La settimana in cui le banche centrali hanno spaventato i mercati

Buona sera

Mercati azionari globali oggi erano sulla buona strada per la loro peggiore settimana dalla profondità della pandemia dopo che le banche centrali di tutto il mondo hanno preso una svolta da falco nella loro battaglia contro l'inflazione.

I Bank of England e la Banca nazionale svizzera entrambi i tassi hanno aumentato ieri, dopo l'annuncio di mercoledì da parte del Riserva Federale degli Stati Uniti di un aumento di 0.75 punti percentuali, il più grande degli ultimi decenni.

La decisione della Fed e i rinnovati timori di una flessione globale hanno portato gli investitori a farlo tirare miliardi di dollari fuori dai fondi di obbligazioni societarie in quella che è stata anche una settimana di lividi per i gestori di fondi.

I Banca centrale europea nel frattempo ha affermato che accelererà i lavori su un nuovo "strumento anti-frammentazione" per aiutare ad affrontare l'aumento dei costi di finanziamento nelle economie più deboli dell'eurozona. La notizia ha aiutato il debito italiano a rimbalzare dopo una pesante svendita.

Giappone rimane un valore anomalo. La banca centrale del paese ha annunciato oggi che si atterrà alla sua politica monetaria estremamente accomodante e lascerà i tassi in sospeso, mantenendo i rendimenti obbligazionari a zero. Lo yen è affondato in risposta.

La Banca del Giappone, a differenza delle sue controparti in Europa e negli Stati Uniti, ritiene che l'attuale impennata dell'inflazione sia transitoria. La BoE, invece, ieri ha aumentato le sue previsioni, suggerendo che l'IPC raggiungerà l'11% entro la fine dell'anno.

Tuttavia, è stato accusato di "andare morbido" sul suo mandato centrale dopo aver adottato una posizione meno aggressiva rispetto alla Fed. Ciò riflette la sua opinione secondo cui l'economia del Regno Unito crescerà a malapena nei prossimi tre anni, afferma l'editore di economia Chris Giles.

I trader nel frattempo sono preparati per una maggiore volatilità in vista.

"La linea più aggressiva delle banche centrali si aggiunge a venti contrari sia per la crescita economica che per le azioni", ha affermato Mark Haefele, chief investment officer di UBS Global Wealth Management. "Il rischi di una recessione sono in aumento, mentre il raggiungimento di un atterraggio morbido per l'economia statunitense appare sempre più difficile".

Ultime notizie

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Da sapere: l'economia

Il secondo e ultimo turno di votazioni in Le elezioni parlamentari in Francia si svolgerà domenica e determinerà se è stato rieletto di fresco Presidente Macron ha il sostegno per continuare con il suo programma di riforme. Il capo dell'ufficio di Parigi Victor Mallet's Grande lettura sottolinea come la politica francese abbia messo la personalità prima del partito.

Ultime per il Regno Unito e l'Europa

Le compagnie aeree britanniche dovranno cancellare centinaia di voli quest'estate dopo Londra Gatwick, il secondo aeroporto più trafficato del Regno Unito, ha affermato di dover limitare le operazioni a causa di carenza di personale. È probabile che il vettore economico easyJet subisca le interruzioni maggiori. Scioperi ferroviari la prossima settimana sono stati etichettati come an 'incredibile atto di autolesionismo' dal ministro dei trasporti Grant Shapps, rischiando la perdita di migliaia di posti di lavoro.

C'erano quasi mezzo milione di persone in meno lavoro pagato nel Regno Unito nel primo trimestre del 2022 rispetto a prima della pandemia, secondo a nuovo studio. Il calo è dovuto principalmente al prematuro pensionamento dei lavoratori più anziani, e principalmente per scelta di vita, piuttosto che per licenziamento o cattiva salute.

Mare del Nord i produttori di petrolio e gas hanno intensificato le loro proteste contro il nuovo Regno Unito tassa di fortuna sui loro profitti, definendolo “anti-investimento” e “anti-business”. Gli Stati Uniti hanno esortato i governi europei ad alleviare l'impatto del loro divieto di assicurazione carichi petroliferi russi per evitare di salire prezzi globali del greggio.

I settore lattiero-caseario, del valore di 1.5 miliardi di sterline all'anno per l'Irlanda del Nord, è destinato a essere un grande perdente se il governo del Regno Unito andrà avanti con i piani per stravolgere le regole commerciali della Brexit. Le proposte per un doppio regime normativo, in cui le merci che entrano nella regione potrebbero essere prodotte nel Regno Unito o secondo gli standard dell'UE, potrebbero significare che gli agricoltori vengono improvvisamente gravati da prodotti non vendibili se le linee guida divergono. Il commentatore legale David Allen Green in questo video spiega perché il progetto di legge sul protocollo dell'Irlanda del Nord viola il diritto internazionale.

Raccomandato dalla Commissione Europea Ucraina per lo stato di candidato a aderire all'UE. La decisione deve essere approvata da ciascuno dei 27 Stati membri dell'UE in un vertice il prossimo giovedì e venerdì.

L'ultima mondiale

I Organizzazione mondiale del commercio concordato una rinuncia parziale per Brevetti sui vaccini Covid-19 oltre ad annunciare accordi in altre aree controverse come i sussidi alla pesca e le restrizioni alle esportazioni di cibo. L'accordo sul vaccino, tuttavia, non ha soddisfatto le richieste dell'India e del Sud Africa di esentare tutti i medicinali correlati al Covid, deludendo gli attivisti.

Due settimane di tensione Colloqui ONU sul clima si è conclusa con i paesi ricchi accusati di tradire le nazioni povere finanziamenti per combattere il cambiamento climatico. Il risultato esercita ulteriore pressione sull'Egitto affinché trovi un consenso quando ospiterà la COP27 tra cinque mesi.

Cina Villaggi delle Olimpiadi Invernali sono stati trasformati in Campi di quarantena Covid. L'ultimo focolaio a Pechino ha chiuso i luoghi di intrattenimento e costretto milioni di persone a fare la fila ogni giorno per i test Covid e migliaia di isolarsi.

I Governo tedesco ha fatto appello al pubblico a conserva le energie dopo che la Russia ha tagliato i flussi attraverso l'importante gasdotto Nord Stream. Anche Italia, Austria e Slovacchia hanno registrato maggiori riduzioni dell'offerta. Separatamente, Australia ha esortato le persone a risparmiare energia mentre invocava poteri di emergenza a bloccare le esportazioni di carbone se necessario.

Costi in aumento di alimenti di base stanno avendo un grande effetto sulle abitudini culinarie latinoamericane e determinano un aumento del numero di persone sperimentando la fame. Mentre le economie del LatAm sono generalmente autosufficienti nel settore alimentare, gli esportatori netti affrontano pressioni inflazionistiche per i prodotti quando i prezzi di beni come il grano sono stabiliti a livello internazionale.

L'accademico Arvind Subramanian delinea il cinque grandi cambiamenti che sono trasformare l'economia mondiale, dalla fine della finanza a basso costo e dell'iperglobalizzazione commerciale allo stallo della convergenza economica, all'indebolimento della cooperazione tra i paesi e all'idea che l'integrazione globale sia positiva per la pace.

Come dovrebbe investitori personali reagire a questi cambiamenti e alle turbolenze nei mercati finanziari? FT Money disarticola gli argomenti del tori e gli orsi mentre editorialista Merryn Somerset Webb offre una guida attraverso il caos (non è una fan dei bitcoin tra l'altro).

Bisogno di sapere: affari

Cina Big Tech gruppi hanno sofferto a causa delle rigide restrizioni pandemiche di Pechino, perdendo trilioni di dollari in valore di mercato e licenziamenti di massa dei lavoratori. La frase loro ballano, che significa più o meno "lascia che marcisca", è diventato popolare tra i giovani del paese per descrivere come hanno rinunciato a cercare un lavoro.

Rivenditore di abbigliamento online Asos ha emesso un altro avviso di profitto, incolpando l'aumento dell'inflazione per il numero crescente di resi dei prodotti, problema segnalato anche dal rivale Buuuu. Tesco troppo evidenziato cambiare il comportamento dei consumatori quando l'inflazione inizia a farsi sentire.

Ferrari ha detto che il 40 per cento delle sue vendite di auto sarebbe completamente elettrico entro il 2030 dopo aver lanciato il suo primo modello di questo tipo nel 2025. Gli ibridi occuperebbero un altro 40% e i motori a combustione tradizionali scenderebbero a solo il 20%.

I minatori di Bitcoin sono stati trascinati nel "bagno di sangue" in cui crollano prezzi di crittografia. Il mercato delle criptovalute è passato da un massimo di $ 3.2 trilioni di novembre a meno di $ 1 trilione e ha lasciato gli acquirenti di bitcoin, l'asset digitale più popolare al mondo, nel rosso.

La scienza arrotonda

Sottovarianti di Omicron stanno alimentando un aumento dei ricoveri Covid in tutta Europa, in particolare in Portogallo, Germania, Francia e Regno Unito. Gli scienziati non sono ancora sicuri se sia perché sono più trasmissibili o perché l'immunità sta calando.

Il FT ha rivelato che l'Organizzazione Mondiale della Sanità era destinata a sostenere l'uso di jab Covid specifici per la variante come terzo colpo, un significativo cambiamento di pensiero e la prima mossa a sostegno del loro utilizzo da quando Omicron è emerso alla fine dell'anno scorso.

I consulenti delle autorità di regolamentazione statunitensi hanno sostenuto Vaccini contro il covid per bambini sotto i cinque anni, l'ultima fascia di età senza accesso ai jab. Gli scatti a misura di bambino di Moderna e BioNTech/Pfizer potrebbero essere lanciati dalla prossima settimana se verrà concessa l'approvazione finale.

Sanofi ed GSK, che finora sono rimasti indietro rispetto ai loro rivali nella produzione di vaccini Covid, hanno riportato risultati positivi ai test del loro booster di "prossima generazione" che ha prodotto una forte risposta immunitaria contro la variante Omicron.

Biontech sta traendo profitti dal suo vaccino Covid in oncologia utilizzando la sua tecnologia mRNA. Nostro Grande lettura ha i dettagli

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E infine…

Perché ci innamoriamo truffe? Dan McCrum, il giornalista di FT che ha condotto l'indagine sulla società di pagamenti Wirecard, analizza la magia oscura impiegata dai truffatori nel Saggio del fine settimana di FT.