C'è solo una "risorsa perfetta" per combattere tutte le cattive notizie che potrebbero arrivare, dice questo stratega

Il dollaro e la liquidità sono stati tra i paradisi più popolari per gli investitori mentre affrontano i rischi di recessione con tassi più elevati e inflazione più elevata, insieme a una guerra brutale in Europa.

Ma il nostro chiamata del giorno di Warren Pies, co-fondatore e stratega di 3 Quattordici ricerche, vede l'energia come , il copertura per eventuali cattive notizie in arrivo. Come osserva, dopo anni di movimento in direzioni opposte, azioni e obbligazioni stanno crollando insieme.

“Penso che tu abbia molti più potenziali risultati in futuro ora in cui azioni e obbligazioni sono correlate positivamente. Ci sono pochissime risorse che possono coprire i rischi che sono là fuori. E penso che l'energia sia la risorsa perfetta", ha detto Pies in un intervista pubblicata venerdì scorso con Visione Reale.

E mentre la Fed potrebbe tentare di aumentare fino a far scendere i prezzi dell'energia - una delle ragioni principali per l'aumento dell'inflazione - potrebbe non avere successo poiché "non possono avere un impatto sul principale motore principale del petrolio in questo momento" - la geopolitica, ha affermato Pies.

"Se andiamo avanti sanzionando completamente il petrolio russo e usciamo davvero da questa situazione di stallo che sta accadendo in questo momento e mettiamo in atto, il mondo sarà a corto di molto petrolio", e questo creerà "un diavolo di recessione", ha detto. "Il petrolio farà le sue cose... Ecco perché devi avere un'esposizione al petrolio attraverso l'energia nel tuo portafoglio".

Per quanto riguarda i tipi di compagnie petrolifere, Pies consiglia di mantenerlo semplice. “Non è necessario assumersi alcun tipo di rischio o beta specifico dell'azienda proprio qui. Compra i Bellwethers, le grandi compagnie energetiche, le compagnie di energia liquida.

"Se vuoi essere un po' diverso o al di fuori del benchmark, ci piacciono ancora i produttori canadesi a grande capitalizzazione perché hanno un costo di produzione e manutenzione più basso più o meno", ha affermato.

Quello che ha suggerito ai clienti è una posizione energetica dal 10% al 20%, dato che il settore rappresenta il 5% dell'S&P 500
SPX,
-0.65%,
e poi assottigliare il resto del portafoglio a società di qualità. "Stai solo cercando di eludere le cose tecnologiche non redditizie", ha detto Pies.

Lo stratega vede un assetto simile a quello che è successo dopo l'ultima bolla tecnologica tra il 2000 e il 2005, quando i mercati sono entrati in un nuovo mercato rialzista secolare delle materie prime e la qualità più l'energia sono rimaste indietro rispetto al mercato, in particolare lo spazio tecnologico. Vede che una configurazione simile si svolgerà nel prossimo anno.

Maggiori informazioni sul settore: Quattro motivi per cui dovresti acquistare titoli energetici in questo momento se sei un investitore a lungo termine

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Valutando se il mercato azionario sta guardando in basso, Pies ha detto che se l'S&P 500 raggiungesse il quartiere di 3,600 inizierebbe a comprare. “L'abbiamo fatto l'ultima volta. Il 16 giugno, abbiamo inviato un rapporto ai nostri clienti dopo essere stati ribassisti tutto l'anno, dicendo di rimettere sul mercato circa il 25% o il 33% del tuo capitale. E se ci arrivassimo di nuovo, faremmo la stessa mossa".

E nel peggiore dei casi l'S&P 500 scende a 3200? "Potremmo essere inferiori di un altro 10%, ma se non riesci a gestire un calo del 10% in questo settore, sei nel settore sbagliato", ha affermato Pies.

Ascolta Ray Dalio al Le migliori nuove idee in Money Festival il 21 e 22 settembre a New York. Il pioniere degli hedge fund ha solide opinioni su dove sta andando l'economia.

I mercati

Azioni
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
sono spostandosi più in basso, con prezzi del Tesoro
TMUBMUSD 02Y,
3.966%

TMUBMUSD 10Y,
3.570%
anche in calo e prezzi del petrolio
CL.1,
-2.13%
anche diretto a sud. Il dollaro
DXY,
+ 0.20%
ha ottenuto un altro grande impulso e bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
è in bilico poco meno di $ 19,000.

Il ronzio

guado
F,
-9.54%
sta scendendo in premercato dopo che è stato avvertito l'inflazione ha fatto aumentare i costi di fornitura di $ 1 miliardo, con carenze di parti che lasciano incompiute più auto, anche se la casa automobilistica si è attenuta alle sue previsioni annuali.

SPAC 'Re' Chamath Palihapitiya è fermando due veicoli
iPod,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
dopo non essere riuscito a trovare le aziende target in tempo.

Peloton, produttore di bici da fitness da casa
PTON,
+ 2.72%
sta introducendo a Vogatore da $ 3,195.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is aumentare il prezzo delle app e degli acquisti in-app in alcune parti dell'Asia e in qualsiasi paese che utilizza l'euro. Le azioni stanno scivolando.

La corona svedese
USD SEK,
-0.86%
è in calo anche dopo che la Riksbank ha aumentato i tassi di interesse dell'1%. Oltre alla riunione di due giorni della Fed che inizierà martedì, questa settimana si incontreranno anche la Banca d'Inghilterra, la Banca nazionale svizzera e la Norges Bank.

Nuovi dati hanno mostrato l'inizio dell'edilizia abitativa erano forti in agosto, ma i permessi di costruzione sono diminuiti.

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Il grafico

"Quella che sarebbe stata una grande catastrofe alcuni mesi fa si è rivelata gestibile finora", nota gli strateghi di DWS, in riferimento ai prezzi elevati dell'energia in Europa, in particolare in Germania dopo che la Russia ha quasi interrotto le esportazioni di gas.

Dicono che sia per due motivi: la Germania sta aumentando lo stoccaggio di gas più velocemente del previsto e il consumo è diminuito notevolmente, come mostra il grafico sottostante. Anche se un inverno duro o anche tre potrebbero aspettarsi, "stiamo ora vedendo quanto siano adattabili le industrie occidentali di fronte a una pressione straordinaria", afferma Martin Moryson, capo economista europeo.

Leggi: Economia Germania. il ministro afferma che lo stoccaggio del gas naturale sarà "vuoto" dopo l'inverno

Migliori ticker

Questi erano i ticker più attivi su MarketWatch alle 6:XNUMX orientali:

Letture casuali

Beyond Meat's
BYND,
-2.20%
AMMINISTRATORE DELEGATO accusato di un attacco di rabbia stradale fuori da una partita di calcio.

La #OneChipChallenge è presumibilmente mettere i bambini in ospedale

Un abito da sposa da 100 dollari condiviso per diversi decenni da otto spose.

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