I media si stanno innamorando di questi dividendi del 7.5%.

Mi faccio sempre una bella risata quando la stampa parla dei nostri giochi ad alto rendimento preferiti - fondi chiusi (CEF) - come se fossero qualcosa di nuovo! Naturalmente, abbiamo esperti investitori CEF lungo noto che questi fondi, che pagano dividendi medi del 7.5%, sono la chiave per andare in pensione solo sui dividendi.

Tuttavia, i media continuano ad essere sbalorditi da questa notizia!

L'ultimo evento è avvenuto il 9 febbraio, quando la CNBC ha pubblicato un articolo intitolato "I pensionati in cerca di reddito potrebbero voler prendere in considerazione i fondi chiusi". Il pezzo ha sottolineato che gli oltre 500 CEF esistenti "potrebbero essere un pezzo del puzzle" per gli investitori che cercano di generare reddito poiché "possono fornire rendimenti decenti".

Rendimenti decenti!? Non so voi, ma penso che un dividendo del 7.5% (con molti CEF che pagano ogni mese, per cominciare) sia meglio che "decente"!

I media Spotlight attireranno maggiore attenzione sui CEF

Tuttavia, vedere i nostri giochi di reddito preferiti profilati su un importante canale come CNBC è davvero raro, ed è probabile che porti a un'attenzione ancora maggiore poiché gli investitori continuano a cercare rendimenti sicuri e costanti che superano quelli di Treasury e CD, anche con un interesse crescente aliquote.

Dopotutto, un rendimento del 7.5% può aiutarti a ritirarti molti più facilmente dell'1.3% che otterresti da un fondo indicizzato S&P 500. E probabilmente non dovresti nemmeno cambiare gli investimenti, perché molti CEF detengono le stesse esatte azioni blue-chip la maggior parte delle persone possiede comunque!

Con un pagamento del 7.5%, se vuoi che un flusso di reddito di $ 5,000 fluisca verso di te, dovresti solo mettere $ 800,000 in CEF. Lo stesso flusso di reddito ti costerebbe oltre $ 4.6 milioni con un fondo indicizzato.

Con un tipico CEF che richiede un quinto del capitale per ritirarsi sui dividendi come avresti bisogno dall'ETF di riferimento, non c'è da meravigliarsi se la stampa è infine uno sguardo serio ai CEF.

Inoltre, grazie al recente pullback, gli sconti dei CEF si sono leggermente ampliati. In questo momento, ad esempio, lo sconto medio CEF sul valore patrimoniale netto (NAV, o quanto valgono le partecipazioni di portafoglio del CEF) è del 4.7%: solo un anno fa, quello sconto era molto inferiore: solo l'1%. Questo, insieme alla maggiore attenzione che stanno ricevendo i CEF, ci offre una buona finestra per entrare.

La recente epifania dei media è ancora migliore per i membri di my Insider CEF servizio perché abbiamo già acquistato a valutazioni interessanti e, man mano che il mercato dei CEF cresce, avremo più acquirenti interessati desiderosi di toglierceli dalle mani per un buon profitto.

Il potere dello sconto a scomparsa

Per vederlo in azione, lascia che ti riporti a poco meno di tre anni fa, quando ho individuato un'opportunità trascurata nel Fondo Liberty All-Star Growth (ASG) e l'ho condiviso con te in un articolo su Contrarian Outlook. A quel tempo, ASG offriva un rendimento da dividendo del 9.5% e scambiava con uno sconto del 7.8% sul NAV.

Il fondo detiene un mix di titoli growth a media e grande capitalizzazione; le sue prime 10 partecipazioni attualmente includono Visto (V), Amazon.com (AMZN) ed Gruppo UnitedHealth (UNH), così come società meno note come il gestore di proprietà Primo Servizio (FSV). 

Sono successe due cose a questo fondo; prima di tutto, il suo sconto grasso si è ridotto a solo l'1.3% oggi, il che agisce come una catapulta sul prezzo di mercato, spingendolo più in alto man mano che lo sconto diminuisce. Il risultato finale è un rendimento totale del 71% in meno di tre anni (compresi i dividendi). Questo non dovrebbe succedere con un ad alto rendimento come questo, ma con i CEF, Succede tutto il tempo.

Non solo, ma da allora il dividendo del fondo è cresciuto di oltre il 25%. Il risultato finale è che gli investitori che hanno acquistato ASG in quel momento e che continuano a detenere stanno godendo di un rendimento del 16% sull'acquisto originale, grazie a quegli aumenti di payout nel corso degli anni.

È fantastico che la stampa mainstream stia iniziando a vedere quanto siano preziosi i CEF, perché significa che la storia di ASG sta per ripetersi con altri fondi.

E con lo sconto di ASG quasi completamente scomparso, gli acquirenti ora hanno ampie opportunità di vendita dopo aver ottenuto questo fondo per molto meno di quanto valgano veramente i suoi asset. Questi sconti di chiusura sul NAV, che sono esclusivi dei CEF, sono il modo in cui utilizziamo questi fondi per raccogliere forti plusvalenze godendo allo stesso tempo di un grande flusso di reddito lungo il percorso.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'7.5%."

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