Questo portafoglio con un rendimento del 10.5% ha il mix perfetto per il 2023

Nonostante il boom di mercato della scorsa settimana, ci sono ancora un sacco di formidabili acquisti di dividendi là fuori. Ma non perdere tempo con pagatori zoppi come General Mills
GIS
(SIG), con il suo rendimento del 2.7%. O il misero 2.2% che ottieni da un cosiddetto "Dividend Aristocrat" come McDonald's (MCD).

L'inflazione è ancora al 7.7%! Quello è lontano davanti a questi patetici rendimenti da blue chip. Non possiamo più permetterci di possedere prodotti a basso reddito come questi.

Abbiamo bisogno di molti più reddito se vogliamo realizzare lo scenario dei sogni: una pensione finanziata interamente per dividendi. Questo è il percorso che stiamo percorrendo oggi, con tre fondi chiusi (CEF) vantando un incredibile rendimento medio del 10.5%.

Questo ti dà un "istantaneo" di $ 87.50 al mese in dividendi su ogni $ 10 investiti. In altre parole, ti servirebbero solo $ 677,000 per ottenere $ 71,000 di reddito annuo. Questo è il reddito familiare medio in America.

Lo è anche un rendimento del 10.5%. 10 volte di più di quanto paga un fondo indicizzato. Un reddito del genere è cruciale in svendite come il disastro del 2022 perché non dovrai vendere durante una recessione, a differenza delle persone che detengono il tipico nome S&P 500.

Invece, i dividendi pagati da questi tre fondi quest'anno hanno tenuto gli investitori lontani dal pulsante di vendita. Questo, nel lungo periodo, è il di rose la chiave del potere del reddito passivo.

3 acquisti CEF per una diversificazione immediata e dividendi superiori al 10%.

Naturalmente, la diversificazione è fondamentale, quindi vogliamo che il nostro portafoglio CEF contenga quanto segue:

1. Azioni (per una crescita a lungo termine)
2. Obbligazioni (per reddito stabile)
3. Immobiliare (per un po' di entrambi)

Non è facile mettere insieme un portfolio che soddisfi tutte e tre queste caselle. E se investi nel settore immobiliare attraverso la proprietà fisica, stai guardando Un sacco di lavoro. (Se sei stato un padrone di casa, sai che è un lavoro a tempo pieno.)

Ma puoi colpire tutte e tre le categorie ed ottenere un grande flusso di reddito con i CEF (praticamente senza lavoro!). Ecco tre fondi che, presi insieme, fanno proprio questo.

CEF Pick No. 1: un rendimento del 10.2% con uno sconto "nascosto".

Cominciamo con il Fondo azionario Liberty All-Star (USA), che detiene società statunitensi a grande capitalizzazione con forti flussi di cassa e potenziale di crescita, come Microsoft (MSFT), Gruppo UnitedHealth
UNH
(UNH) ed Visto (V). I gestori degli Stati Uniti hanno anche fatto un buon lavoro nel raccogliere aziende ipervendute ad alto margine come Alfabeto (GOOGL), Danaher
DHR
Corp. (DHR) ed Adobe
ADBE
(ADBE
DBE
).

L'attrazione qui è il dividendo, con gli Stati Uniti che rendono il 10.2%. Quel dividendo deriva dai pagamenti su azioni leggermente indebitate nel portafoglio, oltre ai rendimenti derivanti dagli acquisti e dalle vendite tempestivi del management. È una strategia che funziona, con gli Stati Uniti che hanno registrato un eccezionale rendimento totale del 214% nell'ultimo decennio.

Otteniamo anche un bel "in" grazie alla valutazione degli Stati Uniti. In questo momento, il fondo negozia intorno alla pari (o all'incirca uguale al valore delle azioni nel suo portafoglio). Questo è un livello equo se si considera che questo è stato scambiato con premi a nord del 3% nell'ultimo anno.

Scelta n. 2 del CEF: un pagatore del 13.4% che è sopravvissuto a un incidente dopo l'altro

Per le obbligazioni, prenderemo il Neuberger Berman High Yield Strategies Fund (NHS), che presenta uno sconto del 3.3% rispetto al NAV. È un buon affare, dato che è stato scambiato alla pari solo ad agosto.

Il dividendo è davvero sbalorditivo, con un rendimento del 13.4%. Se ritieni che un pagamento del genere non possa essere sicuro, considera che NHS lo ha mantenuto costante per 10 anni, nonostante la pandemia e l'aumento dei tassi. La ragione? Una svolta strategica da parte del management verso obbligazioni societarie di qualità superiore e sottovalutate.

Quelle obbligazioni, in particolare, offrono a NHS due modi per offrire forti rendimenti: reddito più elevato e, a lungo termine, guadagni man mano che vengono rivalutati con il miglioramento del sentiment degli investitori. Questa strategia è esattamente ciò che vogliamo in questo mercato univocamente ipervenduto, ma che sta iniziando a riprendersi.

CEF Pick No. 3: un portafoglio con un rendimento dell'8% che qualsiasi investitore immobiliare invidierebbe

Infine, andiamo con il Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI). Il fondo ha più di 200 partecipazioni, quasi tutte fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Quei REIT, a loro volta, possiedono centinaia, o addirittura migliaia, di proprietà ciascuno, quindi non abbiamo preoccupazioni per la diversificazione qui.

Le principali partecipazioni di RQI includono il proprietario di torri cellulari Torre americana (AMT), i cui servizi sono costantemente richiesti con la crescita del traffico dati mobile; REIT self-storage Ammasso Pubblico (PSA), che trarrà vantaggio dal boom di "cose" negli ultimi due anni; e magazzino REIT Prologo (PLD), che sta traendo vantaggio dal fatto che le società statunitensi trasferiscono la loro produzione in patria.

I dividendi superiori alla media dei REIT alimentano il payout dell'8% di RQI, che è rimasto stabile negli ultimi cinque anni. Con l'aumento degli affitti ovunque, il flusso di reddito del fondo è più sicuro che mai e gli investitori se ne stanno accorgendo.

Abbiamo visto gli investitori affluire a RQI negli ultimi due mesi, ma è in arrivo un rialzo significativamente maggiore poiché un potenziale livellamento dei tassi avvantaggia il settore immobiliare. Mi aspetto anche un maggiore rialzo poiché lo sconto del 3.3% di RQI torna alla pari, un livello al quale è scambiato per la maggior parte dell'anno.

Metti insieme tutti e tre i CEF di cui sopra e otterrai un flusso di reddito del 10.5% completamente diversificato su centinaia di attività in tre diverse classi. È una bella configurazione per il 2023, che sembra un molti anno complessivamente migliore per il mercato, ma con probabilità che anche la volatilità permanga.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."

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