Le ultime sulla loro ancora di salvezza di liquidità

Punti chiave

• Bed Bath & Beyond (BBBY) è in gravi difficoltà finanziarie. Se i finanziamenti arrivano, potrebbero avere abbastanza soldi per cavarsela nel prossimo futuro, ma la redditività a lungo termine dell'azienda è nell'aria.
• Gli investitori in azioni meme tendono a ludicizzare gli investimenti per profitti a breve termine e contrastare quella che considerano una classe dirigente di investitori indegna.
• A comunicato stampa prima della loro presentazione agli investitori di oggi ha delineato la chiusura dei negozi, la riduzione del personale del 20% e l'emissione di nuove azioni. Si sono assicurati un'ancora di salvezza da JP Morgan e Sixth Street Partners.

Bed Bath & Beyond non è in buone condizioni, ma non lo avresti saputo se avessi guardato BBBY a metà agosto 2022. Come siamo arrivati ​​qui? Questo mese, il titolo si è ripreso e affondato, in gran parte per mano degli investitori di azioni meme.

La disconnessione tra il prezzo delle azioni e la valutazione dell'azienda può essere sconcertante, ma questo tipo di realtà disgiunta potrebbe essere qualcosa che vediamo più spesso se l'investimento in azioni meme continua a essere più di una fase transitoria. Esaminiamo perché e come si sono verificate le fluttuazioni di agosto di BBBY.

Cosa sta succedendo con BBBY Stock?

BBBY ha avuto un mese irregolare. È iniziato a $ 5.77 il 1 ° agosto, quindi è più che raddoppiato a $ 11.41 una settimana dopo. I prezzi si sono stabilizzati per tre giorni, oscillando tra $ 9.79 e $ 10.63, prima di salire alle stelle in un rally azionario meme fino al 17 agosto. Al suo picco, il valore delle azioni BBBY era quasi quadruplicato a $ 23.08.

Questo rally di metà mese si è concluso rapidamente come era iniziato, con i prezzi che sono scesi a $ 8.78 entro il 23 agosto. Da allora, sono saliti in modo meno drammatico a $ 13.35 a partire da lunedì 29 agosto.

Cosa sta guidando le fluttuazioni delle azioni BBBY

Ryan Cohen ha in gran parte guidato le oscillazioni irregolari di BBBY nell'ultimo mese. Cohen, il co-fondatore di Chewy, è un venture capitalist che si è fatto un nuovo nome investendo in società in difficoltà che crede siano sottovalutate. I suoi investimenti in GameStop all'inizio della pandemia sono stati stimolati stock di meme investitori, come quelli del subreddit Wall Street Bets, per aumentare il valore del titolo indipendentemente dall'effettiva redditività finanziaria.

Gli investitori in azioni meme tendono a ludicizzare gli investimenti per profitti a breve termine e contrastare quella che considerano una classe dirigente di investitori indegna. Questo è l'opposto di ciò che fanno gli investitori esperti e a lungo termine. Gli investitori a lungo termine vogliono vedere che un'azienda è finanziariamente redditizia per un lungo periodo di tempo. Gli investitori in azioni meme sono circa il brivido dell'inseguimento rapido e dell'influenza, un nuovo fenomeno interessante per non dire altro.

Nel 2021 Bed Bath & Beyond ha registrato un calo delle vendite del 29% rispetto ai livelli pre-pandemia. Il suo ultimo (e unico) rapporto sugli utili fino ad oggi per il 2022 rivela un ulteriore calo del 25% delle vendite anno su anno per il primo trimestre.

Alcuni dei motivi per cui Bed Bath & Beyond sta lottando includono:

• Le persone non stanno acquistando tanti articoli per la casa come hanno fatto nel 2020.
• Il reddito discrezionale degli americani è diminuito negli ultimi 18 mesi.
• Il mercato immobiliare si sta raffreddando, il che significa che non così tante persone hanno bisogno di nuovi arredi per la casa.

Cohen ha mescolato il piatto con il consiglio di BBBY alcuni mesi fa, annunciando di aver acquisito una grossa partecipazione nella società mentre ne ammoniva la strategia attuale e la posizione finanziaria. Nonostante i fondamenti scadenti e la performance ancora peggiore, c'è stato un rally degli investitori meme intorno a BBBY.

Sembra che Redditors avesse sperato di crearne un altro breve squeeze, come avevano con GameStop a gennaio. Una short squeeze si verifica quando non ci sono abbastanza azioni disponibili per coprire le posizioni corte aperte, quindi i venditori allo scoperto speranzosi non possono incassare. Se sei interessato alle pratiche di short squeeze, esamina una basata sull'IA Kit di compressione corta, che aggrega informazioni finanziarie sia storiche che tecniche su migliaia di azioni, inclusi i dati sul sentiment provenienti dai reportage di notizie finanziarie.

Cohen ha fatto un brusco dietrofront, decidendo di vendere tutte le sue azioni in BBBY tra il 16 e il 17 agosto, facendo crollare il titolo. Quando la notizia della vendita è arrivata il 18 agosto, i prezzi hanno iniziato a precipitare, passando da $ 23.08 fino a $ 8.08 entro il 23 agosto, circa sei giorni dopo. Molti degli investitori di meme che lo avevano aiutato a spingere il prezzo delle azioni e assicurato il suo profitto al momento della vendita (presunto in circa $ 68.1 milioni) si sono sentiti traditi, inclusi molti dei suoi più ardenti sostenitori del subreddit Wall Street Bets.

Il 19 agosto, è diventato di dominio pubblico che i fornitori si stavano rifiutando di evadere gli ordini di Bed Bath & Beyond a causa del mancato pagamento. Attualmente, la società è in arretrato con quasi tutti i suoi fornitori e alcuni conti sono scaduti da oltre 90 giorni, secondo la società di credito indipendente Pulse Ratings.

Dopo la partenza di Cohen, la società ha esplorato la dichiarazione di fallimento e ha iniziato a perseguire seriamente un'altra strada verso la redditività finanziaria: ipotecare la sua controllata buybuy BABY per coprire il suo significativo problema di flusso di cassa. Questo potenziale finanziamento ha creato un aumento del prezzo delle azioni relativamente modesto per BBBY, fino a $ 13.35 a partire da lunedì 29 agosto.

Potenziale ipoteca di buybuy BABY

Bed Bath & Beyond non sta andando bene, ma la sua controllata, buybuy BABY, ha una valutazione approssimativa di $ 1 miliardo. Bed Bath & Beyond sta tentando di sfruttare questo valore per assicurarsi una linea di credito per il suo marchio principale.

La parte potenzialmente interessata è Sixth Street Partners e l'importo in discussione è di $ 400 milioni secondo Yahoo. Questa mattina è stato annunciato che l'accordo è andato a buon fine insieme al sostegno di JP Morgan.

Le azioni BBBY sono un buon acquisto?

Indipendentemente da ciò che BBBY ha fatto per tutto il mese di agosto, le sue difficoltà di guadagno non sono nuove. BBBY ha sottoperformato l'S&P 500 e l'S&P Retail Select Industry Index nel corso degli ultimi dieci anni. Anche prima della pandemia, i prezzi delle azioni erano scesi a circa $ 4, in calo rispetto a circa $ 80 nel 2014.

Una recente analisi del Wall Street Journal, ha stimato che Bed Bath & Beyond avrebbe bisogno di almeno 375 milioni di dollari per avere abbastanza contanti a portata di mano per saldare abbastanza dei suoi debiti e rimanere operativo. Il prestito di Sixth Street Partners e JP Morgan è arrivato a $ 500 milioni con condizioni. Il modo in cui la società rimborserà il prestito e tornerà a un'impresa redditizia rimane confuso, sebbene il comunicato stampa citasse una "filosofia diretta, di ritorno alle origini". Con il calo delle vendite in un ambiente inflazionistico, non è chiaro se l'azienda possa riprendersi.

La volatilità che gli investitori in azioni meme portano sul tavolo rende imprevedibile il futuro di BBBY, anche se la redditività finanziaria della società stessa sembra piuttosto desolante. È possibile che il titolo possa aumentare di nuovo, a seconda di ciò che accade nei thread di Reddit. Sebbene i rapporti finanziari non ti aiutino necessariamente a prevedere le tendenze nel mondo delle azioni di meme, ci sono siti che può aiutarti a comprendere le tendenze attuali delle scorte di meme mentre vengono discusse.

Anche con l'accesso ai dati del momento sui thread di Reddit, tenersi aggiornati sulle notizie di borsa in una situazione così imprevedibile può essere difficile, soprattutto se non stai investendo come lavoro a tempo pieno. Fortunatamente, ci sono Kit di investimento che può aiutare. Puoi utilizzare questi kit per impostare i tuoi obiettivi di investimento specifici e ti aiuteranno automaticamente ad adattarti alla volatilità del mercato per raggiungerli, utilizzando la tecnologia AI.

BBBY linea di fondo

Bed Bath & Beyond è in gravi difficoltà finanziarie. Il caos dei prezzi di BBBY nell'ultimo mese può essere attribuito in gran parte all'influenza di Ryan Cohen sugli investitori di meme, che potrebbero o meno continuare a seguirlo dopo aver tratto profitto da questo rally più recente. I più scaltri tra loro staranno a fianco di BBBY potrebbe essere una domanda migliore ora. Dire che ci sono investimenti più solidi per un investitore orientato al valore sembra un eufemismo.

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