I settori ETF più interessanti per gli investitori su cui scommettere nel 2022

Più di 100 miliardi di dollari sono confluiti negli ETF del settore azionario nel 2021, rispetto ai 70 miliardi di dollari del 2020, secondo i dati di Morningstar Inc. Ora ci sono 494 fondi di questo tipo con un totale di 806 miliardi di dollari di asset, rispetto ai 370 ETF del settore azionario con un patrimonio combinato di 346 miliardi di dollari nel 2016.

"Una delle grandi conseguenze sugli investimenti della pandemia è che le persone sono alla ricerca di esposizioni più mirate, all'interno dei settori o tra i settori", afferma

Jay Jacobs,

vicepresidente senior e responsabile della ricerca e della strategia presso Global X ETFs.

Quando si valutano gli ETF settoriali, "gli investitori dovrebbero esaminare le prime 10 partecipazioni di un fondo per determinarne la purezza all'interno di un settore o un tema e il suo rapporto di spesa per determinarne il costo", afferma

Jeff Spiegel,

capo degli Stati Uniti

BlackRock'S

iShares Megatrend, ETF internazionali e di settore. Gli investitori dovrebbero anche cercare fondi che si concentrino su società con "azioni di qualità superiore e ad alto rendimento poiché ci sono così tanti rischi che turbinano nel mercato", afferma

Sam Stoval,

chief investment strategist presso la società di ricerca CFRA.

Quindi quali settori trarranno maggiori benefici dalla confluenza di fattori che scuotono l'economia?

Ecco quattro settori che gli analisti di ricerca prevedono saranno caldi e che hanno previsioni di crescita degli utili per azione elevate per il 2022, secondo le stime di consenso di S&P Global Market Intelligence.

1. Film e intrattenimento

Questo settore ha una delle aspettative di crescita più elevate per il 2022, con gli analisti che prevedono un aumento degli utili per azione del 57.5% rispetto allo scorso anno, secondo i dati di S&P Global al 31 dicembre. Il settore ha toccato un punto minimo negli Stati Uniti nel 2020 con la chiusura delle sale cinematografiche in mezzo alla pandemia e al lockdown. Ma le entrate al botteghino sono destinate a riprendersi, secondo PricewaterhouseCoopers, che prevede un tasso di crescita annuale composto del 37.3% per le entrate fino al 2025.

"La combinazione della riapertura dei cinema e della domanda di intrattenimento in streaming sta alimentando una rinascita", afferma Stovall.

ETF settoriali

Flusso netto stimato da inizio anno

Flusso netto stimato da inizio anno

Flusso netto stimato da inizio anno

Flusso netto stimato da inizio anno

Flusso netto stimato da inizio anno

Tra i fondi in questo settore c'è

Servizi di comunicazione Selezionare il settore SPDR

(XLC), che ha circa 14 miliardi di dollari di asset e le principali partecipazioni in società come

Facebook

FB -0.20%

genitore Meta Platforms Inc., genitore di Google

Alfabeto Inc.,

GOOG -0.40%

AT&T Inc.,

T 2.74%

Netflix Inc.

NFLX -2.21%

ed

Walt Disney Co.

DIS 0.59%

Il fondo, che ha reso il 16% nel 2021, ha un rapporto di spesa dello 0.12%.

Rischio al ribasso: la crescita degli utili potrebbe arrestarsi se la variante Omicron del Covid-19 continua a divampare negli Stati Uniti, ritardando la disponibilità dei consumatori ad andare al cinema. Un rallentamento degli abbonati per i contenuti in streaming danneggerebbe anche i fornitori. Secondo Deloitte, il tasso di abbandono per gli abbonati ai servizi di video on demand nel 2022 dovrebbe essere del 30% in tutto il mondo.

2. Aerospazio e difesa

Secondo le stime di consenso degli analisti, gli utili per azione di questo settore dovrebbero crescere del 25.2% nel 2022. Tutte le aree di questo mercato sono pronte per la crescita, secondo il "2022 Aerospace and Defense Industry Outlook" di Deloitte.

"Alcune delle cose più interessanti da guardare nel 2022 sono il volo spaziale, gli sforzi per decarbonizzare l'industria aeronautica, lo sviluppo delle infrastrutture aeroportuali e l'emergere di velivoli a sollevamento verticale [quelli che possono partire, librarsi e atterrare verticalmente]", afferma

John Coykendall,

leader mondiale nel settore aerospaziale e della difesa per Deloitte.

Il mese scorso, il presidente Biden ha firmato la legge sull'autorizzazione della difesa nazionale, autorizzando un aumento del 5% della spesa militare a 768 miliardi di dollari. E mentre l'ultima variante di Omicron sfiderà i viaggi a breve termine, Deloitte ritiene che i viaggi sia nazionali che internazionali continueranno a riprendersi nel corso del 2022. Ciò aumenterà la domanda di aerei commerciali.

I fondi focalizzati su questo settore includono

iShares US Aerospaziale e Difesa

(ITA), che ha circa $ 2.5 miliardi di patrimonio netto e le principali partecipazioni

Tecnologie Raytheon Corp.

RTX 0.42%

,

Boeing,

BA 1.97%

Lockheed Martin Corp.

LMT 0.60%

,

Northrop Grumman Corp.

NOC 0.79%

ed

General Dynamics Corp.

GD 0.17%

Ha restituito il 9.4% nel 2021 e ha un rapporto di spesa dello 0.42%.

Rischio al ribasso: la preoccupazione numero 1 è che l'impennata di Omicron potrebbe innescare blocchi e rallentare la ripresa del traffico aereo. I continui colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento e le carenze di semiconduttori ed elettronica potrebbero anche danneggiare i produttori e il mercato dei ricambi. La carenza di manodopera è un altro fattore di rischio.

3. Vendita al dettaglio online

Gli analisti prevedono una crescita degli utili del 25.9% per il settore della vendita al dettaglio di Internet e del marketing diretto. La società di ricerca eMarketer vede le vendite di e-commerce negli Stati Uniti salire a quasi $ 1.2 trilioni entro il 2023, rappresentando il 19% di tutte le vendite al dettaglio negli Stati Uniti, da $ 909 miliardi, o il 15.5% di tutte le vendite, nel 2021.

"Riteniamo che lo shopping online continuerà a essere una forza trainante e ad espandersi", afferma

Todd Rosenbluth,

capo dell'ETF e della ricerca sui fondi comuni di investimento presso la CFRA.

L'anno scorso, la minaccia di tassi di interesse più elevati ha indotto gli investitori a bloccare i profitti in aree come i beni di consumo discrezionali e la tecnologia, afferma Stovall dei CFRA. Ma la crescita dell'EPS per il 2022, unita a tassi di interesse ancora relativamente bassi, dovrebbe riaccendere l'interesse nei settori con forti prospettive di crescita, afferma.

Vendita al dettaglio online ProShares

(ONLN) ha circa $ 620 milioni di patrimonio netto. Le sue partecipazioni principali sono in

Amazon.com,

AMZN -0.43%

Alibaba Group Holding,

BABA 2.51%

eBay e DoorDash. Il fondo, in calo del 25% nel 2021, ha un rapporto di spesa dello 0.58%.

Rischio al ribasso: Amazon è il gorilla da 800 libbre nella vendita al dettaglio online. Al Congresso sono stati presentati progetti di legge antitrust che prendono di mira Amazon e Big Tech per il loro dominio sul mercato. Se qualcuno dovesse passare quest'anno, questo titano del settore potrebbe inciampare e ciò potrebbe danneggiare le azioni al dettaglio online, affermano gli analisti azionari.

4. Esplorazione e produzione di petrolio e gas

Si prevede che l'esplorazione di petrolio e gas aumenterà quest'anno e si prevede che il settore registrerà una crescita degli utili del 39%. L'aumento della domanda interna e globale al di sopra dei livelli pre-pandemia dovrebbe giovare al settore, affermano gli analisti. L'uragano Ida ha danneggiato la produzione di petrolio e gas offshore degli Stati Uniti e le aziende si stanno ora affrettando a rimettere in funzione le strutture mentre i prezzi del gas naturale e del petrolio salgono alle stelle. A novembre, il presidente Biden ha sfruttato le riserve petrolifere strategiche della nazione per alleviare i problemi di approvvigionamento.

"Riteniamo che il mercato abbia sopravvalutato il calo a lungo termine della domanda di petrolio e prodotti petroliferi e questo settore offre opportunità di investimento quest'anno, soprattutto nei servizi, nell'esplorazione e nella produzione dei giacimenti petroliferi", afferma

Dave Sekera,

Il capo stratega del mercato statunitense di Morningstar.

Stewart Glickmann,

L'analista dell'equità energetica di CFRA, prevede che aziende come

Exxon,

XOM 0.82%

Gallone

CVX 1.44%

ed

Risorse naturali pioniere

PXD 0.37%

"Spenderà dal 15% al ​​17% in più per l'esplorazione e lo sviluppo nel 2022".

Tra gli ETF,

iShares Esplorazione e produzione di petrolio e gas negli Stati Uniti

(IEO) ha un patrimonio netto di oltre 320 milioni di dollari e replica il Dow Jones US Select Oil Exploration and Production Index. Le sue partecipazioni principali includono

Conoco Phillips,

COP 2.74%

Risorse EOG

EOG 2.76%

e Pioneer. L'ETF è salito del 76% l'anno scorso. Ha un rapporto di spesa dello 0.42%.

Rischio al ribasso: un'altra ricaduta legata al Covid potrebbe rallentare l'economia, riducendo la domanda di energia. L'OPEC potrebbe anche perdere la disciplina dell'offerta e iniziare a produrre troppi barili al giorno al di sopra dei suoi obiettivi di produzione, indebolendo i prezzi del petrolio.

La signora Ioannou è una scrittrice di New York. Può essere raggiunta a [email protected].