L'industria dei chip semiconduttori presenta agli investitori un panorama difficile da esplorare. Una combinazione di forti venti contrari e supporti economico-strutturali stanno spingendo il settore in direzioni contraddittorie e, almeno nel breve termine, le migliori scelte di investimento non sono necessariamente chiare.
Prendi prima i venti contrari. Alcuni dei più forti ruotano attorno alla Cina, la seconda economia più grande del mondo e uno dei principali consumatori di chip semiconduttori. Fino a poco tempo fa il paese era sottoposto a rigide politiche di blocco anti-COVID, che hanno ridotto sia le catene di approvvigionamento che quelle di distribuzione, riducendo al contempo la produzione industriale e tecnica. Mentre i problemi logistici si stanno attenuando mentre il governo cinese si ritira da "zero-COVID", l'amministrazione Biden ha adottato una linea dura sul commercio di tecnologia con la Cina, ponendo restrizioni agli acquisti cinesi di chip e tecnologia da società statunitensi.
L'industria avrebbe potuto superare questi problemi, ma in questo momento sta anche affrontando una carenza generale della domanda. Con l'allentamento delle restrizioni dovute alla pandemia in tutto il mondo, la domanda di sistemi di accesso remoto è diminuita e questo è stato un fattore trainante del consumo di chip nel 2020 e nel 2021.
Sul lato positivo, l'economia mondiale si sta ancora digitalizzando e chip semiconduttori sono ancora un prodotto essenziale. Tecnologie nuove e consolidate, come i veicoli elettrici e/o autonomi, la banda larga 5G e i regolari miglioramenti di smartphone, tablet e dispositivi informatici, consumano ancora chip a un ritmo vorace. Ciò significa che gli investitori possono trovare opportunità di buy-in.
Quindi diamo un'occhiata ad alcuni stock di chip. Utilizzando la piattaforma TipRanks, abbiamo raccolto l'ultimo scoop su tre che mostrano un trio di attributi che dovrebbero attirare l'interesse degli investitori: un rating di acquisto, un potenziale di rialzo a due cifre per il prossimo anno e un recente amore da parte di circa 5- analisti stellari. Tutto ciò si aggiunge ad alcuni acquisti interessanti in un settore caldo. Ecco i dettagli.
Monolytic Power Systems, Inc. (MPWR)
Con sede a Kirkland, Washington, Monolithic Power Systems si autodefinisce "l'azienda di semiconduttori di potenza in più rapida crescita". Le sue linee di prodotti includono moduli di potenza, convertitori di potenza, gestione della batteria, driver per motori, sensori e induttori per sistemi elettronici che si trovano in una vasta gamma di applicazioni, inclusi i settori automobilistico, IoT, optoelettronica, biomedica, cloud computing e telecomunicazioni. I prodotti di Monolithic si trovano come componenti chiave nelle offerte di numerosi OEM in tutta l'economia e l'approccio diversificato dell'azienda ha portato a guadagni costanti sia nella linea superiore che in quella inferiore negli ultimi anni.
Nel trimestre più recente riportato, il terzo trimestre del 3, Monolithic ha mostrato un impressionante aumento del fatturato del 2022% su base annua, da $ 53 milioni a $ 323.5 milioni. In sequenza, questo è stato un guadagno del 495.4%. In conclusione, l'utile netto GAAP è stato di $ 7.5 milioni, o $ 124.3 per azione. L'EPS GAAP è aumentato del 2.57% su base annua. Secondo misure non GAAP, l'EPS di $ 78 ha mostrato un aumento del 3.53% su base annua.
Questa società non ha solo offerto agli investitori un ritorno ricavi e profitti; Monolytic mantiene anche un affidabile dividendo pagamento. Il pagamento è attualmente fissato a 75 centesimi per azione ordinaria e la società lo ha costantemente aumentato negli ultimi 9 anni. Al tasso attuale, il dividendo si annualizza a $ 3 per azione, sebbene il rendimento sia un modesto 0.75%.
Nella sua copertura di questo titolo per Credit Suisse, l'analista Chris Caso rileva motivi sia strutturali che storici di ottimismo sulle azioni. Scrive: “Riteniamo che il vantaggio sostenibile di MPWR sia guidato da due fattori. Uno è il loro processo proprietario BCD, che storicamente ha dimostrato che MPWR può fornire prodotti di gestione dell'alimentazione più efficienti con ingombri ridotti. L'altro vantaggio è la dimensione più piccola di MPWR, che li rende un po' più agili e il design vince in aree considerevoli come l'alimentazione dei server e i veicoli elettrici hanno la capacità di spostare in modo significativo l'ago alle dimensioni di MPWR.
“Le nostre stime sono al di sotto del consenso fino al 1H23, poiché stiamo semplicemente assumendo una visione più prudente nei confronti delle condizioni di mercato. Questo non ci spaventa. Il titolo è salito nel primo semestre 1 anche se le stime di consenso sono diminuite, poiché il lato degli acquisti era (di nuovo) in vantaggio rispetto al lato delle vendite e gli investitori hanno colto l'opportunità per acquistare uno dei titoli di qualità più elevata nel settore quando era in vendita. ha aggiunto l'analista a 19 stelle.
Portando avanti questo punto di vista, Caso valuta MRWR come Outperform (un acquisto), con un obiettivo di prezzo di $ 475 che suggerisce un aumento del prezzo delle azioni su un anno del 24%. (Per vedere il track record di Caso, clicca qui.)
Questa società di chip ha raccolto 11 recenti recensioni di analisti e sono tutte positive, a sostegno di una valutazione di consenso Strong Buy. Il titolo viene venduto a $ 383.29 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 454.27 implica un potenziale rialzo del 18% sull'orizzonte di un anno. (Guarda le previsioni azionarie di Monolithic Power su TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Il prossimo è Analog Devices, un'azienda nota per le sue linee di prodotti nei chip di elaborazione del segnale e di conversione dei dati. Analog offre un ampio portafoglio di prodotti, con chip e dispositivi applicabili ad amplificatori, sistemi RF e microonde, processori e microcontrollori, gestione dell'alimentazione, prodotti audio, soluzioni Ethernet industriali, interfaccia e isolamento, monitor di alimentazione e sistemi di clock e temporizzazione. La base clienti dell'azienda, forte di oltre 100,000 unità, è principalmente B2B. Analog ha sfruttato i suoi prodotti diversificati e l'ampia base di clienti per generare circa 12 miliardi di dollari di entrate annuali.
Uno sguardo all'ultimo rapporto trimestrale di Analog racconta la storia. Nella sua pubblicazione, per il quarto trimestre dell'anno fiscale 4, la società aveva una linea superiore di $ 2022 miliardi, in aumento del 3.25% su base annua e ben al di sopra della previsione di $ 39 miliardi. Alla fine, Analog ha mostrato un aggiustato EPS di $ 2.73, per un guadagno del 58% su base annua – e ancora una volta, un significativo superamento delle previsioni, di quasi il 6%.
I guadagni dell'azienda sono stati guidati da una forte performance in tutti e quattro i segmenti principali del business: automotive, comunicazioni, consumer e industriale. Il settore automobilistico ha aperto la strada, con una crescita del 49% su base annua.
Questo titolo ha attirato l'attenzione dell'analista di Susquehanna Christopher Rolland, che ha evidenziato numerosi fattori di supporto per un rating ottimista. "ADI, in particolare con le acquisizioni di Linear e Maxim, è diventata una delle grandi società di cataloghi analogici del settore", ha affermato l'analista a 5 stelle. “Inoltre, sono diventati gli 'anti-Texas Instruments', orientati alla distribuzione, agli incentivi per la 'creazione di valore', alla produzione di terze parti dual-source e all'innovazione analogica (ad esempio, BMS wireless). Le opportunità relative ai veicoli elettrici (BMS), alle comunicazioni (5G RF) e all'analogico specializzato (medico, strumentazione, aerospaziale) dovrebbero aiutare a mantenere i margini e la crescita leader del settore".
Questi commenti evidenziano un rating positivo (Buy) sul titolo, mentre l'obiettivo di prezzo di $ 205 di Rolland implica un potenziale di rialzo su un anno del 26%. (Per guardare il track record di Rolland, clicca qui.)
Analog Devices ottiene una valutazione di consenso di acquisto moderato dalla strada, sulla base di 18 recenti recensioni di analisti che includono 13 da acquistare e 5 da tenere. Le azioni hanno un obiettivo di prezzo medio di $ 195.84, suggerendo un rialzo del 20% rispetto all'attuale prezzo di negoziazione di $ 166. (Consulta le previsioni azionarie di Analog Devices su TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Concluderemo il nostro elenco di scorte di chip con GlobalFoundries, un'azienda con sede in California che offre sia servizi di produzione che di progettazione di chip a clienti a contratto in una serie di settori, tra cui IoT, automobilistico, informatico e reti cablate. Come suggerisce il nome, GlobalFoundries opera in tutto il mondo e le sue operazioni includono fonderie di trucioli, centri di progettazione e strutture di ricerca e sviluppo.
Il 2022 è stato il primo anno solare completo di GlobalFoundries come società quotata in borsa e il suo ultimo rilascio finanziario, per il 3Q22, è stato il quinto da quando è entrato nei mercati pubblici. GFS ha mostrato solo guadagni nelle sue versioni pubbliche; la linea superiore nel 3trim22 è stata di $ 2.07 miliardi, in aumento del 4% sequenzialmente, del 12% su base annua e del 21% dal suo primo rapporto trimestrale pubblico.
In fondo, reddito netto è arrivato a un record di $ 336 milioni, mentre adj. L'EPS si è attestato a 67 centesimi, rispetto ai 7 centesimi nel 3trim21 e ai 58 centesimi nel 2trim22. In breve, c'è un bisogno globale di chip semiconduttori in silicio e GlobalFoundries sta sfruttando tale necessità per generare solidi guadagni in entrate e profitti.
Anche Tristan Gerra di Baird l'ha notato e ha una visione rialzista di Global Foundries. L'analista a 5 stelle delinea diversi motivi per cui questa azienda occupa una solida posizione per guadagni futuri: "GF sta navigando abilmente nelle acque attuali, in particolare con una quasi uscita dai PC (dal 25% in uscita dal 2020 al 2% attuale) e passando a mercati in rapida crescita, combinati con la disciplina dei prezzi. La capacità di GF è sottoscritta in eccesso per il 2022 e il 2023. Gli LTA rappresentano già rispettivamente il 75% e il 51% della capacità del 2024 e del 2025. Si prevede che ulteriori LTA diventino online, incorporando modesti aumenti di prezzo per il 2023 ed evidenziando la capacità di GF di offrire soluzioni differenziate. L'esposizione di GF verso la Cina è piccola, inferiore al 10%, senza alcun impatto dalle restrizioni all'esportazione statunitensi".
Portando questa posizione alla sua logica conclusione, Gerra assegna un rating Outperform (Buy) alle azioni e il suo obiettivo di prezzo di $ 100 implica un rialzo dell'80% per i prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Gerra, clicca qui.)
La valutazione di consenso Strong Buy sulle azioni GFS si basa su 10 recenti recensioni di analisti, con una suddivisione di 9 a 1 a favore di Buy over Hold. Il titolo viene venduto a $ 55.55 e l'obiettivo di prezzo medio di $ 75.09 indica un potenziale guadagno del 35% nel prossimo anno. (Consulta le previsioni azionarie di GlobalFoundries su TipRanks.)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html