Le prospettive per le azioni nel 2023 sono ancora in evoluzione. I venti contrari dello scorso anno non si sono dissipati, quindi avremo a che fare con l'inflazione elevata, l'aumento dei tassi di interesse, la guerra Russia-Ucraina e un aumento del rischio di recessione per il prossimo futuro, e questo ha gli investitori interessati a giochi difensivi.
La mossa classica, ovviamente, è entrare pesantemente dividendo scorte. Questi portano diversi vantaggi che possono proteggere un portafoglio di investimenti durante un periodo economico instabile, tra cui un flusso di reddito affidabile e il potenziale per battere l'inflazione attraverso il rendimento da dividendi. È persino possibile trovare azioni con dividendi che offrono una combinazione di potenziale di rialzo a due cifre e rendimento dei pagamenti: una solida combinazione che massimizzerà i loro vantaggi difensivi.
Gli analisti di Wall Street ne stanno prendendo atto, inclusi alcuni dei nomi di spicco della strada. Nitin Kumar - uno degli analisti a 5 stelle con Mizuho Securities e classificato tra i primi 25 analisti da TipRanks - ha cercato nel mercato i campioni dei dividendi - e ha indicato due titoli con un rendimento del 10% o superiore. Questo è più che sufficiente, da solo, per assicurare un tasso di rendimento reale positivo, ma ognuno di questi titoli offre anche oltre il 20% di potenziale di rialzo. Diamo un'occhiata più da vicino.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
La prima è Chesapeake Energy, una società di esplorazione e sviluppo nel settore nordamericano degli idrocarburi, che è un modo elegante per dire che è una società che cerca e sfrutta giacimenti di gas naturale e petrolio. Chesapeake ha operazioni in tutto il Nord America, con attività particolarmente grandi nello scisto Marcellus della Pennsylvania e nella formazione Haynesville della Louisiana. Più di due terzi delle riserve accertate di Chesapeake sono nel gas naturale, con quantità significative di petrolio e liquidi di gas naturale presenti anche. Chesapeake detiene attività nella formazione Eagle Ford del Texas, ma sta compiendo sforzi per disinvestire da quella posizione per concentrarsi sulle sue partecipazioni ad alto profitto in Pennsylvania e Louisiana.
Nella sua ultima serie di risultati finanziari riportati, per il 3trim22, Chesapeake ha mostrato un fatturato totale di 4.19 miliardi di dollari, più che raddoppiando rispetto agli 1.63 miliardi di dollari riportati nel 3trim21. A seguito dei ricavi, Chesapeake ha mostrato una liquidità da operazioni di $ 1.3 miliardi e un utile netto di $ 883 milioni. L'EPS della società è stato di $ 6.12 per azione diluita; l'utile netto rettificato non GAAP è stato di $ 5.06 per azione diluita, un guadagno del 112% rispetto al trimestre dell'anno precedente.
Oltre a questi ottimi risultati, Chesapeake ha registrato un free cash flow nel terzo trimestre di 3 milioni di dollari. Questo è stato un record aziendale ed è stato raggiunto anche se i riacquisti di azioni della società e il pagamento dei dividendi hanno totalizzato oltre 773 miliardi di dollari durante il trimestre.
L'ultimo dividendo per azioni ordinarie di Chesapeake è stato pagato il 1° dicembre e la combinazione di pagamenti di dividendi regolari e supplementari è stata di $ 3.16 per azione. A quel ritmo, il dividendo si annualizza a $ 12.64 e produce un 14% altissimo. Questo è quasi il doppio degli ultimi numeri di inflazione riportati.
Kumar di Mizuho è ottimista sul fatto che Chesapeake possa continuare a fornire risultati per gli investitori orientati al rendimento, osservando: “L'inventario a basso costo di CHK in due dei principali giochi di gas shale (Appalachia e Haynesville) è integrato da un quadro di rendimento in contanti leader tra pari. I continui investimenti in attività Eagle Ford "possedute per la vendita" diluiscono l'efficienza del capitale societario, ma un disinvestimento riuscito potrebbe anche sbloccare ulteriore valore per gli azionisti... "
Estrapolando in avanti da questa posizione, Kumar valuta CHK condivide un acquisto e fissa il suo obiettivo di prezzo a $ 155, indicando la fiducia in un solido potenziale di rialzo di un anno di ~ 76%. Sulla base dell'attuale rendimento da dividendi e dell'apprezzamento previsto del prezzo, il titolo ha un profilo di rendimento totale potenziale di circa il 90%. (Per guardare il track record di Kumar, clicca qui)
Wall Street sembra essere d'accordo con Kumar su questo poiché tutte e 8 le recenti recensioni degli analisti su Chesapeake sono positive, dando al titolo la sua valutazione unanime di consenso Strong Buy. Le azioni vengono scambiate a $ 88.23 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 145.88 implica un rialzo del 65% per il prossimo anno. (Vedi le previsioni delle azioni CHK su TipRanks)
Pioniere delle risorse naturali (PXD)
Il prossimo titolo con dividendi ad alto rendimento che stiamo esaminando è Pioneer Natural Resources. Questa azienda ha sede a Irving, in Texas, e come Chesapeake, è una società di esplorazione e produzione di idrocarburi. Pioneer opera nel bacino Permiano del Texas occidentale, il secondo giacimento petrolifero più grande del mondo. Pioneer è uno dei principali detentori di attività nella regione ed è un produttore Permiano puro.
Durante il terzo trimestre del 2022, l'ultimo per il quale sono stati resi noti i risultati finanziari, Pioneer ha prodotto una media di 656,582 barili di petrolio equivalente (BOE) al giorno. Questo dato è leggermente diminuito su base annua, del 2.8% rispetto al 3° trimestre 21, ma è stato comunque sufficiente per generare oltre 6.09 miliardi di dollari di entrate, per un guadagno massimo del 36.5% su base annua. Gli elevati ricavi di Pioneer hanno sostenuto un utile netto di 2 miliardi di dollari attribuibile agli azionisti ordinari, ovvero 7.93 dollari per azione. In termini non GAAP, questi numeri di reddito sono stati di $ 1.9 miliardi, o $ 7.48 per azione diluita. L'EPS non GAAP è aumentato dell'81% rispetto al 3trim21.
Il flusso di cassa di Pioneer derivante dalle operazioni nel 3trim22 è stato di $ 3 miliardi e il flusso di cassa libero della società è stato di $ 1.7 miliardi. I forti flussi di cassa della società hanno dato fiducia al management per continuare il suo programma di riacquisto di azioni e il pagamento dei dividendi; durante il trimestre, la società ha riacquistato azioni per un valore di 500 milioni di dollari e ha dichiarato un dividendo totale (base più variabile) di 5.71 dollari per azione ordinaria. Il 15 dicembre è stato pagato il dividendo.
Al tasso attuale, il pagamento del dividendo combinato si annualizza a $ 22.84 e offre un rendimento del 10%. Questo è circa 5 volte il rendimento da dividendo medio riscontrato tra le società quotate in S&P.
Tutto ciò ha attirato l'attenzione di Kumar di Mizuho, che ha presentato una visione rialzista del titolo. Scrive: "Riteniamo che il management eseguirà la sua strategia di portare avanti il valore concentrandosi su inventario a rendimento più elevato - un lusso che possono permettersi a nostro avviso data la loro lunga serie di progetti... Questo dovrebbe riorientare gli investitori sul forte programma di rendimento in contanti che è completato da una delle più grandi basi di riserva di scisto statunitense…”
Come indicato dalla sua posizione, Kumar valuta PDX come Buy, mentre il suo obiettivo di prezzo, a $ 294, implica un guadagno annuo del 28%.
Complessivamente, il titolo PDX ha 16 recenti recensioni di analisti, con una ripartizione di 7 acquisti, 8 sospensioni e 1 vendita che danno una valutazione di consenso di acquisto moderata. L'obiettivo di prezzo medio di $ 285.27 suggerisce un potenziale di rialzo del 24% sull'orizzonte di 12 mesi. (Vedi le previsioni delle azioni PXD su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html