Questo dividendo del 7.5% è un acquisto perfetto per settembre

Ormai probabilmente hai sentito che settembre è il mese peggiore per le azioni. È su tutti i media! Ma settembre è anche un ottimo momento per acquistare un tipo unico di fondo per dividendi incassa quando la volatilità aumenta (questi fondi ti pagheranno anche rendimenti da blockbuster oltre il 7%!).

Sto parlando di un tipo speciale di fondo chiuso (CEF) chiamato un fondo di chiamata coperta, che fa più soldi ogni volta che il mercato va nel panico. Quindi ci consegnano quel denaro sotto forma di un dividendo che schiaccia qualsiasi cosa tu possa ottenere su un'azione blue-chip o sul Tesoro.

Non lasciare che il nome gergale ti dia fastidio. Tutto quello che devi sapere sui fondi Covered Call è che vendono il diritto per gli investitori di acquistare le azioni che detengono in una data futura, a un prezzo fisso. Se l'azione raggiunge quel prezzo, l'acquirente dell'opzione la acquista. In caso contrario, non lo fanno. In ogni caso, i fondi Covered Call mantengono i soldi che addebitano agli acquirenti di opzioni per questo diritto (chiamato "premio" in termini di opzioni).

Questa strategia funziona bene in tempi di volatilità e sappiamo di averne avuti in abbondanza quest'anno. Il VIX, il cosiddetto "misuratore della paura" del mercato, è stato, ehm, iper-caffeinato, per non dire altro.

Ironia della sorte, questi premi aiutano anche a proteggere il fondo dalla volatilità, poiché la liquidità aggiuntiva nel suo portafoglio smorza naturalmente i movimenti delle azioni che possiede.

Questo fondo per call coperte sembra un ETF, ma con un pagamento smisurato del 7.5%.

Tutto ciò rende i fondi Covered Call preferibili alle azioni o ai fondi indicizzati, soprattutto in mercati difficili. E con il Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), ottieni un altro vantaggio: detiene tutti i titoli dell'S&P 500, come i giganti Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) ed Visa
V
(V)—molti dei quali probabilmente già possiedi. Quindi, quando acquisti SPXX, non dovrai cambiare le tue partecipazioni per ottenere una volatilità inferiore del fondo e pagamenti (molto) più elevati!

Ecco perché SPXX è il CEF per le chiamate coperte. E grazie alle sue vendite coperte, SPXX mostra una minore volatilità e, naturalmente, quel pagamento del 7.5%.

La minore volatilità e l'alto dividendo di SPXX sono il motivo per cui oggi viene scambiato a un premio rispetto al valore patrimoniale netto (NAV, o il valore delle azioni nel suo portafoglio). Ma questo non significa che sia troppo caro! Con appena l'1.3%, il premio di SPXX è piccolo rispetto al premio del 10% che aveva all'inizio del 2018, un altro momento in cui gli investitori erano preoccupati per l'aumento dei tassi. Il premio di SPXX probabilmente raggiungerà di nuovo quel livello se la volatilità continua a salire, portando il suo prezzo avanti per il giro.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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