I 5 maggiori disastri del mercato nel 2022

CoinbaseCOIN
guida l'elenco dell'elenco dei disastri del mercato azionario di quest'anno. Ecco le azioni che sono scese di più fino al 16 dicembre, tra tutte le azioni con un valore di mercato di $ 5 miliardi o più.

Ogni anno setaccio le macerie del mercato e di solito trovo uno o due titoli da consigliare. Quest'anno mi piacciono due dei cinque più grandi perdenti.

Coinbase, con sede a Wilmington, Delaware, è la più grande piattaforma di scambio di criptovalute negli Stati Uniti. Il suo rivale, FTX, è appena esploso in modo spettacolare (e il suo CEO, Sam Bankman-Fried, è stato incriminato con l'accusa di frode).

Normalmente, l'implosione di un'azienda rivale aiuterebbe le azioni di una società. Non ha aiutato Coinbase, probabilmente perché la debacle di FTX mina la fiducia delle persone nelle criptovalute, in generale.

Le criptovalute e, per estensione, gli scambi di criptovalute, hanno due grossi problemi. Uno se il frequente furto di portafogli crittografici. L'altro è la minaccia di una regolamentazione più severa o addirittura di divieti da parte di vari governi. Dati questi problemi, penso che Coinbase sarà fortunato ad eguagliare il mercato nel prossimo anno.

Snapchat è un sito di social media che consente alle persone di chattare e scambiare foto, con testo e immagini che svaniscono dopo un certo tempo. Sostiene 363 milioni di utenti al giorno.

Profitti? Non ancora. Gli analisti ritengono che la società supererà il pareggio nel 2023. Il successo futuro dipende dall'attrazione di più annunci, il che potrebbe essere difficile se si verificasse una recessione nel 2023. Mi aspetto che il titolo si comporti in linea con il mercato generale.

Twilio, una società di software aziendale con sede a San Francisco, facilita le interazioni tra i sistemi telefonici e Internet. Ha una lunga lista di clienti business, tra cui Airbnb, Dell, UberUBER
e LyftLyft
.

Come Snap, Twilio non è ancora redditizio, ma gli analisti prevedono una redditività nel 2023. Twilio vanta un solido bilancio, con un debito pari solo al 12% del patrimonio netto dell'azienda wha (valore contabile). Il prezzo delle azioni di Twilio è solo 0.79 volte il valore contabile. Ritengo che qualsiasi rapporto inferiore a 1.0 sia conveniente in modo attraente. Dei 36 analisti di Wall Street che seguono il titolo, 21 lo valutano un acquisto e 15 no. Io voto con gli ottimisti qui.

Gruppo Lucido, di Newark, in California, produce il veicolo elettrico Lucid Air. I sostenitori affermano che l'auto di Lucid è davanti a Tesla nella sua autonomia prima di ricaricare, velocità e accelerazione.

Ma Tesla e alcune case automobilistiche tradizionali hanno battuto Lucid sul mercato. Nei primi nove mesi del 2022, Tesla deteneva quasi il 68% del mercato statunitense dei veicoli elettrici. Lucid, come molti altri nuovi arrivati ​​in campo, aveva meno dell'1%. L'azienda ha venduto auto per un valore di 27 milioni di dollari l'anno scorso. Gli analisti si aspettano che questa cifra salga a 5.2 miliardi di dollari nel 2024. Mi piace come speculazione, una speculazione grezza per essere sicuri.

Roku è un servizio che consente alle persone di riprodurre in streaming film, programmi TV e video a un prezzo scontato. Ha una grossa fetta del mercato dello streaming negli Stati Uniti.

La società ha registrato sei perdite nel 2015-2020. Ha avuto un profitto nel 2021, ma gli ultimi tre trimestri sono tornati allo stato di perdita. Solo 13 dei 32 analisti che seguono il titolo lo consigliano. Immagino che la società avrà difficoltà un po' di più nel 2023.

Risultati passati

La colonna che stai leggendo è la 12^th in una serie. Ho esaminato i cinque maggiori perdenti del mercato ogni anno a partire dal 2011. Ogni anno ho trovato almeno un titolo da consigliare e in alcuni anni fino a tre.

Nelle 11 uscite precedenti, le mie scelte hanno registrato un rendimento medio del 26%, contro il 10.7% dell'indice Standard & Poor's 500 Total Return.

Tieni presente che i risultati della mia colonna sono ipotetici e non devono essere confusi con i risultati che ottengo per i clienti. Inoltre, le prestazioni passate non prevedono il futuro.

Le mie scelte hanno battuto l'indice solo quattro volte su 11. Tuttavia, in tutti e quattro gli anni vincenti, la mia selezione è aumentata di oltre il 100%. Quindi, il guadagno medio del 26%.

L'anno scorso ho consigliato di evitare quattro dei cinque maggiori perdenti. Quelli da cui ho detto di stare alla larga sono diminuiti, in media, del 60%. Il più grande perdente, Ring Central Inc. (RNG) è sceso del 79%. "Credo che sia un disastro ferroviario in corso", dissi nel dicembre 2021.

Se solo avessi detto di evitare tutti e cinque i perdenti del 2021! Ho consigliato Altice USAA NOI
Inc., un vettore a banda larga in diverse aree rurali ea New York City. È diminuito del 75%.

In confronto, l'S&P 500 è sceso del 14.3% dal 20 dicembre 2021 al 16 dicembre 2022. Tutti i dati sono rendimenti totali inclusi i dividendi.

Divulgazione: un hedge fund che gestisco ha una posizione corta in Ring Central.