I tre "re" dell'alto rendimento da dividendi

Gli investitori alla ricerca di dividendi sicuri dovrebbero prendere in considerazione il Re dei dividendi, un gruppo di soli 45 titoli che hanno aumentato i dividendi per almeno 50 anni consecutivi. Dei Dividend King, tre in particolare hanno rendimenti elevati superiori al 4% e dividendi sicuri.

Buona medicina per gli investitori: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) è una società farmaceutica scorporata da Abbott Laboratories (ABT) nel 2013. Il suo prodotto più importante è Humira, che ora sta affrontando la concorrenza dei biosimilari in Europa, che ha avuto un notevole impatto sull'azienda. Humira perderà la protezione del brevetto negli Stati Uniti nel 2023. Anche così, AbbVie rimane un gigante nel settore sanitario, con un portafoglio di prodotti ampio e diversificato.

AbbVie ha riportato i risultati degli utili del secondo trimestre il 29 luglio. I ricavi di $ 14.58 miliardi sono aumentati del 4.4% anno su anno, mentre l'utile per azione rettificato di $ 3.37 ha battuto le stime di $ 0.06. La società ha abbassato la previsione sugli utili per l'intero anno a un intervallo compreso tra $ 13.78 e $ 13.98, dalle aspettative precedenti di $ 13.92 a $ 14.12 per azione.

Gli sforzi di AbbVie per proteggere Humira dalla concorrenza fino al 2023 (negli Stati Uniti) e i suoi sostanziali investimenti in ricerca e sviluppo per i farmaci di nuova generazione dovrebbero consentire all'azienda di mantenere i ricavi in ​​crescita nei prossimi anni. Mancano ancora un paio d'anni alla scadenza del brevetto di Humira negli Stati Uniti, il che dà ad AbbVie abbastanza tempo per immettere sul mercato nuovi farmaci.

I nuovi farmaci migliorati di AbbVie che mirano alle stesse indicazioni di Humira hanno buone possibilità di catturare gran parte dell'attuale flusso di entrate di Humira. Il management di AbbVie ritiene che i ricavi dell'intera azienda nel 2025 saranno superiori a quelli del 2020, nonostante l'impatto della perdita dell'esclusività del brevetto di Humira. L'acquisizione di Allergan, che si è conclusa nel 2020, guiderà anche la crescita futura dei ricavi e diversificherà ulteriormente l'azienda.

Il payout ratio previsto di AbbVie per il 2022 è del 41%, a metà della previsione di EPS per l'intero anno. Ciò significa che il pagamento del dividendo è sicuro. Le azioni attualmente rendono il 4.0%.

Aurora boreale: servizi pubblici canadesi

Servizi pubblici canadesi (CDUAF) è una società di servizi pubblici con sede in Canada. Ha una capitalizzazione di mercato di circa 8 miliardi di dollari con circa 5,000 dipendenti. ATCO possiede il 53% delle utility canadesi. Canadian Utilities è una società di infrastrutture energetiche globali diversificata che fornisce soluzioni in elettricità, gasdotti e liquidi e energia al dettaglio. La società è orgogliosa di avere gli anni consecutivi di aumento dei dividendi più lunghi del Canada, con una serie di 50 anni

Canadian Utilities il 28 luglio ha riportato i risultati del secondo trimestre 2022 per il periodo terminato il 30 giugno 2022. I ricavi del trimestre sono stati pari a $ 726 milioni in valuta statunitense, il 18.1% in più rispetto all'anno precedente, mentre l'EPS è stato di $ 0.39 rispetto a una perdita di $ 0.03 nel secondo trimestre del 2022. I maggiori ricavi sono stati principalmente il risultato dello sgravio tariffario concesso ai clienti nel 2021 alla luce della pandemia globale di Covid-19 e, successivamente, della decisione di massimizzare la raccolta dei ricavi differiti 2021 nel 2022 La crescita dell'EPS è principalmente dovuta all'indicizzazione dell'inflazione sulla base tariffaria in Australia, all'impatto della decisione 2018-2019 General Tariff Application Compliance Filing e alla tempistica dei costi operativi nel business della distribuzione di gas naturale. Le nostre stime aggiornate puntano verso un EPS FY2022 di $ 1.80 (in precedenza $ 1.77).

Le utility canadesi possono aumentare lentamente ma progressivamente i propri guadagni. L'azienda investe costantemente in nuovi progetti e beneficia degli aumenti del tasso di base, che crescono dal 3% al 4% circa all'anno. L'anno scorso, la direzione aveva presentato una domanda alla Alberta Utilities Commission per posticipare gli aumenti delle tariffe di distribuzione di elettricità e gas naturale da parte delle Canadian Utilities. La società prevede di ricevere i ricavi differiti all'inizio del 2022. Combinando i progetti di crescita dell'azienda, il potenziale di modesti miglioramenti dei margini e, come perseguito volontariamente, gli aumenti di base dei tassi posticipati, manteniamo il tasso di crescita previsto al 4%.

Il vantaggio competitivo dell'azienda risiede negli usi regolamentati del fossato da cui sono circondati. Senza un facile ingresso nel settore, le utility regolamentate godono di un mercato oligopolistico con poca minaccia alla concorrenza. La resilienza dell'azienda è stata dimostrata decennio dopo decennio. Nonostante le molteplici recessioni e ambienti incerti negli ultimi 50 anni, l'azienda ha resistito a tutte aumentando il dividendo.

L'attuale tasso di dividendo annualizzato della società è di circa $ 1.37 agli attuali tassi di cambio con il dollaro canadese. Con un rapporto di pagamento dei dividendi previsto per il 2022 del 76%, il pagamento dei dividendi sembra sicuro, mentre attualmente produce il 4.4%.

Universalmente un buon investimento: Universal Corp.

Corporazione Universale (UVV) è il più grande esportatore e importatore mondiale di tabacco in foglia. L'azienda è l'acquirente all'ingrosso e il trasformatore di tabacco che opera tra le fattorie e le aziende che producono sigarette, tabacco da pipa e sigari. La Universal Corporation è stata fondata nel 1886.

Universal è un re dei dividendi, poiché ha anche aumentato il pagamento dei dividendi per 50 anni consecutivi. Ciò è dovuto alla posizione di leadership della Universal nella lavorazione delle foglie di tabacco. Ha mantenuto un lungo track record di redditività costante, nonostante il persistente vento contrario del calo dei tassi di fumo. L'aumento dei prezzi ha contribuito a compensare la riduzione della domanda di sigarette, aiutando la Universal a rimanere altamente redditizia. Ad esempio, l'anno scorso la società ha registrato un utile per azione rettificato di $ 3.49.

Il mantenimento di una redditività costante da un anno all'altro consente a Universal di restituire i profitti in eccesso agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni. Il titolo attualmente produce il 6.3%, mentre i riacquisti di azioni hanno contribuito a rafforzare la crescita degli utili per azione riducendo le azioni in circolazione.

In futuro, Universal intende continuare a crescere diversificando il proprio modello di business. In risposta al calo del tasso di fumo, la Universal si è ramificata nella lavorazione di altri prodotti come frutta e verdura. Ha condotto molteplici acquisizioni in quest'area per accelerare i suoi sforzi di diversificazione.

Ad esempio, Universal ha acquisito FruitSmart, un trasformatore indipendente di ingredienti per frutta e verdura specializzato. FruitSmart fornisce succhi, concentrati, miscele, puree, fibre, semi e polveri di semi e altri prodotti ad aziende di alimenti, bevande e aromi in tutto il mondo. Nel 2021 la Universal ha acquisito Silva International, un'azienda privata di lavorazione di ortaggi, frutta ed erbe disidratate. Silva acquista oltre 60 tipi di verdure, frutta ed erbe disidratate da oltre 20 paesi in tutto il mondo.

Riteniamo che un tasso di crescita annuo dell'utile per azione a una cifra bassa sia possibile per questa società del tabacco, in gran parte grazie alla possibilità di riacquisti.

Il rapporto di pagamento dei dividendi previsto di UVV è del 79% per l'anno fiscale in corso. Ciò fornisce una copertura sufficiente per l'attuale pagamento del dividendo. Le azioni attualmente rendono il 5.9%.