Lo sgabello a tre gambe degli investimenti immobiliari

Quando ero un avvocato immobiliare appena coniato (la mia azienda ora impiega oltre 400 persone in quattro stati), mi occupavo solo della protezione patrimoniale e del risparmio fiscale. Darei ai miei clienti ottime strategie su come ridurre le loro tasse quasi a zero e far sparire i loro beni sulla carta. Ho sviluppato alcune ottime tecniche, alcune delle quali le utilizzo ancora oggi, per aiutare gli investitori immobiliari a raggiungere obiettivi specifici.

Ma è stato solo quando sono diventato io stesso un investitore immobiliare che ho imparato una lezione importante: tutte le scelte che fai nella tua attività devono combaciare in modo organico e di supporto reciproco. Quello che la facoltà di giurisprudenza non ha potuto insegnarmi, e quello che ho dovuto imparare facendo, è che un'attività di investimento immobiliare di successo è uno sgabello a tre gambe.

Uno sgabello non può stare su due gambe. Né può stare in piedi se una delle gambe è più lunga o più corta delle altre. Tutte e tre le gambe devono essere in equilibrio l'una con l'altra. Le tre gambe dello sgabello dell'investitore immobiliare di successo sono protezione patrimoniale, pianificazione fiscalee pianificazione aziendale.

1. Protezione dei beni si tratta di assicurarti di non mettere a rischio l'intera attività o il tuo patrimonio personale se qualcosa va storto nella tua vita o nel tuo lavoro.

Un aspetto importante della protezione dei beni è la privacy. Gli avvocati non possono prendere ciò che non sanno che possiedi. Ne ho parlato in un post precedente: vuoi mascherare i tuoi beni in modo che, in una causa legale, l'avvocato avversario possa accettare i limiti della tua polizza assicurativa e andarsene. Nello scenario di privacy perfetto, vuoi apparire come se non possiedi una cosa benedetta.

Il problema, tuttavia, è che se fai un ottimo lavoro nel camuffare i tuoi beni che nemmeno un banchiere può capire cosa possiedi effettivamente, non sarai in grado di prendere in prestito denaro per costruire la tua attività. Dopotutto, dov'è la tua presunta equità? Dov'è il tuo track record di successo?

2. Pianificazione fiscale ha problemi simili. Quando si tratta di tasse, tutti vogliono pagare il meno possibile. All'inizio della mia carriera, ho sostenuto questo obiettivo con una gamba sola, ma ora, quando un investitore viene da me per strategie fiscali, gli chiedo: “Quali sono i tuoi piani per il futuro? Hai intenzione di acquistare altri immobili? Cercherai finanziamenti per farlo? Se è così, non vuoi apparire, sulla carta, come se non guadagnassi alcun reddito. Nessun prestatore si avvicinerà a te.

3. Pianificazione aziendale è la terza gamba dello sgabello, e davvero la più importante. Quello che tiene in equilibrio gli altri due. Non ci ho pensato abbastanza quando ero solo un avvocato, non un investitore. La pianificazione aziendale riguarda il servire la tua azienda nel suo insieme e prendere le decisioni giuste per favorirne la crescita. Ogni decisione che prendi riguardo alle altre due gambe deve supportare i migliori interessi a lungo termine dell'azienda.

La pianificazione aziendale potrebbe comportare, ad esempio, la creazione delle strutture giuste per la tua attività in modo da poter compiere i passi avanti necessari. Ad esempio, il tuo commercialista potrebbe averti detto di creare un S-corporazione per gestire la tua attività. Il problema è che, se lo fai, tutto quel reddito compare nel tuo 1040. E questo invita a un controllo. I prestatori chiederanno copie delle tue dichiarazioni dei redditi e le esamineranno con un pettine a denti fini, cercando tutto ciò che potrebbe influire sulla tua capacità di rimborsare il prestito.

Potrebbe essere meglio impostare un C-corporazione e pagati uno stipendio come dipendente W-2. Ho scoperto che gli istituti di credito prestano più a loro agio ai guadagni W-2.

Tutte e tre le gambe dello sgabello devono lavorare in armonia per supportare ciò che stai cercando di realizzare per il quadro generale della tua attività. Se riesci a bilanciare correttamente le tre cose, quando si presenteranno opportunità e sfide, sarai in grado di intraprendere un'azione intelligente e decisiva, perché non ti sei tagliato una gamba.