Questo è quanto hai guadagnato se fossi caduto nel disastro petrolifero 2 anni fa

Il grafico sopra fornisce una versione aggiornata.

I lettori ricorderanno che quasi esattamente due anni fa, aprile 20, 2020, per la prima volta nella storia il mercato petrolifero è crollato in territorio negativo. L'improvvisa crisi del COVID-19 e il blocco globale avevano creato un tale eccesso che i commercianti hanno effettivamente dovuto pagare le persone per ricevere immediatamente la consegna di tutti i barili di greggio in eccedenza.

Questo ha catturato titoli ovunque.

Che razza di idiota sarebbe andato contro il mercato e avrebbe comprato petrolio in una crisi del genere? Qualcuno che era stato in giro, ecco chi. Dan, ahimè, non c'è più, ma sono abbastanza certo che all'epoca avrebbe comprato azioni petrolifere blue chip.

Ciò che va, torna. Il primo sarà l'ultimo e l'ultimo sarà il primo. Il crollo del petrolio si è classificato con un fallimento spettacolare, il tipo di cosa che fa vendere gli investitori ordinari in preda al panico.

Il grafico sopra mostra come avresti fatto se fossi uscito quel giorno e avessi acquistato uno dei numerosi fondi negoziati in borsa legati al petrolio.

Hanno schiacciato l'S&P 500 
SPIARE,
-1.25%.
Non è nemmeno vicino.

Oh, e tanto per il commercio del "lavoro da casa". Il Nasdaq Composite ha fatto leggermente peggio dell'indice S&P 500. E Amazon
AMZN,
-2.47%
ha fatto meno della metà di quello. Se avessi investito $ 1,000 nella compagnia di Jeff Bezos quel giorno avresti realizzato solo $ 290 di profitti.

Certo, alcuni di questi profitti sono ricompense per un rischio reale. Il Fondo Direxion Daily Energy Bull 2x
ERX,
+ 0.60%
è un fondo ad alto numero di ottani progettato solo per operazioni a breve termine. Utilizza i derivati ​​per cercare di produrre il doppio della performance giornaliera dell'indice energetico più ampio. Questo è 2x sia in discesa che in salita. E poiché anche un fondo normale richiede un profitto del 100% per recuperare da una perdita del 50%, questi fondi possono essere estremamente dannosi per la tua ricchezza. Questo fondo è crollato del 95% nei primi mesi del 2020, a causa della crisi del Covid, e non ha ancora recuperato la maggior parte delle perdite.

L'ETF per l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas SPDR
XOP,
+ 0.24%
non è neanche lontanamente rischioso, perché investe in azioni normali, ma investe comunque nel lato più volatile del mercato energetico, e chiunque lo possieda può aspettarsi una corsa sfrenata su e giù. È diminuito di due terzi all'inizio del 2020, anche se anche se l'hai acquistato prima della crisi e hai tenuto duro, sei completamente in nero.

Ciò che mi sembra più interessante è l'ETF SDPR Energy Select Sector
XL,
+ 0.33%.
Questo è un semplice fondo indicizzato a basso costo che possiede i nomi dell'energia blue-chip come Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Gallone
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
POLIZIOTTO,
+ 1.14%
e Occidental
OSSIDANTE,
-0.47%.
Non c'è nulla di particolarmente "rischioso" in questo fondo a meno che non si pensi che le compagnie energetiche siano state completamente brindate. La maggior parte di queste società sono ben capitalizzate, altamente redditizie e pagano dividendi abbondanti. Il rendimento da dividendo di questo fondo, riporta FactSet, ha raggiunto un picco superiore al 10% nell'aprile 2020. Non vi è alcun motivo particolare per cui vedove e orfani non possiedano questo fondo (almeno come parte di un portafoglio diversificato).

(Questo non sta nemmeno contando l'argomento secondo cui tutti dovremmo possedere titoli energetici per coprire la nostra esposizione personale ai costi energetici e all'inflazione, come ora.)

Tuttavia, nei primi mesi del 2020 è anche crollato e chiunque abbia spostato parte del proprio portafoglio su di esso il giorno in cui il petrolio è diventato negativo ha triplicato i rendimenti del più ampio indice del mercato azionario.

(La maggior parte di questi guadagni è stata ottenuta anche prima che Putin invadesse la Russia.)

Direi che quei guadagni superavano di gran lunga i rischi di acquistare, diciamo, Exxon quando aveva un rendimento da dividendi dell'11%.

Molte persone si attengono a semplici strategie di portafoglio, basate sull'acquisto e sul mantenimento di posizioni a lungo termine in ampi indici. Non c'è, ovviamente, nulla di sbagliato in questo. Per la maggior parte di noi è probabilmente l'approccio più intelligente.

Ma a volte i migliori guadagni possono venire dalle scommesse contro una crisi.