Questo consiglio del mercato ribassista può essere molto efficace se lo fai nel modo giusto

Le persone che osservano il mercato da vicino hanno una propensione all'azione. Diventano annoiati e irrequieti e vogliono fare qualcosa anche quando le condizioni non sono favorevoli. Questa inclinazione porta al consiglio più comune in un mercato ribassista: costruire posizioni facendo una media su di esse.

In teoria, questa è un'ottima idea. Nessuno può cronometrare il mercato con grande precisione, quindi un buon modo per costruire una posizione è fare acquisti più piccoli per un periodo di tempo più lungo e, si spera, ottenere un prezzo di entrata medio abbastanza buono.

Non c'è dubbio sull'opportunità di inserire posizioni in modo incrementale, specialmente in un mercato povero, ma l'esecuzione di questa strategia può essere difficile. L'errore più comune è fare una media in una posizione troppo grande e veloce. Quando le posizioni sono troppo grandi in un mercato povero, aumenta il rischio di vendere nel panico.

Il problema è che i partecipanti al mercato tendono ad avere una forte tendenza all'azione prematura. Vogliono agire e vogliono anche provare a cronometrare i minimi esatti, e la combinazione delle due tendenze è che agiscono troppo presto.

Acquistare più tardi piuttosto che presto è meglio

Nelle colonne precedenti, ho discusso della mia opinione secondo cui è meglio acquistare più tardi piuttosto che in anticipo. Se acquisti dopo che si è verificato un minimo, ci sono livelli di supporto precisi ed è più probabile che ci sia uno slancio al rialzo sostenuto. Quando compri un calo, devi sperare che lo slancio al ribasso stia per fermarsi e invertirsi. Quando il mercato è ipervenduto, possono verificarsi dei buoni rimbalzi in controtendenza, ma è estremamente difficile prevedere i minimi di mercato in prospettiva.

Fare la media in posizioni in un mercato ribassista probabilmente causa danni ai conti più significativi di qualsiasi altra cosa. Il grande pericolo è che il tempismo sia sbagliato e la posizione diventa scomodamente grande e si rifiuta di rimbalzare. Questo evoca forti emozioni e provoca reazioni di panico.

È anche essenziale riconoscere che esiste il rischio che forse stai scommettendo sul titolo sbagliato. Non tutti i titoli che affondano in un mercato ribassista si riprenderanno quando le condizioni miglioreranno. Se continui ad aggiungere mentre scende, ti stai preparando per una grave perdita. Questo è un altro motivo per cui è importante cercare un po' di forza prima di aggiungere una posizione.

Sono un grande fan di un approccio incrementale al trading e agli investimenti, ma troppe persone sbagliano. Sono troppo concentrati sull'acquisto di debolezza e sul tentativo di cronometrare il fondo. Devi essere disposto ad aggiungere forza e non solo debolezza. Le persone tendono a voler comprare la debolezza perché c'è l'illusione che stiano facendo un affare, ma investendo, guadagni un sacco di soldi non acquistando il minimo ma acquistando una tendenza al rialzo sostenuta.

Questo è un punto critico che la maggior parte dei partecipanti al mercato trascura. Solo perché un titolo ha trovato un minimo non significa che salirà molto. L'acquisto di un prezzo basso non è un'ottima strategia se non c'è un massimo significativo da vendere in un lasso di tempo ragionevolmente breve.

Consiglio vivamente di utilizzare la strategia "media in", ma la modificherei in due modi. Innanzitutto, usa la volatilità a breve termine per negoziare la posizione. Se prendi un rimbalzo, riduci la posizione e cerca di riacquistare man mano che le condizioni migliorano. In secondo luogo, cerca di costruire la posizione centrale sulla forza piuttosto che sulla debolezza. Non limitarti a comprare all'infinito mentre il prezzo diminuisce. Fai in modo che il titolo dimostri che ha una certa forza relativa prima di fidarti.

Fare la media in una posizione è un consiglio standard del mercato ribassista, ma deve essere fatto bene per essere efficace.