Questo errore mortale potrebbe schiacciare i tuoi dividendi nel 2023

Se posso darti solo uno un consiglio per iniziare il 2023, è questo: fare non Affida il tuo reddito da dividendi agli ETF!

È uno dei più grandi errori che vedo fare dalle persone, specialmente con i guadagni del mercato quest'anno. Questi giocatori di primo livello (a torto!) pensano che in un mercato in rialzo possano comprare abbastanza bene qualsiasi cosa e sii A-OK.

Non è così.

Infatti, un mercato in rialzo quando è più probabile che tu acquisti investimenti di bassa qualità, mette in pericolo il tuo portafoglio nella prossima recessione. Basta chiedere a chiunque abbia acquistato criptovalute o tecnologia profitless nel 2021!

E gli ETF sui dividendi sono al molto in alto della nostra lista di attività da evitare, non solo ora ma sempre. Questo è il motivo per cui abbiamo stroncato il file ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD
SHD
) ultimo agosto. Era semplicemente troppo pieno di blue chip i cui dividendi stavano crescendo a un ritmo glaciale.

Oggi ci immergeremo in altri due popolari ETF sui dividendi: il ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG
VIG
) e la ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Questo duo è un pilastro dei dividendi per molte persone perché, come SCHD, si concentrano su azioni statunitensi a grande capitalizzazione che aumentano regolarmente i loro pagamenti. Nomi come Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), Pepsi Co
PEP
(PEP) ed 3 M (MMM) popolare i portafogli di questi due fondi.

Sembra abbastanza sicuro, vero?

NOBL va ancora meglio: come dice il nome, detiene i Dividend Aristocrats, le società S&P 500 che hanno aumentato i loro pagamenti per 25 anni o più. Aggiungi commissioni basse (solo lo 0.06% per VIG e lo 0.35% per NOBL) e, beh, cosa c'è che non va?

Tanti, in realtà.

Per uno, entrambi questi fondi dovrebbero avere un vantaggio intrinseco perché un dividendo in crescita è il driver n. 1 dei prezzi delle azioni. Questo è il motivo per cui noi sempre target dividendi che non solo sono in crescita ma accelerando nelle scelte che facciamo al mio Rendimenti nascosti consultivo. I "magneti per dividendi" di questi titoli fanno salire i prezzi delle loro azioni nel tempo!

Puoi vedere come un aumento dei pagamenti ha aumentato le quote di Rendimenti nascosti possesso Reliance Acciaio e alluminio (RS) nell'ultima decade. In quel periodo, il dividendo di RS è salito del 192%. Il prezzo delle azioni è seguito, aumentando del 252% e superando facilmente VIG e NOBL.

Si noti inoltre che l'aumento del dividendo della società ha contribuito a far crescere il prezzo delle sue azioni durante il tracollo del 2022. Questo perché, anche in un mercato in calo, è difficile per gli investitori ignorare un aumento del dividendo del 27%. come quella RS annunciata nel febbraio 2022.

I pagamenti sottodimensionati degli ETF "Dividend-Growth" li trascinano verso il basso

Ma torniamo ai nostri ETF sulla crescita dei dividendi. Data l'enfasi che hanno posto sull'aumento dei pagamenti, battendo il mercato dovrebbero essere un gioco da ragazzi per loro, giusto?

Sbagliato. Come puoi vedere di seguito, VIG e NOBL sono rimasti indietro rispetto all'S&P 500, mostrato in viola dalla performance del SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -negli ultimi dieci anni, nonostante i loro guadagni in aumento. E a differenza di Reliance, questa coppia è scesa l'anno scorso, con il resto del mercato.

Ti fa chiedere perché ti preoccuperesti di dedicare del tempo alla ricerca di un ETF sui dividendi, specialmente quando guardi i loro rendimenti attuali: entrambi pagano circa l'1.9%, solo un po 'più dell'1.6% di SPY.

Peggio ancora, entrambi questi fondi (come tutti gli ETF) sono bloccati in un indice sottostante: NOBL deve possedere tutti i Dividend Aristocrats e VIG è inchiodato all'indice S&P US Dividend Growers, che mira a imitare la performance delle società statunitensi che hanno hanno aumentato i loro pagamenti ogni anno per almeno 10 anni consecutivi.

In altre parole, incatenati agli indici così come sono, nessuno dei due fondi può evitare un disastro simile ai dividendi AT&T
T
(T), che abbiamo già stroncato per i suoi aumenti di un centesimo all'anno. Poi l'anno scorso ha tagliato il suo pagamento come parte del suo spin-off della sua attività WarnerMedia. La sua appartenenza agli Aristocratici fu revocata poco dopo.

Ma la verità è che AT&T stava trascinando verso il basso NOBL per anni-e poiché l'ETF non poteva rompere con il suo indice sottostante, non era in grado di vendere!

Questo è uno dei motivi principali per cui stiamo alla larga dagli ETF sui dividendi e ci atteniamo invece alle azioni con pagamenti in accelerazione. Gestendo i nostri portafogli, possiamo schivare gli AT&T del mondo e investire invece i nostri soldi nelle Reliance.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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