Nel 2017, il magnate degli affari Warren Buffett ha fatto qualcosa di insolito per lui. Ha versato centinaia di milioni di dollari in un investimento immobiliare.
Buffett è stato sprezzante nei confronti degli investimenti immobiliari in passato. Lo ha definito un "investimento schifoso" in parte perché la manutenzione degli immobili può essere costosa. Il settore immobiliare spesso richiede anche "equità del sudore" o lo sforzo fisico necessario per migliorare le proprietà o semplicemente evitare che cadano in rovina.
Eppure, in 2017, BerkshireHathaway Inc. (NYSE: BRK-A) ha investito 377 milioni di dollari in una società immobiliare e nel 2020 ha raccolto altri 5.8 milioni di azioni.
L'azienda in questione lo è NEGOZIO Capitale (NYSE: STOR), un fondo di investimento immobiliare (REIT) che controlla oltre 3,000 proprietà negli Stati Uniti, tra cui siti di ristoranti, impianti di produzione, scuole materne, autofficine e palestre.
STORE ha registrato una serie positiva di dividendi da quando ha iniziato a inviare pagamenti nel 2014, aumentando il dividendo del 259% da allora. Ora paga un rendimento del 5.17%, o quasi tre volte superiore al rendimento medio dell'1.82% offerto dalle società S&P 500.
STORE ha raggiunto questa fenomenale serie di dividendi grazie a una designazione speciale nel codice fiscale statunitense. In quanto REIT, è esente dalle imposte societarie sulle sue proprietà immobiliari, a condizione che restituisca ogni anno almeno il 90% dei suoi profitti agli investitori sotto forma di dividendi.
I REIT sono stati duramente colpiti durante la pandemia, ma da allora sono tornati in auge. Nel novembre 2020, l'investitore miliardario Bruce Flatt, noto come il Buffett canadese per gli oltre 500 miliardi di dollari che ha gestito con successo Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) per decenni, ha dichiarato a Bloomberg di considerare i REIT i migliori affari nel mercato odierno.
Nei due anni successivi, più miliardari si sono avvicinati ai REIT. Steve Schwarzman, CEO della società di private equity da 41.2 miliardi di dollari Blackstone Group, ha lanciato un fondo immobiliare di punta con l'obiettivo di raccogliere 30.3 miliardi di dollari. Bill Ackman di Pershing Capital, che ha agilmente aggirato il crollo del mercato indotto dalla pandemia e il successivo rimbalzo per realizzare profitti per 3.8 miliardi di dollari, ora raccomanda i REIT per proteggersi dall'inflazione. E Paul Tudor Jones, che ha predetto il crollo del mercato azionario del 1987 e ne ha ricavato 100 milioni di dollari, ha raccolto centinaia di migliaia di azioni di REIT nell'ultimo trimestre.
Il modo pigro di essere un padrone di casa
I fondi comuni di investimento immobiliare offrono un modo per guadagnare denaro sulle proprietà senza preoccuparsi della manutenzione: nessuna chiamata da parte degli inquilini per l'aria condizionata rotta, nessuna tassa sulla proprietà e nessuno dei grattacapi di equità del sudore che comporta la proprietà fondiaria personale.
Ma i REIT non sono un proiettile d'argento. L'ETF Vanguard Real Estate, un fondo che segue i REIT, ha reso il 48% da gennaio 2012. L'S&P 500, nel frattempo, ha registrato rendimenti del 214%.
I pagamenti di dividendi elevati possono essere ciò che alcuni investitori danno la priorità all'apprezzamento del capitale. Ma almeno uno miliardario, Jeff Bezos, sta eludendo la mania REIT per un modo ancora più aggressivo di giocare nel settore immobiliare.
Per gli investitori a reddito che cercano di rinunciare alle faccende della proprietà immobiliare e rinunciare a un rendimento da dividendi per mirare all'apprezzamento del capitale, il crowdfunding può essere una risposta. Benzinga ha compilato un Screener di offerte immobiliari per aiutare i lettori a trovare e tenere d'occhio le opportunità immobiliari passive qui.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html