Gli investitori del mercato azionario in genere vogliono anticipare gli eventi del settore o i successi delle aziende in modo da poter guadagnare il più possibile. Ma all'inizio di un nuovo anno, uno sguardo indietro può essere utile, soprattutto se stai cercando un reddito da dividendi.
Un rischio con la selezione di azioni in base al rendimento del dividendo è cadere in una "trappola del valore", che potrebbe essere una società matura che sta crescendo molto lentamente, se non del tutto. Alcune di queste aziende si concentrano sulla performance finanziaria piuttosto che sull'aumento delle vendite e sull'ingresso in nuove categorie di prodotti o servizi.
Un approccio migliore potrebbe essere quello di costruire reddito da dividendi nel tempo. Ci sono molti esempi di società che cinque anni fa avevano rendimenti da dividendi modesti (ma dignitosi), ma da allora hanno aumentato i pagamenti dei dividendi così tanto che ora i rendimenti sono alti per gli investitori fedeli.
Di seguito è riportato un esempio, tratto dall'indice S&P 500 Dividend Aristocrats
SP50DIV,
-0.08%.
Questo indice è composto da 65 società nell'indice S&P 500 di riferimento
SPX,
+ 0.14%
che hanno aumentato i dividendi sulle azioni ordinarie per almeno 25 anni consecutivi.
Questo è l'unico criterio per l'inclusione come Aristocratico: non fa differenza quanto sia alto il rendimento attuale di un titolo. L'idea è che l'aumento del dividendo dimostri costantemente un impegno per gli interessi degli azionisti e possa portare a buone prestazioni. Puoi investire in Dividend Aristocrats come gruppo attraverso l'ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBILE,
-1.10%.
Gli investitori possono trarre conforto da una storia di 25 anni di aumenti dei dividendi, perché un taglio dei dividendi può essere terribile per la performance di un titolo. Ma anche un aristocratico può ridurre la sua vincita. AT&T Inc.
T,
+ 2.83%
è ancora inclusa nell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats perché non ha ancora effettuato il taglio dei dividendi annunciato, pianificato dopo aver completato lo spin-off della sua attività WarnerMedia in un accordo con Discovery Inc.
DISCA,
+ 8.01%
che è stato annunciato a maggio. Le azioni di AT&T sono diminuite dell'8% nel 2021 con i dividendi reinvestiti: solo il 12% dell'S&P 500 è diminuito per l'anno.
Inoltre, un dividendo in costante aumento non è garanzia di prestazioni migliori del mercato. Solo circa un terzo degli odierni Dividend Aristocrats lo ha fatto negli ultimi cinque anni.
Leggi: Questi sono i titoli S&P 500 e Nasdaq-100 più performanti del 2021
Per un esempio di capitalizzazione dei dividendi dall'S&P 500 Dividend Aristocrats, si consideri la performance di un investimento quinquennale in T Rowe Price Group
TROVA,
-0.09%
:
- Il titolo ha chiuso a $ 75.26 il 31 dicembre 2016. A quel tempo, il tasso di dividendo annuale era di $ 2.16 per azione per un rendimento da dividendo del 2.87%.
- Alla chiusura del 31 dicembre 2021, il prezzo delle azioni di T. Rowe Price era di $ 196.64 e il tasso di dividendo annuale era aumentato a $ 4.32. Il rendimento attuale delle azioni era del 2.20%, ma il rendimento delle azioni detenute per cinque anni sarebbe del 5.74%.
- Durante quel periodo di cinque anni, il prezzo delle azioni di T. Rowe Price è aumentato del 161% e il rendimento totale del titolo, con i dividendi reinvestiti, è stato del 203% secondo FactSet.
- Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) per il dividendo di T. Rowe Price in quel periodo è stato del 14.9%.
Nell'esempio sopra, le cifre del rendimento non sono estreme e l'attuale rendimento delle azioni è inferiore a quello di cinque anni fa. Inoltre, se detenessi T. Rowe Price per cinque anni, il tuo rendimento da dividendi ora sarebbe elevato, utilizzando il prezzo di acquisto. E l'aumento del prezzo quinquennale del 161% si confronta con un aumento del 113% per l'S&P 500, mentre il rendimento totale quinquennale di T. Rowe Price del 203% si confronta con il 133% per l'S&P 500.
I "migliori" composti di dividendi tra gli S&P 500 Dividend Aristocrats
A partire dall'attuale elenco di 65 Dividend Aristocrats, ecco i 12 con il CAGR quinquennale più alto per il tasso di dividendo annuale e con rendimenti da dividendi di almeno il 2.00% alla fine del 2016:
| Azienda | Telescrivente | Dividendo quinquennale CAGR | Rendimento del dividendo su azioni acquistate cinque anni fa | Rendimento da dividendi – cinque anni fa | Rendimento da dividendo attuale | Variazione prezzo – 5 anni | Rendimento totale – 5 anni |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-1.07% | 17.1% | 9.01% | 4.09% | 4.17% | 116% | 172% |
| T. Rowe Price Group Inc. | TROVA,
-0.09% | 14.9% | 5.74% | 2.87% | 2.20% | 161% | 203% |
| Illinois Tool Works Inc. | ITW,
-2.22% | 13.4% | 3.98% | 2.12% | 1.98% | 102% | 127% |
| Aflac Inc. | AF,
-0.09% | 13.2% | 4.60% | 2.47% | 2.74% | 68% | 89% |
| Elaborazione automatica dei dati Inc. | ADP,
-1.86% | 12.8% | 4.05% | 2.22% | 1.69% | 140% | 167% |
| Abbott Laboratories | ABT,
-2.04% | 12.1% | 4.89% | 2.76% | 1.34% | 266% | 300% |
| NextEra Energy Inc. | NATA,
-2.52% | 12.1% | 5.16% | 2.91% | 1.65% | 213% | 252% |
| Prodotti dell'aria e prodotti chimici Inc. | APD,
-2.19% | 11.8% | 4.17% | 2.39% | 1.97% | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. | MKC,
-1.44% | 9.5% | 3.17% | 2.01% | 1.53% | 107% | 125% |
| Atmos Energy Corp. | ATO,
-0.97% | 8.6% | 3.67% | 2.43% | 2.60% | 41% | 58% |
| Target Corp. | TGT,
-0.92% | 8.4% | 4.98% | 3.32% | 1.56% | 220% | 269% |
| McDonald's Corp. | MCD,
-0.75% | 8.0% | 4.53% | 3.09% | 2.06% | 120% | 149% |
| Fonte: FactSet |
Puoi fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna azienda. Fare clic qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuite nella pagina dei preventivi di MarketWatch.
A dire il vero, i Dividend Aristocrats non sono stati tutti eccellenti interpreti. L'elenco di cui sopra include molti dei dividendi aristocratici più performanti su base di rendimento totale. Tra i 65 componenti dell'indice, solo 21 hanno battuto il rendimento totale dell'S&P 500 negli ultimi cinque anni.
Investire nel dividendo Aristocratici come gruppo
I Dividend Aristocrats come gruppo sono andati meglio dell'S&P 500 per periodi molto lunghi? Ecco un confronto tra i rendimenti medi annuali dell'S&P 500 Dividend Aristocrats e dell'intero S&P 500 per vari periodi fino alla fine del 2021:
| Rendimenti medi annui |
| Indice | 5 anni | 10 anni | 15 anni | 20 anni | 25 anni | 30 anni |
| S&P 500 Dividend Aristocrats | 15.7% | 15.4% | 11.7% | 11.2% | 11.5% | 11.8% |
| S&P 500 | 18.5% | 16.6% | 10.7% | 9.5% | 9.8% | 10.6% |
| Fonte: FactSet |
Negli ultimi cinque e dieci anni, l'intero indice S&P 10 ha sovraperformato l'S&P 500 Dividend Aristocrats. Ma gli aristocratici come gruppo hanno sovraperformato per i periodi più lunghi.
Da non perdere: Le azioni preferite dagli analisti di Wall Street per il 2022 includono Alaska Air, Caesars e Lithia Motors
Questi 12 titoli "Dividend Aristocrat" sono stati i migliori composti di reddito in 5 anni
Gli investitori del mercato azionario in genere vogliono anticipare gli eventi del settore o i successi delle aziende in modo da poter guadagnare il più possibile. Ma all'inizio di un nuovo anno, uno sguardo indietro può essere utile, soprattutto se stai cercando un reddito da dividendi.
Un rischio con la selezione di azioni in base al rendimento del dividendo è cadere in una "trappola del valore", che potrebbe essere una società matura che sta crescendo molto lentamente, se non del tutto. Alcune di queste aziende si concentrano sulla performance finanziaria piuttosto che sull'aumento delle vendite e sull'ingresso in nuove categorie di prodotti o servizi.
Un approccio migliore potrebbe essere quello di costruire reddito da dividendi nel tempo. Ci sono molti esempi di società che cinque anni fa avevano rendimenti da dividendi modesti (ma dignitosi), ma da allora hanno aumentato i pagamenti dei dividendi così tanto che ora i rendimenti sono alti per gli investitori fedeli.
Di seguito è riportato un esempio, tratto dall'indice S&P 500 Dividend Aristocrats
-0.08% .
+ 0.14%
SP50DIV,
Questo indice è composto da 65 società nell'indice S&P 500 di riferimento
SPX,
che hanno aumentato i dividendi sulle azioni ordinarie per almeno 25 anni consecutivi.
Questo è l'unico criterio per l'inclusione come Aristocratico: non fa differenza quanto sia alto il rendimento attuale di un titolo. L'idea è che l'aumento del dividendo dimostri costantemente un impegno per gli interessi degli azionisti e possa portare a buone prestazioni. Puoi investire in Dividend Aristocrats come gruppo attraverso l'ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
-1.10% .
NOBILE,
Gli investitori possono trarre conforto da una storia di 25 anni di aumenti dei dividendi, perché un taglio dei dividendi può essere terribile per la performance di un titolo. Ma anche un aristocratico può ridurre la sua vincita. AT&T Inc.
+ 2.83%
+ 8.01%
T,
è ancora inclusa nell'indice S&P 500 Dividend Aristocrats perché non ha ancora effettuato il taglio dei dividendi annunciato, pianificato dopo aver completato lo spin-off della sua attività WarnerMedia in un accordo con Discovery Inc.
DISCA,
che è stato annunciato a maggio. Le azioni di AT&T sono diminuite dell'8% nel 2021 con i dividendi reinvestiti: solo il 12% dell'S&P 500 è diminuito per l'anno.
Inoltre, un dividendo in costante aumento non è garanzia di prestazioni migliori del mercato. Solo circa un terzo degli odierni Dividend Aristocrats lo ha fatto negli ultimi cinque anni.
Leggi: Questi sono i titoli S&P 500 e Nasdaq-100 più performanti del 2021
Per un esempio di capitalizzazione dei dividendi dall'S&P 500 Dividend Aristocrats, si consideri la performance di un investimento quinquennale in T Rowe Price Group
-0.09%
TROVA,
:
Nell'esempio sopra, le cifre del rendimento non sono estreme e l'attuale rendimento delle azioni è inferiore a quello di cinque anni fa. Inoltre, se detenessi T. Rowe Price per cinque anni, il tuo rendimento da dividendi ora sarebbe elevato, utilizzando il prezzo di acquisto. E l'aumento del prezzo quinquennale del 161% si confronta con un aumento del 113% per l'S&P 500, mentre il rendimento totale quinquennale di T. Rowe Price del 203% si confronta con il 133% per l'S&P 500.
I "migliori" composti di dividendi tra gli S&P 500 Dividend Aristocrats
A partire dall'attuale elenco di 65 Dividend Aristocrats, ecco i 12 con il CAGR quinquennale più alto per il tasso di dividendo annuale e con rendimenti da dividendi di almeno il 2.00% alla fine del 2016:
Puoi fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna azienda. Fare clic qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuite nella pagina dei preventivi di MarketWatch.
A dire il vero, i Dividend Aristocrats non sono stati tutti eccellenti interpreti. L'elenco di cui sopra include molti dei dividendi aristocratici più performanti su base di rendimento totale. Tra i 65 componenti dell'indice, solo 21 hanno battuto il rendimento totale dell'S&P 500 negli ultimi cinque anni.
Investire nel dividendo Aristocratici come gruppo
I Dividend Aristocrats come gruppo sono andati meglio dell'S&P 500 per periodi molto lunghi? Ecco un confronto tra i rendimenti medi annuali dell'S&P 500 Dividend Aristocrats e dell'intero S&P 500 per vari periodi fino alla fine del 2021:
Negli ultimi cinque e dieci anni, l'intero indice S&P 10 ha sovraperformato l'S&P 500 Dividend Aristocrats. Ma gli aristocratici come gruppo hanno sovraperformato per i periodi più lunghi.
Da non perdere: Le azioni preferite dagli analisti di Wall Street per il 2022 includono Alaska Air, Caesars e Lithia Motors
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/these-12-dividend-aristocrat-stocks-have-been-the-best-income-compounders-over-5-years-11641223990?siteid=yhoof2&yptr=yahoo