Questi grafici avvertono che il nuovo minimo minimo del Dow non sarà il minimo

Il Dow
DJIA,
-1.99%
ha affondato 653.67 punti, o 2.0%, lunedì per chiudere a 32,245.70. Ha rotto al di sotto della chiusura dell'8 marzo 2022 di 32,632.64, registrando il suo risultato più basso dal 9 marzo 2021.

Ancora più importante per gli osservatori delle classifiche, il Dow ha visto la sua seconda chiusura al ribasso da quando ha chiuso a un record di 36,799.65 il 4 gennaio, poiché il minimo di marzo 2022 era inferiore alla chiusura del 27 gennaio di 34,160.78. Insieme al fatto che ogni successivo rimbalzo da quei minimi si è esaurito al di sotto dei picchi precedenti, con il massimo di chiusura del 29 marzo di 35,294.19 al di sotto della chiusura del 9 febbraio di 35,768.06, il Dow ha confermato un modello di picchi inferiori e minimi inferiori.

Basato sul Teoria Dow dell'analisi di mercato, che è rimasto rilevante tra gli osservatori delle classifiche di Wall Street per oltre un secolo, un modello di massimi e minimi inferiori è ciò che definisce una tendenza al ribasso. Maggiori informazioni sulla teoria di Dow.

L'industria Dow ha ora eguagliato il trend ribassista confermato dall'indice S&P 500
SPX,
-3.20%
il 29 aprile, quando ha chiuso al di sotto del minimo di chiusura dell'8 marzo.

L'indice composito del Nasdaq COMP aveva anche già confermato un trend ribassista, il 26 aprile, quando ha chiuso al di sotto del minimo del 14 marzo.

L'S&P 500 ha sostenuto la sua tendenza al ribasso una serie di sconfitte di cinque settimane fino a venerdì, solo la nona volta che l'indice lo fa dal 1992.

"Sebbene la dimensione del campione sia piccola, una debolezza persistente come questa è stata un presagio di vendite aggiuntive nei mesi a venire il più delle volte negli ultimi 30 anni", ha scritto Frank Cappelleri, analista tecnico di Instinet, una società di Nomura, in una nota ai clienti.

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E dopo tutte le vendite che sono già avvenute, che hanno portato a una serie di letture tecniche di ipervenduto, alcuni osservatori del mercato vedono segnali che indicano che c'è ancora chi non ha finito di vendere.

"Il volume delle ultime due settimane non è impressionante rispetto alla volatilità e alla debolezza", ha scritto Mike O'Rourke, chief market strategist di JonesTrading. "Questo mercato azionario sembra molto lontano da qualsiasi tipo di mentalità capitolare".

Allora, qual è il prossimo passo per gli indici Big 3?

Per il Dow, sulla base del rally dopo il minimo di chiusura della pandemia di 18,591.93 il 23 marzo 2020 e della chiusura record del 4 gennaio 2022 di 36,799.65, ha rotto al di sotto del primo Obiettivo del ritracciamento di Fibonacci del 23.6% a circa 32,503. Ciò rende il prossimo obiettivo di ritracciamento, del 38.2%, a circa 29,844, il che implicherebbe un ulteriore calo di 2,402 punti rispetto ai livelli attuali. Maggiori informazioni sugli obiettivi di ritracciamento di Fibonacci.

Per l'S&P 500, il prossimo obiettivo di ritracciamento di Fibonacci è il ritracciamento del 38.2% del rally post-pandemia per il rally dal minimo del 23 marzo 2020 di 2,237.40 al record del 3 gennaio 2022 di 4,796.56, che arriva a 3,81, 50. Il prossimo è l'obiettivo del 3,517% a XNUMX.

E per il Nasdaq, l'indice si sta avvicinando all'obiettivo del 50.0% di Fibo del rally dal minimo del 23 marzo 2020 di 6,860.67 al record del 19 novembre 2021 di 16,057.44, che arriva a 11,459. In caso contrario, il prossimo Fibo è l'obiettivo del 61.8% a 10,374.