mercati contemporaneamente per prendere decisioni di trading automatizzate quasi istantanee. Le piattaforme che supportano l'HFT hanno la capacità di superare in modo significativo le prestazioni dei trader umani. Ciò è dovuto alla capacità innata di essere in grado di analizzare in modo completo grandi set di dati tenendo in considerazione un'innumerevole somma di fattori che gli esseri umani non sono in grado di comprendere a tale velocità. Inoltre, l'analisi è vista con il backtest. Il backtesting viene utilizzato dai trader per testare la coerenza e l'efficacia delle strategie di trading e delle soluzioni di trading basate su software rispetto ai dati storici sui prezzi. Il backtesting funge anche da terreno di gioco ideale per l'ulteriore sviluppo del trading ad alta frequenza e per valutare le prestazioni di operazioni manuali o automatizzate. L'analisi continuerà ad avere un ruolo sempre più significativo nel trading man mano che le tecnologie emergenti e il progresso delle applicazioni di trading avanzano oltre le capacità umane.
L'analisi può essere definita come il rilevamento, l'analisi e la trasmissione di modelli consequenziali nei dati. Analytics cerca anche di spiegare o riflettere accuratamente la relazione tra i dati e un processo decisionale efficace. Nello spazio di trading, le analisi vengono applicate in modo predittivo nel tentativo di prevedere in modo più accurato il prezzo. Questo modello predittivo di analisi generalmente implica l'analisi di modelli di prezzo storici che vengono utilizzati nel tentativo di determinare determinati risultati di prezzo. L'analisi può anche essere strutturata con un modello descrittivo, in cui i lettori tentano di tracciare una correlazione e una migliore comprensione di come e perché i trader reagiscono a un particolare insieme di variabili. I trader a volte implementano indicatori tecnici come medie mobili, bande di Bollinger e breakpoint che si basano su dati storici e vengono utilizzati per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. In che modo l'Analisi è in relazione con il trading algoritmico Si fa affidamento su Analytics nel concetto di trading algoritmico in cui il software è programmato per segnalare e/o eseguire autonomamente ordini di acquisto e vendita in base a una serie di fattori predeterminati. Nello spazio istituzionale, Algo-trading è diventato molto competitivo nel corso degli anni poiché le istituzioni commerciali cercano di superare i concorrenti attraverso sistemi automatizzati e l'applicazione virtuale di strategie di trading. La digestione e il calcolo dell'analisi sono visti anche nel campo emergente dell'alta frequenza trading, in cui i supercomputer vengono utilizzati per analizzare più mercati contemporaneamente per prendere decisioni di trading automatizzate quasi istantanee. Le piattaforme che supportano l'HFT hanno la capacità di superare in modo significativo le prestazioni dei trader umani. Ciò è dovuto alla capacità innata di essere in grado di analizzare in modo completo grandi set di dati tenendo in considerazione un'innumerevole somma di fattori che gli esseri umani non sono in grado di comprendere a tale velocità. Inoltre, l'analisi è vista con il backtest. Il backtesting viene utilizzato dai trader per testare la coerenza e l'efficacia delle strategie di trading e delle soluzioni di trading basate su software rispetto ai dati storici sui prezzi. Il backtesting funge anche da terreno di gioco ideale per l'ulteriore sviluppo del trading ad alta frequenza e per valutare le prestazioni di operazioni manuali o automatizzate. L'analisi continuerà ad avere un ruolo sempre più significativo nel trading man mano che le tecnologie emergenti e il progresso delle applicazioni di trading avanzano oltre le capacità umane.
Leggi questo termine strumenti o anche front-end alternativi per negoziare questi contratti. Le possibilità sono infinite!
I protocolli derivati componibili possono essere gli elementi costitutivi di nuovi prodotti finanziari. Proprio come il modo in cui i singoli titoli possono essere inseriti in un paniere per creare un prodotto indicizzato, lo stesso può essere fatto per i derivati su catena. Un esempio rilevante è la creazione del Indice SOLUNAVAX di Beverage Finance e Galleon DAO. Basandosi sui derivati on-chain di Perpetual Protocol, il loro indice offre agli investitori esposizione a tre popolari criptovalute (SOL, LUNA e AVAX) attraverso una posizione tokenizzata.
In generale, un market maker è un'istituzione pronta ad acquistare o vendere un asset, generando un profitto dallo spread bid-ask: la differenza tra ask (il tasso al quale il market maker vende un asset) e il bid ( il tasso al quale il market maker acquista un asset). Al contrario, il modello Automated Market Maker (AMM) utilizzato da molte piattaforme di derivati decentralizzate lo automatizza consentendo ai trader di effettuare ordini con detto AMM, che quindi fornisce algoritmicamente un prezzo. Nella finanza tradizionale, così come quando si tratta di piattaforme centralizzate, la capacità di essere market maker è limitata alle aziende market-making o alle borse stesse.
Tuttavia, con la DeFi, chiunque può diventare un market maker, quindi apre le entrate delle commissioni a chiunque sia disposto a fornire risorse crittografiche a specifici "pool di liquidità". Per essere sicuri, i nuovi trader dovrebbero essere consapevoli del fatto che mentre il trading DeFi offre grandi innovazioni per aiutare i trader a raggiungere i loro obiettivi, ci sono anche dei rischi di cui essere consapevoli. Pur risolvendo molti dei problemi incontrati con le piattaforme centralizzate, i derivati decentralizzati presentano una propria serie unica di problemi, ma questi diminuiranno solo con la maturazione dello spazio.
Con la condivisione mentale dietro la DeFi e la continua maturazione di questo settore, il futuro è decisamente decentralizzato. In futuro, alla fine vedremo i CEX connettersi a vari protocolli DeFi per una maggiore efficienza, trasparenza e un migliore accesso alla liquidità aggregata.
Per iniziare con il trading DeFi, si consiglia di acquisire familiarità con il meccanismo dei market maker automatizzati (AMM), che può essere fatto studiando il Whitepaper Uniswap. Dal momento che non ci sono restrizioni sui depositi minimi, un altro suggerimento è quello di depositare una piccola quantità di fondi o utilizzare la piattaforma testnet di un protocollo per acquisire esperienza prima di fare trading con le dimensioni.
By Yenwen Feng, Cofondatore, Protocollo perpetuo
Lo swap perpetuo è senza dubbio una delle innovazioni più significative derivanti dallo spazio delle criptovalute. I perpetui hanno migliorato la scoperta dei prezzi e rimosso molti degli attriti nei prodotti ereditati dalla finanza tradizionale, come i tempi di scadenza, come nel caso dei futures. A causa della loro semplicità e utilità, da allora i perpetui sono diventati lo strumento finanziario più popolare per scambiare risorse crittografiche, come Bitcoin ed Ethereum.
Tuttavia, alcune delle strutture presenti nel mondo della finanza tradizionale sono riemerse in cripto, dove la maggior parte del volume di scambi perpetui è condotto su scambi centralizzati (CEX). Nonostante lo scambio perpetuo sia stato inventato dallo scambio centralizzato BitMEX, gli scambi decentralizzati (DEX) stanno ora portando la torcia. Ampliando l'accesso delle masse ai prodotti finanziari e spingendo al limite il potenziale dei derivati, i DEX sono nella posizione migliore per soddisfare la vera missione della criptovaluta.
Illustreremo quattro ragioni principali per cui i derivati on-chain dovrebbero essere l'opzione preferita per i trader esperti rispetto al trading di questi stessi strumenti in sedi centralizzate.
La citazione 'non le tue chiavi, non le tue monete' viene spesso impartito come consiglio chiave agli utenti e ai trader di criptovalute, ma questo non può essere ottenuto con i CEX. Quando depositi su piattaforme centralizzate, rinunci al controllo delle tue risorse e, poiché non controlli più le chiavi private, quelle monete tecnicamente non sono tue. Nonostante l'intero scopo della criptovaluta ruoti attorno ai concetti di sovranità, solo i DEX incarnano il vero spirito di criptovaluta che è di natura decentralizzata.
I innumerevoli hack nel corso degli anni, violazioni dei dati e sospetti atti scorretti da parte di sedi centralizzate evidenziano i chiari vantaggi dei derivati on-chain: i trader sono in grado di controllare direttamente i propri asset. La maggior parte dei DEX sono basati su Ethereum e, quando si utilizzano queste piattaforme, i tuoi fondi sono bloccati in una custodia non smart contract
Smart Contract
Un contratto intelligente è un software che esegue automaticamente un insieme predeterminato di azioni quando un determinato insieme di criteri viene soddisfatto. Uno dei principi chiave degli smart contract è la loro capacità di eseguire transazioni credibili senza terze parti e sono auto-eseguibili, con le loro condizioni scritte nelle righe di codice che le formano. Inoltre, queste transazioni sono sia tracciabili che irreversibili. Ad esempio, uno smart contract potrebbe essere utilizzato per pagare le royalty a un artista musicale ogni volta che una canzone viene trasmessa alla radio. Il contratto rileva quando viene riprodotta la canzone e quindi invia automaticamente un pagamento all'artista o all'artista. Tutte le parti coinvolte in uno smart contract devono accettare i termini del contratto prima che possa essere eseguito. Devono inoltre acconsentire a qualsiasi modifica apportata al contratto. Le transazioni effettuate tramite un contratto intelligente sono tracciabili e irreversibili. I contratti intelligenti sono stati proposti per la prima volta nel 1994 dallo scienziato informatico americano Nick Szabo. Szabo ha creato una valuta digitale chiamata "Bit Gold" nel 1998, oltre 10 anni prima della creazione di Bitcoin. Vantaggi degli smart contractMolti sostenitori degli smart contract indicano molti tipi di clausole contrattuali che potrebbero essere rese parzialmente o completamente auto-eseguibili, auto- far rispettare, o semplicemente entrambi. Al contrario, i contratti intelligenti possono portare a una situazione in cui i bug o l'inclusione di falle di sicurezza sono visibili a tutti ma potrebbero non essere risolti rapidamente. L'obiettivo fondamentale dei contratti intelligenti è fornire livelli aggiuntivi di sicurezza superiori al diritto contrattuale tradizionale. In tal modo, ciò riduce altri costi di transazione associati alla contrattazione. I contratti intelligenti appaiono prevalentemente nello spazio delle criptovalute, avendo implementato innumerevoli istanze di contratti intelligenti.
Un contratto intelligente è un software che esegue automaticamente un insieme predeterminato di azioni quando un determinato insieme di criteri viene soddisfatto. Uno dei principi chiave degli smart contract è la loro capacità di eseguire transazioni credibili senza terze parti e sono auto-eseguibili, con le loro condizioni scritte nelle righe di codice che le formano. Inoltre, queste transazioni sono sia tracciabili che irreversibili. Ad esempio, uno smart contract potrebbe essere utilizzato per pagare le royalty a un artista musicale ogni volta che una canzone viene trasmessa alla radio. Il contratto rileva quando viene riprodotta la canzone e quindi invia automaticamente un pagamento all'artista o all'artista. Tutte le parti coinvolte in uno smart contract devono accettare i termini del contratto prima che possa essere eseguito. Devono inoltre acconsentire a qualsiasi modifica apportata al contratto. Le transazioni effettuate tramite un contratto intelligente sono tracciabili e irreversibili. I contratti intelligenti sono stati proposti per la prima volta nel 1994 dallo scienziato informatico americano Nick Szabo. Szabo ha creato una valuta digitale chiamata "Bit Gold" nel 1998, oltre 10 anni prima della creazione di Bitcoin. Vantaggi degli smart contractMolti sostenitori degli smart contract indicano molti tipi di clausole contrattuali che potrebbero essere rese parzialmente o completamente auto-eseguibili, auto- far rispettare, o semplicemente entrambi. Al contrario, i contratti intelligenti possono portare a una situazione in cui i bug o l'inclusione di falle di sicurezza sono visibili a tutti ma potrebbero non essere risolti rapidamente. L'obiettivo fondamentale dei contratti intelligenti è fornire livelli aggiuntivi di sicurezza superiori al diritto contrattuale tradizionale. In tal modo, ciò riduce altri costi di transazione associati alla contrattazione. I contratti intelligenti appaiono prevalentemente nello spazio delle criptovalute, avendo implementato innumerevoli istanze di contratti intelligenti.
Leggi questo termine. Chiunque può interagire con questi contratti intelligenti per negoziare derivati on-chain, indipendentemente dalla loro geografia, demografia o background.
A parte l'enfasi sull'autocustodia, un altro grande vantaggio della finanza decentralizzata (DeFi) è che qualsiasi utente può ispezionare la transizione dello stato e verificare l'ordinata esecuzione di contratti intelligenti che sono, ad esempio, responsabili dei meccanismi di scoperta dei prezzi e del trade matching motori di protocolli derivati on-chain.
Questi stessi processi sono opachi su piattaforme centralizzate. Non possiamo essere del tutto sicuri di quello che sta succedendo dietro le quinte. E, nonostante gli strumenti crittografici esistenti per i CEX per provare e verificare le riserve di criptovalute che sono la loro custodia per conto dei loro utenti, non ci sono quasi scambi che lo facciano effettivamente.
Le due principali preoccupazioni relative ai CEX dal punto di vista dell'utente sono:
- Hanno riserve sufficienti per elaborare i prelievi di tutti, se e quando arriverà tale momento?
- Siamo certi che gran parte dell'attività su queste piattaforme non sia fake, ovvero wash trading?
Come accennato in precedenza, quando si utilizzano DEX completamente on-chain, i tuoi beni non sono mai sotto la custodia di nessun altro (quindi puoi essere sicuro che non ci sarà mai una situazione in stile bank run). Tutto è trasparente e non ci possono essere dubbi sui volumi di scambio. Piattaforme aperte e gratuite come Analisi delle dune sono strumenti utili che consentono a chiunque di puntare i riflettori su diversi aspetti dei DEX, permettendoti anche di scrivere le tue query per ottenere le informazioni di cui hai bisogno.
componibilità
Forse il più grande vantaggio rispetto alle piattaforme derivate centralizzate che alcune piattaforme on-chain hanno è la componibilità, che si riferisce al concetto in cui un protocollo può essere utilizzato in altre applicazioni on-chain. Come risultato di questa proprietà, può favorire l'innovazione aprendo opportunità che non esistono al di fuori della DeFi.
Anche basarsi sui "denaro lego" DeFi, che sono essenzialmente i mattoni del denaro programmabile, è un processo senza autorizzazione, quindi qualsiasi sviluppatore può iniziare a creare nuove cose su protocolli componibili. Per i perpetui on-chain, che potrebbe variare dalla creazione di prodotti strutturati, a analitica
Analisi
L'analisi può essere definita come il rilevamento, l'analisi e la trasmissione di modelli consequenziali nei dati. Analytics cerca anche di spiegare o riflettere accuratamente la relazione tra i dati e un processo decisionale efficace. Nello spazio di trading, le analisi vengono applicate in modo predittivo nel tentativo di prevedere in modo più accurato il prezzo. Questo modello predittivo di analisi generalmente implica l'analisi di modelli di prezzo storici che vengono utilizzati nel tentativo di determinare determinati risultati di prezzo. L'analisi può anche essere strutturata con un modello descrittivo, in cui i lettori tentano di tracciare una correlazione e una migliore comprensione di come e perché i trader reagiscono a un particolare insieme di variabili. I trader a volte implementano indicatori tecnici come medie mobili, bande di Bollinger e breakpoint che si basano su dati storici e vengono utilizzati per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. In che modo l'Analisi è in relazione con il trading algoritmico Si fa affidamento su Analytics nel concetto di trading algoritmico in cui il software è programmato per segnalare e/o eseguire autonomamente ordini di acquisto e vendita in base a una serie di fattori predeterminati. Nello spazio istituzionale, Algo-trading è diventato molto competitivo nel corso degli anni poiché le istituzioni commerciali cercano di superare i concorrenti attraverso sistemi automatizzati e l'applicazione virtuale di strategie di trading. La digestione e il calcolo dell'analisi sono visti anche nel campo emergente dell'alta frequenza trading, in cui i supercomputer vengono utilizzati per analizzare più mercati contemporaneamente per prendere decisioni di trading automatizzate quasi istantanee. Le piattaforme che supportano l'HFT hanno la capacità di superare in modo significativo le prestazioni dei trader umani. Ciò è dovuto alla capacità innata di essere in grado di analizzare in modo completo grandi set di dati tenendo in considerazione un'innumerevole somma di fattori che gli esseri umani non sono in grado di comprendere a tale velocità. Inoltre, l'analisi è vista con il backtest. Il backtesting viene utilizzato dai trader per testare la coerenza e l'efficacia delle strategie di trading e delle soluzioni di trading basate su software rispetto ai dati storici sui prezzi. Il backtesting funge anche da terreno di gioco ideale per l'ulteriore sviluppo del trading ad alta frequenza e per valutare le prestazioni di operazioni manuali o automatizzate. L'analisi continuerà ad avere un ruolo sempre più significativo nel trading man mano che le tecnologie emergenti e il progresso delle applicazioni di trading avanzano oltre le capacità umane.
L'analisi può essere definita come il rilevamento, l'analisi e la trasmissione di modelli consequenziali nei dati. Analytics cerca anche di spiegare o riflettere accuratamente la relazione tra i dati e un processo decisionale efficace. Nello spazio di trading, le analisi vengono applicate in modo predittivo nel tentativo di prevedere in modo più accurato il prezzo. Questo modello predittivo di analisi generalmente implica l'analisi di modelli di prezzo storici che vengono utilizzati nel tentativo di determinare determinati risultati di prezzo. L'analisi può anche essere strutturata con un modello descrittivo, in cui i lettori tentano di tracciare una correlazione e una migliore comprensione di come e perché i trader reagiscono a un particolare insieme di variabili. I trader a volte implementano indicatori tecnici come medie mobili, bande di Bollinger e breakpoint che si basano su dati storici e vengono utilizzati per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. In che modo l'Analisi è in relazione con il trading algoritmico Si fa affidamento su Analytics nel concetto di trading algoritmico in cui il software è programmato per segnalare e/o eseguire autonomamente ordini di acquisto e vendita in base a una serie di fattori predeterminati. Nello spazio istituzionale, Algo-trading è diventato molto competitivo nel corso degli anni poiché le istituzioni commerciali cercano di superare i concorrenti attraverso sistemi automatizzati e l'applicazione virtuale di strategie di trading. La digestione e il calcolo dell'analisi sono visti anche nel campo emergente dell'alta frequenza trading, in cui i supercomputer vengono utilizzati per analizzare più mercati contemporaneamente per prendere decisioni di trading automatizzate quasi istantanee. Le piattaforme che supportano l'HFT hanno la capacità di superare in modo significativo le prestazioni dei trader umani. Ciò è dovuto alla capacità innata di essere in grado di analizzare in modo completo grandi set di dati tenendo in considerazione un'innumerevole somma di fattori che gli esseri umani non sono in grado di comprendere a tale velocità. Inoltre, l'analisi è vista con il backtest. Il backtesting viene utilizzato dai trader per testare la coerenza e l'efficacia delle strategie di trading e delle soluzioni di trading basate su software rispetto ai dati storici sui prezzi. Il backtesting funge anche da terreno di gioco ideale per l'ulteriore sviluppo del trading ad alta frequenza e per valutare le prestazioni di operazioni manuali o automatizzate. L'analisi continuerà ad avere un ruolo sempre più significativo nel trading man mano che le tecnologie emergenti e il progresso delle applicazioni di trading avanzano oltre le capacità umane.
Leggi questo termine strumenti o anche front-end alternativi per negoziare questi contratti. Le possibilità sono infinite!
I protocolli derivati componibili possono essere gli elementi costitutivi di nuovi prodotti finanziari. Proprio come il modo in cui i singoli titoli possono essere inseriti in un paniere per creare un prodotto indicizzato, lo stesso può essere fatto per i derivati su catena. Un esempio rilevante è la creazione del Indice SOLUNAVAX di Beverage Finance e Galleon DAO. Basandosi sui derivati on-chain di Perpetual Protocol, il loro indice offre agli investitori esposizione a tre popolari criptovalute (SOL, LUNA e AVAX) attraverso una posizione tokenizzata.
In generale, un market maker è un'istituzione pronta ad acquistare o vendere un asset, generando un profitto dallo spread bid-ask: la differenza tra ask (il tasso al quale il market maker vende un asset) e il bid ( il tasso al quale il market maker acquista un asset). Al contrario, il modello Automated Market Maker (AMM) utilizzato da molte piattaforme di derivati decentralizzate lo automatizza consentendo ai trader di effettuare ordini con detto AMM, che quindi fornisce algoritmicamente un prezzo. Nella finanza tradizionale, così come quando si tratta di piattaforme centralizzate, la capacità di essere market maker è limitata alle aziende market-making o alle borse stesse.
Tuttavia, con la DeFi, chiunque può diventare un market maker, quindi apre le entrate delle commissioni a chiunque sia disposto a fornire risorse crittografiche a specifici "pool di liquidità". Per essere sicuri, i nuovi trader dovrebbero essere consapevoli del fatto che mentre il trading DeFi offre grandi innovazioni per aiutare i trader a raggiungere i loro obiettivi, ci sono anche dei rischi di cui essere consapevoli. Pur risolvendo molti dei problemi incontrati con le piattaforme centralizzate, i derivati decentralizzati presentano una propria serie unica di problemi, ma questi diminuiranno solo con la maturazione dello spazio.
Con la condivisione mentale dietro la DeFi e la continua maturazione di questo settore, il futuro è decisamente decentralizzato. In futuro, alla fine vedremo i CEX connettersi a vari protocolli DeFi per una maggiore efficienza, trasparenza e un migliore accesso alla liquidità aggregata.
Per iniziare con il trading DeFi, si consiglia di acquisire familiarità con il meccanismo dei market maker automatizzati (AMM), che può essere fatto studiando il Whitepaper Uniswap. Dal momento che non ci sono restrizioni sui depositi minimi, un altro suggerimento è quello di depositare una piccola quantità di fondi o utilizzare la piattaforma testnet di un protocollo per acquisire esperienza prima di fare trading con le dimensioni.
By Yenwen Feng, Cofondatore, Protocollo perpetuo
Fonte: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
