Questi tre titoli offrono un reddito da dividendi costante e rendimenti elevati

È raro, ma alcune società operano con pagamenti di dividendi mensili e un rendimento elevato. Questa è una scelta interessante per i pensionati e altri che vivono del reddito generato dai loro investimenti.

Qui, esamineremo tre di queste società che effettuano un pagamento di dividendi ogni mese e che offrono anche rendimenti da dividendi elevati:

Dinamo rischiosa: Dynex Capital

Capitale Dynex (DX) è un fondo di investimento immobiliare ipotecario, o REIT, fondato negli anni '1980 e attualmente valutato a $ 600 milioni. Dynex Capital investe in titoli garantiti da ipoteca (MBS), con tali attività parzialmente finanziate tramite debito al fine di aumentare il rendimento del capitale proprio della società tramite l'effetto leva.

Come molti altri REIT ipotecari, Dynex Capital ha visto il suo valore contabile subire pressioni negli ultimi trimestri, poiché l'aumento dei tassi di interesse ha danneggiato il valore equo di mercato degli MBS che Dynex Capital detiene in bilancio. Detto questo, le coperture hanno prevenuto alcune di queste perdite e per ora i flussi di cassa rimangono affidabili.

Durante il trimestre più recente, Dynex Capital ha generato utili disponibili per la distribuzione di $ 0.24 per azione, che si attestano a un tasso annuo di $ 0.96 per azione. Sarebbe inferiore all'attuale dividendo annuale, ma il risultato è stato influenzato negativamente da spese una tantum relative a un cambio di CFO. È quindi probabile che quest'anno i profitti saranno superiori al tasso corrente del terzo trimestre, con gli analisti che attualmente prevedono un utile per azione di 1.25 dollari per il 2022.

La società paga un dividendo di $ 0.13 per azione al mese, che equivale a un rendimento da dividendi del 12% ai prezzi correnti - in altre parole, gli investitori vengono pagati l'1% del loro investimento al mese, che è molto interessante per coloro che cercano un grande rendimento del reddito.

Tuttavia, vi è una certa incertezza sui profitti futuri, pertanto non è garantito che i dividendi siano sempre così elevati. Gli investitori devono quindi convivere con un rischio alquanto elevato di una riduzione dei dividendi in futuro. Ma anche se il dividendo dovesse essere tagliato di un terzo, ad esempio, il dividend yield sarebbe ancora piuttosto alto, all'8%, quindi una riduzione del dividendo non sarebbe necessariamente disastrosa per gli azionisti di Dynex Capital che acquistano azioni con l'attuale rendimento da dividendi molto elevato.

Generazione a piccola capitalizzazione: proprietà del reddito di generazione

Proprietà del reddito di generazione (GIPR) è un fondo di investimento immobiliare gestito internamente che possiede proprietà commerciali, uffici e industriali. Generation Income Properties è uno stock a piccola capitalizzazione che attualmente è valutato a meno di $ 100 milioni.

La sua base patrimoniale è costituita da un numero a due cifre di immobili che si trovano per lo più nei principali mercati urbani e che sono affittati in rete ai suoi inquilini, il che è vantaggioso per le proprietà a reddito di generazione, poiché il REIT non deve pagare tutto il spese operative.

Generation Income Properties ha iniziato a fare trading nel 2019, da allora il REIT ha aumentato sostanzialmente il suo dividendo, anche se va notato che l'ultimo aggiustamento del dividendo è stato una riduzione del dividendo. In questo momento, la società paga $ 0.039 per azione al mese, il che equivale a un pagamento annuale di $ 0.47 per azione.

Poiché Generation Income Properties è attualmente scambiato a soli $ 4.90 per azione, il rendimento da dividendi è piuttosto alto, al 9.6%. I fondi rettificati delle operazioni della società sono stati pari a $ 0.16 su base per azione per il trimestre più recente, il che ha coperto bene l'attuale dividendo. Sulla base di un pagamento mensile di $ 0.039 e un profitto trimestrale di $ 0.16, Generation Income Properties copre il dividendo con un rapporto vicino a 1.4, il che rende un rapporto di pagamento del dividendo di circa il 70%.

A causa delle dimensioni ridotte di Generation Income Properties, gli utili possono fluttuare da un trimestre all'altro, quindi è possibile che il rapporto di copertura sia più debole nei trimestri futuri, ma grazie all'elevato rendimento vicino al 10%, anche un piccolo taglio dei dividendi consentirebbe per un rendimento da dividendi ancora elevato.

Felice con Gladstone Capital

Capitale di Gladstone (LIETO) è una società di sviluppo aziendale che è attualmente valutata 350 milioni di dollari. Le società di sviluppo aziendale organizzano finanziamenti per le piccole e medie imprese che non possono accedere direttamente ai mercati del debito. Gladstone Capital effettua principalmente investimenti di debito, che costituiscono circa il 90% delle sue attività, ma la società detiene anche piccole quote azionarie in alcune delle sue società in portafoglio.

Poiché le piccole imprese finanziate da Gladstone Capital e altre società di sviluppo aziendale hanno difficoltà a ottenere finanziamenti altrove, i BDC generalmente generano tassi di interesse superiori alla media dai loro investimenti.

Gladstone Capital è quindi altamente redditizia, anche se va notato che la società non ha generato molta crescita degli utili in passato. In effetti, gli utili per azione sono cresciuti solo del 10% nell'ultimo decennio, il che rappresenta un tasso di crescita annuale a una cifra bassa. Ma poiché Gladstone Capital è visto principalmente come un investimento a reddito, il suo basso tasso di crescita non è un grosso problema.

Gladstone Capital attualmente paga $ 0.07 al mese, il che equivale a un pagamento annuale di $ 0.84. Con le azioni scambiate oggi a $ 9.80, il rendimento da dividendi della società è dell'8.6%. La società ha mantenuto il dividendo a questo livello nell'ultimo decennio, il che indica la sua affidabilità, ma suggerisce anche che vi è una bassa probabilità di una crescita significativa del reddito in futuro, a meno che gli investitori non reinvestiscano i loro dividendi per acquisire ulteriori azioni nel tempo.

Per l'anno in corso, prevediamo un utile per azione di $ 0.98, che si traduce in un rapporto di copertura dei dividendi di circa 1.2. Questo è molto solido per una società di sviluppo aziendale, poiché spesso operano con rapporti di pagamento elevati. Poiché Gladstone Capital ha mantenuto il dividendo al livello attuale per molto tempo, nonostante il fatto che i profitti fossero spesso inferiori rispetto alla nostra stima dell'EPS dell'anno in corso, riteniamo che vi sia un basso rischio di un taglio del dividendo nel prossimo futuro .

 (Si prega di notare che a causa di fattori tra cui la bassa capitalizzazione di mercato e/o un flottante pubblico insufficiente, consideriamo alcuni di questi titoli come titoli a bassa capitalizzazione. È necessario essere consapevoli del fatto che tali titoli sono soggetti a un rischio maggiore rispetto ai titoli di società più grandi, tra cui maggiore volatilità, minore liquidità e meno informazioni pubblicamente disponibili, e che pubblicazioni come questa possono avere un effetto sui loro prezzi delle azioni.)