Le azioni Guru più acquistate del terzo trimestre

Sommario

• I guru stavano acquistando questi 5 titoli nel terzo trimestre.

Il terzo trimestre del 2022 è stato un altro periodo scoraggiante per gli investitori. L'inflazione ha continuato ad andare forte, la Federal Reserve ha continuato ad aumentare i tassi di interesse e persino il mercato immobiliare ha iniziato a mostrare segni di debolezza mentre i consumatori sono stati colpiti dalla combinazione di aumento dei costi e aumento dei tassi ipotecari.

Mentre gli investitori hanno digerito i rapporti sugli utili poco brillanti e hanno iniziato a sperare che la Fed potesse allentare presto gli aumenti dei tassi di interesse, l'S&P 500 è sceso del 6% nel corso dei tre mesi fino alla fine di settembre, mentre il Nasdaq ha perso il 5% e il Dow Jones La media industriale è scesa del 7%.

Vedere il calo dei prezzi delle azioni può essere scoraggiante, ma per gli investitori di valore, ciò significa anche che stanno emergendo maggiori opportunità. Secondo GuruFocus da non perdere, una funzionalità che consente agli investitori di selezionare i titoli che hanno avuto il maggior numero di acquisti o vendite da parte di guru in base alle dichiarazioni normative più recenti, i cinque acquisti più popolari tra i guru durante il terzo trimestre (come determinato dagli acquisti netti) sono stati Salesforce Inc . (CRM, Finanziario), FedeExFDX
corporativo (FDX, Finanziario), Tecnologia MicronMU
Inc. (MU, Finanziario), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finanziario) e BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Finanziario).

Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i dati in questo articolo si basano su documenti 13F per società di investimento e aggiornamenti di portafoglio per fondi comuni di investimento, che non forniscono un quadro completo delle partecipazioni di un guru. I 13F includono solo azioni ordinarie statunitensi, mentre gli aggiornamenti dei fondi comuni includono in genere azioni ordinarie statunitensi ed estere. Né includere altre attività o investimenti come obbligazioni, credito, ecc. Tutti i numeri sono solo alla fine del trimestre; è possibile che i guru abbiano già apportato modifiche alle posizioni dopo la fine del trimestre. Tuttavia, anche questi dati limitati possono fornire informazioni preziose.

SalesForce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Finanziario) ha avuto 15 acquisti di guru nel terzo trimestre rispetto a cinque vendite, risultando in 10 acquisti netti. Come mostra il grafico sottostante, questo segna il terzo trimestre consecutivo in cui i guru sono per lo più rialzisti sul titolo:

Il prezzo delle azioni è stato in media di $ 169.57 per il trimestre. Joel Greenblatt (Trades, Portfolio) e Marco Hillman (Trades, Portfolio) erano tra i guru che acquistavano le azioni, inclusi i venditori Baillie Gifford (Trades, Portfolio) e Ken Fisher (Trades, Portfolio). Alla fine del trimestre, il titolo è apparso nei portafogli di 21 guru.

Salesforce ha registrato una crescita a due cifre in tutti i suoi segmenti negli ultimi due anni fiscali, poiché sempre più aziende adottano le sue soluzioni per gestire le relazioni e le comunicazioni con clienti e potenziali clienti. Ciò è in parte dovuto alle frequenti acquisizioni come Tableau, Mulesoft e Slack. Salesforce è fiducioso che la crescita futura sarà sostenuta integrando Slack in altri servizi.

Sebbene questo titolo tecnologico ad alta quota non sia ancora economico su base assoluta, il suo prezzo delle azioni è stato dimezzato rispetto ai massimi storici, causando il Grafico del valore GF valutarlo come significativamente sottovalutato.

FedEx Corp.

FedEx Corporation (FDX, Finanziario) è stato acquistato da 14 guru e venduto compra sei guru per otto acquisti netti. I guru sono stati per lo più rialzisti su questo titolo negli ultimi cinque trimestri:

Durante il trimestre, le azioni di FedEx sono state scambiate a un prezzo medio di $ 211.05. Acquirenti Guru inclusi Giovanni Hussman (Trades, Portfolio) e Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), mentre i venditori inclusi Ray Dalio (Trades, Portfolio) e Ken Fisher (Trades, Portfolio). Alla fine del trimestre, 18 guru detenevano una partecipazione nel titolo.

Le azioni di FedEx hanno subito il peggior calo della storia in un solo giorno durante il terzo trimestre a seguito di un disastroso rapporto sugli utili per il primo trimestre dell'anno fiscale 2023. %, causando il panico degli investitori. Tuttavia, i fondamentali a lungo termine che sostengono l'attività rimangono intatti e l'azienda dovrebbe riprendersi quando l'economia si riprenderà.

Nel frattempo, il titolo viene scambiato a buon mercato rapporto prezzo-guadagno di 13.03, che è molto inferiore alla sua valutazione mediana storica, e sfoggia un valore decente rendimento dei dividendi del 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Finanziario) ha avuto 14 acquisti di guru nel terzo trimestre insieme a sei vendite, risultando in otto acquisti netti. Anche i guru sono stati leggermente rialzisti sul titolo nel secondo trimestre, ma non tanto quanto nel terzo trimestre:

Micron è stata scambiata a un prezzo medio di $ 58 durante il trimestre. Prem Watsa (Trades, Portfolio) e Gestione patrimoniale Yacktman (Trades, Portfolio) erano tra i guru che compravano le azioni, mentre quelli che vendevano includevano Alan Fournier (Trades, Portfolio) e David Tepper (Trades, Portfolio). Il titolo è apparso nei portafogli di 23 guru alla fine del trimestre.

Micron afferma di assistere a una significativa riduzione della domanda di bit del settore a breve termine, principalmente a causa della debolezza dei mercati di consumo, inclusi PC e smartphone. Tuttavia, il presidente e amministratore delegato Sanjay Mehrotra rimane ottimista nelle prospettive a lungo termine per la memoria e l'archiviazione. A causa della sua attenzione alla memoria e all'archiviazione, l'azienda è più sensibile agli shock economici rispetto a molti colleghi.

Il miglioramento dei margini dell'azienda nel corso degli anni è un segnale incoraggiante di forza aziendale che dimostra che probabilmente ha quello che serve per sopravvivere a una recessione economica. Il rapporto contante-indebitamento ha superato la soglia di 1.0 nel 2018 e da allora è rimasta al di sopra di essa.

Fidelity National Information Services Inc.

C'erano 13 guru che acquistavano azioni di Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finanziario) nel terzo trimestre, mentre cinque azioni sono state vendute, risultando in otto acquisti netti. I guru sono stati per lo più rialzisti su questo titolo dall'ultimo trimestre del 2020:

Le azioni di Fidelity hanno registrato una media di $ 93.12 ciascuna nel terzo trimestre. Gli acquirenti delle azioni includevano guru come Wallace Weitz (Trades, Portfolio) e Ray Dalio (Trades, Portfolio), mentre i venditori inclusi Elfun Trust (Trades, Portfolio) e Capitale di Diamond Hill (Trades, Portfolio). Il titolo era di proprietà di 18 guru alla fine del trimestre.

In qualità di fornitore leader di servizi di assicurazione e liquidazione dei titoli di proprietà per il settore immobiliare e dei mutui negli Stati Uniti, Fidelity ha beneficiato in modo massiccio del caldo mercato immobiliare e dei bassi tassi dei mutui finché sono durati. Per mantenere ed espandere la propria leadership di mercato, Fidelity ha investito nella tecnologia immobiliare, una mossa saggia considerando che il settore immobiliare è spesso in ritardo nei progressi tecnologici.

Il pericolo con questo titolo è che è strettamente legato al mercato immobiliare ciclico. Possiamo vedere chiaramente questo rischio nel modo in cui il titolo è crollato quest'anno a causa del rallentamento del mercato immobiliare. Il Grafico del valore GF ora valuta il titolo come una possibile trappola del valore, ma un giorno dovrebbe riprendersi insieme al mercato immobiliare.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Finanziario) ha avuto 12 acquisti guru e quattro vendite nel terzo trimestre, il che si traduce in otto acquisti netti. Questo segna il primo trimestre da anni in cui i guru sono stati così ottimisti sul titolo:

Questo titolo è stato scambiato a un prezzo medio di $ 510.87 nel terzo trimestre. Acquirenti Guru dello stock inclusi Ron Baron (Trades, Portfolio) e Ronald Mühlenkamp (Trades, Portfolio), mentre i venditori inclusi Sarah Ketterer (Trades, Portfolio) e Steven Romic (Trades, Portfolio). C'erano 16 guru che detenevano le azioni alla fine del trimestre.

Questo colosso delle soluzioni software per la produzione di semiconduttori e le infrastrutture ha siglato un accordo per l'acquisizione di VMwareVMW
(VMW, Finanziario) per 61 miliardi di dollari in contanti e azioni all'inizio di quest'anno, anche se l'accordo deve ancora superare il controllo normativo. Broadcom ha perseguito una strategia di crescita basata sull'acquisizione negli ultimi anni sotto il presidente e CEO Hock Tan, e VMware potrebbe essere una grande aggiunta perché potrebbe rinnovare la divisione software dell'azienda; infatti, alla chiusura dell'accordo, la società prevede di rinominare la propria divisione software con il nome VMware.

Le aziende si aspettano che le sinergie di fusione accelerino l'innovazione del software e le opportunità di crescita espandendo le capacità per l'infrastruttura aziendale e il cloud computing. Se l'affare andrà a buon fine, potrebbe anche essere una spinta al sentimento degli investitori. Il ritorno sul capitale investito (ROIC) di Broadcom è costantemente al di sopra del suo costo medio ponderato del capitale (WACC), indicando che eccelle nella creazione di valore per gli azionisti.

informativa

Non ho/non abbiamo posizioni nei titoli menzionati e non abbiamo intenzione di acquistare nuove posizioni nei titoli menzionati entro le prossime 72 ore.