Non è un segreto che nuovi mercati e nuovi settori offrano agli investitori un potenziale di rendimento superiore. È una funzione di un campo aperto, quello in cui i punti più alti devono ancora essere rivendicati e ogni mossa ha maggiori possibilità di atterrare in una posizione vantaggiosa. Un esempio di questo fenomeno è l'industria della cannabis e le prospettive che ha aperto per gli investitori azionari intraprendenti.
La cannabis non è una novità, ma il regime legale lo è. Numerosi stati hanno legalizzato la pianta e i suoi estratti negli ultimi dieci anni o più, e mentre gli Stati Uniti non hanno approvato la legalizzazione nazionale, il Canada lo ha fatto, così come diversi paesi in Europa. Il risultato è un'industria in espansione, poiché le aziende sono cresciute per trarre vantaggio dalle aperture nella coltivazione, produzione, commercializzazione e distribuzione di cannabis ed estratti di cannabis nei settori medico e per adulti/ricreativi.
Dando un'occhiata al settore della cannabis statunitense nel suo insieme, l'analista a 5 stelle di Needham Matt McGinley riconosce i venti contrari prevedendo molte opportunità di crescita.
Per quanto riguarda i debiti, la più ovvia è la natura frammentata del mercato statunitense della cannabis; senza un quadro giuridico nazionale, l'industria deve espandersi stato per stato. E questo porta al più grande credito per il settore, la crescita. McGinley sottolinea che 37 stati hanno un'industria medica legalizzata, che copre fino al 75% della popolazione degli Stati Uniti, mentre 18 stati hanno legalizzato l'uso ricreativo degli adulti. McGinley ritiene che, nei prossimi 2 anni, il 50% della popolazione degli Stati Uniti vivrà in aree con uso ricreativo legale.
"Con la crescita prevista in tutti i programmi regolamentati dallo stato, prevediamo che le entrate dell'industria della cannabis negli Stati Uniti quasi raddoppieranno entro il 2026, il che prevede una brillante prospettiva di crescita per gli operatori pubblici e privati nello spazio... A nostro avviso, questi titoli sono sottovalutati date le prospettive eccezionali crescita che prevediamo continuerà per oltre 5 anni'”, ha spiegato McGinley.
Dal punto di vista di un investitore, la possibilità di raddoppiare i propri soldi è solitamente troppo buona per essere ignorata. Abbiamo utilizzato il database TipRanks per cercare i dettagli su due delle scelte di McGinley, che vede con un rialzo superiore al 100% nel prossimo anno. Ogni ticker ha anche ricevuto abbastanza supporto da altri analisti di Wall Street per guadagnare un punteggio di consenso "Strong Buy".
Ayr Benessere (AYRWF)
Inizieremo con Ayr Wellness, un'azienda di cannabis nel segmento della salute e del benessere. Ayr produce una linea di prodotti a base di cannabis, inclusi fiori fumabili, vaporizzatori, edibili e bevande, che vengono venduti attraverso una rete di dispensari – attualmente 67, con piani per espandersi a 95 entro la fine di quest'anno. L'azienda ha oltre 557,000 metri quadrati di spazio di coltivazione nelle sue strutture di coltivazione, producendo circa 100,000 libbre di biomassa di cannabis.
L'azienda ha ampliato le sue operazioni e prevede di aumentare la produzione di biomassa fino a quasi 300,000 libbre quest'anno. A tal fine, a dicembre, Ayr ha ricevuto l'approvazione per iniziare a sviluppare un nuovo impianto di coltivazione di 86,000 piedi quadrati in Arizona. Per quanto riguarda la vendita al dettaglio, Ayr ha aperto il suo 43° e 44° dispensario in Florida nelle ultime settimane ed è entrata nel mercato della Pennsylvania con un dispensario a Bryn Mawr.
Inoltre, durante il terzo trimestre, Ayr ha acquisito la società di bevande alla cannabis Levia e ha stipulato un accordo per acquisire la catena di dispensari Herbal Remedies; tale accordo dovrebbe concludersi durante il primo trimestre di quest'anno.
L'espansione attiva riflette una forte crescita delle vendite. Ayr ha visto la linea superiore nel 3Q21 (il più recente riportato) crescere del 111% anno su anno, a $ 96.2 milioni, e la società prevede di vedere un guadagno sequenziale del 10% nel quarto trimestre.
McGinley di Needham ha selezionato Ayr come Top Pick per quest'anno, in parte a causa dell'elevato potenziale di crescita dell'azienda.
“Rispetto ai peer MSO, ci aspettiamo che Ayr abbia la crescita più alta di ricavi ed EBITDA nel '22, ma il titolo viene scambiato al multiplo EV/EBITDA più basso del gruppo. Attribuiamo la maggior parte della disconnessione tra crescita elevata e bassa valutazione alle attività in fase di sviluppo che diventeranno operative e generatrici di entrate nel '22. Sebbene vediamo il rischio per le entrate e le stime dell'EBITDA relative a tempi e rampe di produttività, riteniamo che il multiplo sia sufficientemente basso da mitigare il rischio di ribasso e pensiamo che si espanderà man mano che gli asset diventeranno operativi. In quanto tale, consideriamo Ayr come uno degli investimenti sulla cannabis più interessanti tra gli MSO e valutiamo questa partecipazione come la nostra prima scelta per il '22", ha scritto McGinley.
In linea con il suo approccio ottimista, McGinley assegna alle azioni Ayr una valutazione Buy e il suo obiettivo di prezzo di $ 35 suggerisce un impressionante potenziale rialzo del 120% per il prossimo anno. (Per guardare il track record di McGinley, clicca qui)
Nel complesso, il rating di consenso Strong Buy mostra che Wall Street è in accordo con le prospettive ottimistiche qui; le 5 recensioni recenti includono 4 da acquistare e solo 1 da tenere. Le azioni vengono vendute a $ 16.84 e l'obiettivo di prezzo medio di $ 38.02 suggerisce un rialzo di un anno di circa il 140%. (Vedi le previsioni delle azioni Ayr su TipRanks)
curaleaf (RICCIOLO)
Il prossimo titolo che stiamo esaminando, Curaleaf, è uno dei più grandi dell'industria della cannabis. Anche dopo un anno di ribassi azionari – il titolo è sceso del 55% dal picco dello scorso febbraio – vanta ancora una capitalizzazione di mercato di 5.5 miliardi di dollari. L'azienda dispone anche di una delle reti di distribuzione più ampie del settore, con oltre 117 dispensari in 23 stati, forniti da 25 impianti di coltivazione con oltre 4.4 milioni di piedi quadrati di capacità di crescita.
Come Ayr, e l'industria della cannabis in generale, Curaleaf è cresciuta rapidamente. Proprio a dicembre, la società ha annunciato quattro nuovi dispensari in Florida, una mossa importante poiché la Florida è il terzo stato più popoloso e un importante mercato per la cannabis medica legale. Curaleaf ha anche acquisito il Natural Remedy Patient Center in Arizona, un accordo che è costato 13 milioni di dollari e ha aggiunto una decima posizione alla rete dell'azienda in quello stato. Questo è stato il preludio all'acquisizione da parte di Curaleaf di Bloom Dispensaries in Arizona, un accordo da 211 milioni di dollari che ha aggiunto altri 6 punti vendita all'impronta di Curaleaf in Arizona. L'accordo Bloom includeva anche oltre 63,000 piedi quadrati di spazio per la coltivazione e la lavorazione nell'area di Phoenix.
Curaleaf ha visto una crescita esplosiva dei ricavi negli ultimi due anni, con 8 trimestri consecutivi di guadagni sequenziali di prima linea. Nell'ultimo trimestre riportato, 3Q21, la società ha raggiunto $ 318.4 milioni di entrate totali, con un aumento del 74% anno su anno. Anche il flusso di cassa derivante dalle operazioni è cresciuto notevolmente, raggiungendo i 52 milioni di dollari o il 15% dei ricavi totali. In negativo, la perdita netta della società è notevolmente aumentata, da 1 centesimo nel secondo trimestre a 2 cent nel terzo trimestre.
McGinley vede Curaleaf pronta a un'ulteriore crescita dei ricavi in futuro, sulla scia della sua campagna di acquisizioni di successo. Dice dell'azienda: "Con un'impronta operativa in 23 stati, Curaleaf ha la maggiore ampiezza tra gli MSO e con la costruzione di scala negli stati che potrebbero esprimere la crescita maggiore, cerchiamo che cresca la sua linea superiore e l'EBITDA su più anni base. Prevediamo acquisizioni straordinarie come Tryke [una mossa di acquisizione di novembre -ed.] e Bloom per essere tipici dei tipi di attività che Curaleaf perseguirà nel '22".
McGinley ricorda agli investitori che ci sono considerevoli guadagni in serbo per Curaleaf nel 2022. L'analista valuta il titolo come Buy e il suo obiettivo di prezzo di $ 17 implica un rialzo di circa il 120% sull'orizzonte temporale di un anno.
Tutto sommato, questo gigante della cannabis ha raccolto 11 recensioni di analisti nelle ultime settimane, tra cui 9 acquisti superano 2 prese per una valutazione di consenso di acquisto forte. Le azioni di Curaleaf vengono scambiate a $ 7.74 e l'obiettivo di prezzo medio di $ 18.68 implica un rialzo del 141% circa rispetto a quel livello. (Vedi le previsioni sulle azioni di Curaleaf su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-cannabis-stocks-could-double-011157428.html