Il modo più sicuro per ottenere dividendi del 7.5% (perfetto per il 2023)

Abbiamo molti dividendi di alta qualità sul tavolo mentre ci avviciniamo al 2023. Alcuni dei migliori? Fondi chiusi (CEF) con un rendimento superiore al 7.5%. Di seguito sono in arrivo tre nomi e ticker specifici.

Cito la qualità perché se il 2022 ci ha mostrato qualcosa, è quella qualità questioni: la criptovaluta e la tecnologia senza profitto sono state colpite quest'anno, e non è stata una tantum. Con l'aumento dei tassi di interesse, queste scommesse - dico "scommesse" perché acquistarle è sempre stato più simile a un viaggio alle slot machine che a un investimento - sono probabilmente in calo.

Puoi vederlo nella performance del NASDAQ 100, che è in calo di circa il 28% da inizio anno, così come società ben gestite e con un flusso di cassa elevato come Apple (AAPL) ed Microsoft (MSFT) sono stati trascinati giù da cestini come Meta piattaforme (META) e i suoi investimenti sanguinanti nel metaverso. E non farmi iniziare con le criptovalute, il che rende il ritorno del NASDAQ stellare al confronto!

Anche passare alle 30 large cap del Dow Jones Industrial Average sarebbe stato meglio: queste aziende sono scese solo del 6.4% quest'anno, al momento della stesura di questo documento. Questo, ovviamente, non è molto per cui rallegrarsi, ma è uno spettacolo di gran lunga migliore delle perdite subite dagli investitori che sono stati respinti da investimenti "noiosi" come le azioni Dow.

Tre CEF di alta qualità con un rendimento superiore al 7.5%.

Qui è dove fondi chiusi (CEF) entrare: grazie al pullback di quest'anno, molti di questi fondi ad alto rendimento ci stanno ora offrendo un "doppio sconto", con gli stessi CEF scambiati a sconti rispetto al valore patrimoniale netto (NAV) poiché anche i loro portafogli sottostanti sono stati ipervenduti . Eccone tre da considerare:

Bargain CEF n. 1: un fondo "preferito" con un rendimento del 9% che schiaccia i suoi benchmark

Il primo CEF che voglio mostrarti è il Fondo di reddito privilegiato John Hancock (HPI), pagatore di un rendimento del 9%. Sebbene questo fondo non offra uno sconto profondo rispetto al NAV, scambiato intorno alla pari ora, viene regolarmente scambiato con un premio, inclusi premi del 7% o più solo nell'ultimo anno, quindi qui abbiamo un potenziale di rialzo. E c'è una ragione per quegli occasionali premi ampi: il solido track record di HPI, soprattutto se confrontato con gli ETF di riferimento per le obbligazioni societarie e le azioni privilegiate, che sono i due migliori parametri per questo fondo.

L'HPI ha prodotto ottimi rendimenti, pari all'8.1% annualizzato, sin dal suo inizio prima della Grande Recessione.

Parte di questo successo è dovuto al focus del fondo sui preferiti, un'alternativa meno volatile ma comunque ad alto rendimento alle azioni ordinarie, in base alla quale le aziende si impegnano a un rendimento fisso per un tempo prestabilito. Ciò rende i preferiti una buona scelta per il reddito in questi tempi incerti.

Bargain CEF n. 2: un CEF di obbligazioni municipali con un rendimento esentasse del 7.5%

Le obbligazioni municipali, che gli stati e le città emettono per finanziare progetti infrastrutturali, sono un'ottima pietra miliare per il tuo portafoglio, soprattutto perché il reddito che ottieni dalla maggior parte dei "munis" è esentasse. Lo sono anche i dividendi su molti CEF muni-bond, come il payout del 7.5% sul Fondo per le entrate municipali di durata gestita RiverNorth (RMM).

Inoltre, questo viene scambiato con uno sconto del 7.1%, il che significa che il management deve ottenere solo un rendimento del 7% dal proprio portafoglio per mantenere il pagamento (perché il rendimento è calcolato in base al NAV, non al prezzo di mercato scontato). Ottenere un rendimento di tali dimensioni è diventato più facile poiché i tassi delle obbligazioni municipali sono aumentati con gli aumenti dei tassi della Fed nel 2022.

Ciò mette in evidenza lo sconto del 7.1% di RMM, rendendo ora un buon momento per acquistare. Inoltre, il rendimento del fondo è quasi quattro volte il payout dell'1.9% sul benchmark ETF iShares National Municipal Bond (MUB) e quasi il doppio del rendimento del 4.7% sul più grande CEF per obbligazioni municipali, il Fondo per il reddito municipale di qualità Nuveen AMT-Free (NEA).

È probabile che questo "gap di rendimento" attiri più investitori muni verso RMM, soprattutto se considerano l'enorme rendimento effettivo che intascheranno quando aggiungeranno i loro risparmi fiscali a quel pagamento del 7.5%. Quando quegli investitori di reddito fanno la loro mossa, aspettati che lo sconto di RMM evapori.

Affare CEF n. 3: un fondo azionario con un affidabile payout dell'8.3%.

??Infine, passiamo al mercato azionario, che in questi giorni vanta molte attività ad alto margine scambiate a valutazioni vicine ai livelli di marzo 2020. Anche così, probabilmente vedremo più volatilità il prossimo anno, quindi è prudente scegliere un CEF che offra qualcosa di una copertura, sotto forma di un flusso di reddito stabile e un portafoglio di blue chip costanti e ricche di liquidità.

Il Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) si adatta a quel particolare conto, con un rendimento dell'8.3% e uno sconto del 3.6% che rende il suo pagamento ancora più sostenibile: NFJ deve guadagnare in media il 7.2% all'anno, cosa che ha fatto ogni anno dell'ultimo decennio tranne il 2014, 2015 e 2018— tutti gli anni in cui i tassi di interesse erano in aumento.

Tuttavia, NFJ è salito alle stelle dopo quegli anni, con un rendimento dell'11% nel 2016 dopo la debolezza del 2015 e del 2016 e del 21.3% nel 2019.

Quindi ne consegue che il potenziale di NFG sembra forte nel 2023, dopo il mercato ribassista del 2022. Il fondo inoltre rafforza il suo reddito con obbligazioni societarie di alta qualità e vendendo chiamate coperte sul suo portafoglio (queste opzioni danno agli investitori il diritto di acquistare le azioni del fondo a un punto fisso in futuro, a un prezzo fisso. Mantiene la liquidità che addebiti per queste opzioni, qualunque cosa accada, che è un altro motivo per cui il suo pagamento sembra sicuro.).

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."

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