La migliore idea degli esperti per il 2022

Nel 38^th annuale Rapporto MoneyShow Top Picks per il 2022, uno dei settori di investimento più popolari sono le società legate al mercato in crescita dei veicoli elettrici. In effetti, dei 118 titoli della rubrica di quest'anno solo un titolo ottiene il punteggio di acquisto più elevato da 3 consulenti separati —Ford Motor Company (F).

Kirk Spanò, Tendenze fondamentali

Abbiamo investito per la prima volta in azioni Ford Motor a prezzi a una cifra, dopo aver partecipato al Consumer Electronics Show 2020, dove ho visto la Mustang Mach E e i robot dell'azienda. Anche se Ford non è più solo un'azienda automobilistica.

Credo che Ford diventerà un produttore di veicoli elettrici più grande di Tesla (TSLA). Come mai? Hanno una base di fan incorporata. Milioni di clienti fedeli acquisteranno il Mach E su un Model Y e un F-150 Lightning su un cybertruck. Sto aspettando una Ford Explorer elettrica che debutterà tra 2 o 3 anni.

Nel frattempo, c'è molto di più in Ford. La sua tecnologia "4th Industrial Revolution" è all'avanguardia nel fare di Ford una potenza manifatturiera di fascia alta. La prova che sono stati in grado di passare alla produzione di ventilatori in 3 settimane durante la pandemia di Covid. Questo aspetto entusiasmante di Ford è completamente sconosciuto dagli investitori e dalla maggior parte degli analisti.

La società è anche seduta su un enorme portafoglio di immobili di valore. Ancora una volta, gli investitori e gli analisti non stanno valutando adeguatamente questa parte dell'azienda. Francamente, non lo stanno valutando affatto nel prezzo delle azioni.

Con le catene di approvvigionamento per vari settori manifatturieri di fascia alta che tornano in America, gli immobili di Ford stanno diventando più preziosi in generale. Ma c'è di più nella storia. I veicoli ICE occupano meno spazio di produzione. Quindi, il patrimonio immobiliare di Ford può essere trasformato in altri usi. Certamente, alcuni saranno venduti per generare denaro.

Un'altra opportunità per il settore immobiliare di Ford è utilizzare la loro tecnologia Industrial Revolution per joint venture e nuove opportunità di produzione. Pensa a questo come alla massimizzazione del ritorno sulla superficie di un negozio. Non so quali offerte stanno arrivando, ma la loro tecnologia è troppo preziosa perché non ci siano più offerte presto.

Ford ha migliorato il proprio bilancio per diversi anni, compresa la ricerca di condizioni di debito più favorevoli, inclusa l'allontanamento di due terzi delle scadenze a lungo termine. Un vantaggio è che negli ultimi quattro anni sono stati in grado di spendere in investimenti massicci per la transizione dei veicoli elettrici senza aumentare il debito.

La società ora si trova su un mucchio di contanti di $ 46 miliardi che equivalgono a $ 11 per azione. Questo è stato sufficiente per ripristinare il dividendo per il 2022 ed estinguere un debito più ad alto rendimento. Mi aspetto che Ford inizi a riacquistare quantità significative di azioni entro la metà del decennio. Francamente, Ford sta diventando un sogno di rendimento per gli azionisti.

Le condizioni di mercato, il Covid e i rischi di esecuzione possono sicuramente far scendere le azioni a breve termine. Considererei qualsiasi calo delle azioni Ford come un'opportunità per aumentare le partecipazioni o aumentare se non ne possiedi nessuna.

I millennial si sono interessati al titolo, che è molto importante per il prezzo futuro delle azioni. Ho un obiettivo di prezzo da 3 a 5 anni su Ford di $ 100 basato su una capitalizzazione di mercato futura di circa $ 400 miliardi e 3.9 miliardi di azioni in circolazione.

Alan Newmann, Crosscurrents

Siamo entusiasti come la prossima persona per gli sviluppi nel mercato dei veicoli elettrici. Ho posseduto o noleggiato diversi ibridi ed EV negli ultimi anni e credo fermamente che entro 15 anni sarà molto difficile, se non impossibile, acquistare un nuovo veicolo a benzina. Il futuro appartiene ai veicoli elettrici.

Sfortunatamente per gli investitori, il livello di eccitazione è così alto che il campo è pieno di società di veicoli elettrici ridicolmente sopravvalutate dal mercato. Ci affrettiamo a sottolineare Rivian Automotive (RVIN), che alcune settimane fa è stato valutato dal mercato a $ 150 miliardi, quasi quanto Ford e General Motors (GM) insieme, pur non avendo ancora venduto un solo veicolo.

Crediamo che gli speculatori manchino il bersaglio ignorando le case automobilistiche convenzionali, che stanno già producendo veicoli elettrici e in effetti hanno un'esperienza che risale a diversi anni fa. Nel caso di Ford, la loro esperienza risale a un intero decennio, iniziando la produzione della Ford Focus elettrica nel dicembre 2011.

Entro il 2023, Ford intende produrre 600,000 veicoli elettrici all'anno e ha annunciato piani per un nuovo gigantesco camion elettrico (qui ti guardo, Rivian) e tre nuove gigafabbriche di batterie. Questa crescita renderebbe Ford il secondo produttore più grande con l'obiettivo dichiarato di essere il più grande produttore mondiale di veicoli elettrici.

Ford ha già introdotto quattro modelli della sua Mustang perennemente popolare, a partire da $ 43,895, in concorrenza con Tesla. In effetti, puoi costruire e valutare una Mustang EV oggi online, ma c'è un'attesa di 20 settimane. Francamente, la full immersion di Ford nel mercato dei veicoli elettrici è piuttosto eccitante e riteniamo che la loro esperienza sia una risorsa altamente sottovalutata dal mercato azionario.    

 Jon Markmann, Vantaggio strategico

Ford Motor, una delle migliori scelte per il prossimo anno, è un business da ripetere con enormi implicazioni. Sotto Jim Farley, amministratore delegato, la casa automobilistica con sede a Dearborn, nel Michigan, sta finalmente abbracciando i veicoli elettrici. Ford ha iniziato a elettrificare l'F-150 all'inizio del 2020. Chiamato Lightning, il camion dovrebbe essere lanciato nel 2022 e in ogni modo sarà un enorme passo avanti rispetto al cugino a combustione interna.

Il Lightning avrà più cabina e spazio di carico, una migliore capacità di traino, accelerazione e attributi amichevoli per gli appaltatori come 11 prese elettriche da 120 volt. Significa non dover mai più portare un generatore in cantiere.

Tuttavia, la grande storia alla Ford è stata Mach-E. Ispirato alla Mustang, il SUV è stato un successo ovunque sia stato lanciato. Come Tesla, il Mach-E è un blazer, che corre da fermo a 60 mph in soli 3.5 secondi. A differenza di Tesla, Mach-E è uno storditore visivo. Il SUV prende un bell'aspetto dalla famosa pony car. E il veicolo è esaurito ovunque. I rivenditori che riescono a rifornirsi stanno vendendo Mach-E per un pesante sovrapprezzo di $ 12,000 rispetto al prezzo di listino.

Farley afferma che Ford aumenterà la produzione della Mach-E a 200,000 unità all'anno entro il 2023. Secondo un articolo di Automotive News, la società raggiungerà anche la produzione complessiva di 2023 unità di veicoli elettrici entro la fine del 600,000.

Mentre gli analisti si preoccupano della carenza di semiconduttori e della catena di approvvigionamento globale, Ford sta passando da una casa automobilistica legacy a una società di veicoli elettrici. Gli azionisti trarranno vantaggio da tutte le nuove metriche di valutazione che questa transizione comporta. L'aumento della produzione, anche da piccole linee di base, porterà a prezzi più elevati. Lo stesso vale per i nuovi accordi sulla batteria, le assunzioni di dirigenti lontane da Tesla e il modello EV rivela.

Gli azionisti Ford sono sul punto di ottenere lo stesso amore degli investitori che ha lanciato Lucido (LCID) e Rivian ai livelli di epistassi. È un modo completamente nuovo di valutare il business.

Lucid produrrà 20,000 veicoli elettrici nel 2022 e 50,000 nel 2023, secondo un rapporto di Reuters. La sua capitalizzazione di mercato è di 63 miliardi di dollari. Nonostante ciò, i dirigenti non hanno trovato carenza di investitori disponibili. La società ha raccolto 1.75 miliardi di dollari a novembre con la vendita di titoli senior convertibili.

La capitalizzazione di mercato di Rivian, un produttore di camion elettrici sostenuto da Amazon (AMZN), è ancora più audace. La società con sede a Irvine, in California, non ha vendite attuali, sebbene i preordini per i suoi camion color pastello abbiano ora raggiunto 55,400. La capitalizzazione di mercato è di 103 miliardi di dollari.

A soli 88 miliardi di dollari Ford è un affare. Le azioni attualmente vengono scambiate a 11 volte gli utili a termine e 0.7 volte le vendite. Poiché la società effettua il passaggio ai veicoli elettrici entro il 2023, il titolo dovrebbe essere scambiato a 2.0 volte le vendite. La matematica implica quasi il triplo rispetto ai livelli attuali.

Il prossimo anno sarà tutto incentrato sul ritorno alla normalità. Per le aziende questo significherà catene di approvvigionamento stabili. Gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle società che si sono adattate durante la pandemia globale e hanno rifatto i loro modelli. Ford è pronta per inserirsi in una nuova valutazione. Nel corso di quest'anno, mi aspetto un grande rally per il titolo.