Questo dividendo del 6.6% ci consente di trarre profitto dal calo dei prezzi della benzina

Il consumatore statunitense ha appena ricevuto un "aumento di stipendio" di $ 162 miliardi e scommetto che non l'hai sentito una parola a proposito. Oggi sfrutteremo quel denaro "extra" attraverso un fondo con un rendimento del 6.6% che viene scambiato a 87 centesimi sul dollaro.

Quello a cui sto arrivando è il buone notizie storia di cui abbiamo sentito poco sui media: il denaro extra che i consumatori si stanno intascando grazie al recente crollo dei prezzi della benzina.

Non è nemmeno una piccola somma: secondo Mark Zandi, capo economista di Moody's Analytics, le famiglie statunitensi risparmiano circa 125 miliardi di dollari in totale per ogni dollaro che scende il prezzo alla pompa. E con i prezzi medi della pompa ora intorno a $ 3.70 al gallone, in calo rispetto al nord di $ 5 a giugno, stiamo guardando circa $162 miliardi essere respinto nell'economia, o in giro 13 miliardi di dollari al mese.

A dire il vero, non tutto questo è denaro "extra" per la maggior parte delle persone. Con l'inflazione in aumento in altri beni nei servizi, i prezzi più alti stanno risucchiando una buona parte di essa.

Ma tieni presente che i margini di profitto delle aziende sono in aumento (non importa come qualcuno di noi possa pensare che le aziende aumentino i loro profitti in un momento di alta inflazione), quindi questo denaro è ancora un vantaggio netto per le azioni. Inoltre, parte di questo denaro andrà in nuove spese per beni di consumo di base, come alimenti di qualità superiore, nonché per acquisti discrezionali.

Anche così, due dei principali ETF che analizzano questi settori, il iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) ed iShares US Consumer Staples ETF (IYK
Non so
), sono in calo per l'anno, con IYK che resiste meglio poiché i beni di prima necessità attirano investitori dalla mentalità difensiva mentre aumentano le preoccupazioni per la recessione.

Possedere un sano mix di questi settori sempre ha senso, e soprattutto in questi giorni, poiché i beni di prima necessità aiutano a rafforzare i nostri investimenti in una recessione, mentre le basse valutazioni delle società discrezionali non rappresentano i miliardi di contanti in più che i consumatori hanno, grazie ai prezzi più bassi del gas, ai recenti guadagni salariali e alla pandemia residua risparmio.

Potresti ottenere esposizione a entrambi i settori raccogliendo IYK e IYC. Il problema è che ci conterai solo guadagni di prezzo per il tuo ritorno, poiché IYC rende solo lo 0.6% e IYK non è molto migliore, all'1.8%.

Un "battito dell'ETF"—e a buon mercato—CEF Rendimento 6.6%

Fortunatamente c'è un'opzione migliore che ci offre un'esposizione "tutto in uno" all'economia statunitense ed ci paga un ricco dividendo del 6.6%. Quello è volte 11 il pagamento su IYC e quasi quattro volte il dividendo dell'1.8% di IYK. Significa anche che stiamo ricevendo una grossa fetta del nostro rendimento annuale in contanti.

Sarebbe una cosa consolidata fondo chiuso (CEF) chiamato Gabelli Dividend Income Trust (GDV). Uno sguardo alle sue prime 10 partecipazioni rivela una serie di società che traggono profitto da una maggiore spesa per beni discrezionali e di base, come il gioco pubblicitario online Alfabeto (GOOGL), MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) ed American Express
AXP
(AXP), così come produttore di cibo Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Inoltre, abbiamo l'esperienza di gestione di Mario Gabelli, un guru degli investimenti di valore che ha più che raddoppiato il denaro dei suoi investitori nell'ultimo decennio, con un rendimento del 124%. Ha anche aumentato il dividendo del fondo del 37.5%, con uno strano pagamento speciale lungo la strada. Soprattutto, questo CEF paga dividendi ogni mese, in linea con le nostre bollette.

Questo tipo di gestione attiva è fondamentale per individuare occasioni (ed evitare aziende e settori deboli) nel mercato in preda al panico in cui ci troviamo, e gli ETF basati su algoritmi non possono eguagliarlo.

Parliamo ora dello sconto.

Grazie al recente selloff, lo sconto di GDV sul valore patrimoniale netto (NAV, ovvero la differenza tra il valore del suo portafoglio e il prezzo del fondo sul mercato aperto) è del 13% mentre scrivo, non lontano dai minimi del 2022. Ciò significa che stiamo essenzialmente acquistando questo fondo affidabile per soli 87 centesimi di dollaro.

Quindi, se stai pensando di aggiungere al tuo portafoglio un'esposizione di base del consumatore, discrezionale o semplicemente S&P 500, vale sicuramente la pena dare un'occhiata a GDV. Il suo forte sconto, il dividendo mensile stabile e la gestione attiva sono tutti vantaggi che non otterrai mai in un ETF.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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