Questa millennial ha saldato il debito del prestito studentesco per 10 anni e deve più di quando ha iniziato

Quest'anno ricorrono i 10 anni da quando Keona Tranby si è laureata al college.

Un traguardo importante, certo. Ma dopo un decennio in cui ha lentamente ridotto i suoi prestiti agli studenti, Tranby sta ancora pagando per la sua istruzione e il progresso è dolorosamente lento. Sebbene la 32enne abbia pagato circa $ 28,800 negli ultimi 10 anni, il suo saldo totale dovuto è aumentato a circa $ 62,000.

Tranby, che lavora come direttore marketing per un'organizzazione no-profit con sede a Minneapolis, spera di poter ottenere un po' di sollievo nei prossimi mesi, grazie ai recenti rapporti secondo cui il presidente Joe Biden è serio considerando di cancellare $ 10,000 di debito del prestito studentesco federale per gli americani qualificati.

"Il perdono dei debiti è una cosa emotiva, ad essere onesti con te", dice Tranby, aggiungendo che le rimarrebbe comunque un equilibrio anche con $ 10,000 di perdono. Ridurre il suo pagamento di duecento dollari al mese non cambierebbe radicalmente la vita, dice, ma allevierebbe parte della preoccupazione e dello stress costanti che porta dal suo debito del prestito studentesco.

"È come se venisse sollevato un peso più psicologico", afferma Tranby. "E ci permetterebbe di avere più obiettivi e fare più cose".

Più del 60% dei mutuatari di prestiti studenteschi afferma che il proprio debito ha influito negativamente sulla loro salute mentale, secondo un'indagine CNBC condotta a gennaio. E approssimativamente Il 7% dei mutuatari a un certo punto ha pensato al suicidio a causa del debito del prestito studentesco.

Per Tranby, un po' di condono dei debiti le darebbe l'opportunità di spendere quei soldi per altre cose come risparmiare per la pensione. Durante la pandemia, ha approfittato della pausa del prestito studentesco federale per iniziare a investire per la prima volta nel suo 401 (k). "Sono solo a $ 3,000, ma è meglio di quello che ero prima, il che non era niente", dice.

“Sono pienamente consapevole di non essere nella peggiore posizione possibile: ci sono persone là fuori che lottano più di me. Non sto cercando di lamentarmi o di dire: 'Oh, guai a me'", dice Tranby. “Ma voglio che le persone capiscano che stiamo lavorando sodo, stiamo facendo tutto ciò che possiamo fare ed è ancora una sfida. Ecco perché dobbiamo rivalutare i prestiti agli studenti e la struttura del pagamento dell'istruzione".

La storia continua

Raddoppiare i debiti per ottenere la laurea

Tranby, che è stata cresciuta da una giovane madre single, ha sempre saputo che pagare per il college sarebbe stato difficile. Ma grazie ai suoi voti, è stata in grado di assicurarsi una borsa di studio che ha pagato circa il 75% delle sue tasse scolastiche.

Il suo piano originale era di lavorare e prendere una piccola quantità di prestiti studenteschi - circa $ 25,000 nel corso di quattro anni - per coprire i costi rimanenti. Tranby ha lavorato a tempo pieno come server di notte e nei fine settimana, il che le ha pagato le spese non scolastiche.

Il piano è fallito quando l'Università di St. Thomas, con sede nel Minnesota, ha notevolmente aumentato le tasse scolastiche proprio prima dell'inizio del primo anno di Tranby, dice. È stata lasciata a lottare per trovare i soldi per coprire i costi più elevati poiché il trasferimento a quel punto avrebbe significato ritardare la sua laurea.

Ha fatto domanda per più borse di studio e ha persino partecipato a un concorso di idee imprenditoriali e ha vinto, ma non è stato sufficiente per coprire le sue maggiori spese. Alla fine, sua madre ha dovuto prendere un prestito Parent Plus di $ 35,000, che Tranby ha promesso di pagare. L'aumento del costo delle tasse scolastiche ha raddoppiato il suo carico di debiti alla fine dei suoi quattro anni, dice.

La storia di Tranby non è unica: circa 46 milioni di americani hanno debiti in sospeso per prestiti studenteschi, con mutuatari di età compresa tra 30 e 39 anni che portano i saldi più alti. La maggior parte dei mutuatari ha tra $ 25,000 e $ 50,000 in prestiti agli studenti, rendendo il carico di debito di Tranby leggermente superiore alla media.

Il debito aggiuntivo ha cambiato la sua traiettoria di carriera. “Volevo essere un imprenditore. Sono andato al college per questo, ma era troppo spaventoso. Non puoi correre quei rischi quando inizi già con così tanti debiti ".

Invece, dopo la laurea si è trasferita a San Francisco e ha accettato un lavoro nel marketing per due anni. Ma una volta che i pagamenti del prestito studentesco di $ 500 al mese sono entrati in vigore, non è riuscita a far funzionare il budget a lungo termine. Così ha finito per tornare in Minnesota.

Trovare il successo in "equità del sudore"

Il debito del prestito studentesco potrebbe aver messo in attesa la carriera dei suoi sogni, ma a differenza di molti millennial, non ha impedito a Tranby di acquistare una casa. E poi un altro e un altro.

Dopo un'infanzia turbolenta - Tranby dice di essersi trasferita più di 10 volte e di non aver mai avuto un alloggio stabile - il suo obiettivo finale era quello di comprarsi una casa. Lo ha fatto a soli 21 anni e ancora al college.

La sua prima casa a schiera le è costata quasi $ 75,000, ma è stato un investimento intelligente. Mentre era in California, è stata in grado di affittare la proprietà per coprire le rate del mutuo. E dopo aver effettuato alcuni lavori di ristrutturazione, lo ha venduto quattro anni dopo per circa $ 101,500, ottenendo un profitto di circa $ 25,000.

Dopo il successo con la casa a schiera, ne è rimasta affascinata e ha acquistato la sua seconda proprietà per circa $ 234,900 all'età di 28 anni. Ancora una volta, Tranby l'ha aggiustata, aggiungendo un bagno e una camera da letto legale, vendendola infine per un profitto di $ 44,100 l'anno scorso.

Quella vendita, unita alla sospensione del pagamento del prestito studentesco, le ha dato il respiro per ripagare i circa $ 20,000 di debiti con carta di credito che Tranby aveva accumulato a 20 anni a causa delle spese mediche e dei costi di proprietà della casa. È stata anche in grado di utilizzare una parte di quei profitti per un acconto su un'altra casa che lei e il suo fidanzato hanno acquistato alla fine del 2021.

Alcuni potrebbero obiettare che sarebbe stata più intelligente estinguere i suoi prestiti piuttosto che acquistare case. Ma Tranby non è d'accordo: investire in un posto dove vivere aveva più senso per lei.

“Stavo ancora pagando i miei prestiti studenteschi e non vedevo un valore nel mettere qualcosa in più per loro perché non mi fornivano nulla. Avevo bisogno di una casa, avevo bisogno di un posto dove vivere", dice Tranby, aggiungendo che un mutuo era in realtà più conveniente che pagare l'affitto nella sua zona.

“Ho acquistato una casa, quindi avevo un posto dove vivere. Poi mi è capitato di investire in capitale di rischio e ho fatto un po' di profitto per poter acquistare nuove case".

Giornate più luminose in vista?

Al sicuro nella loro nuova casa, Tranby e il suo fidanzato stanno portando le loro finanze un passo alla volta in questi giorni. E ciò include il monitoraggio di cosa accadrà quando i pagamenti del prestito studentesco riprenderanno e se il perdono si concretizzerà davvero.

Ad aprile, negli Stati Uniti i mutuatari di prestiti studenteschi devono collettivamente circa $ 1.75 trilioni in eccezionali prestiti studenteschi federali e privati. Se l'amministrazione Biden perdona $ 10,000 per mutuatario, circa 11.8 milioni dei circa 46 milioni di mutuatari attuali totali avrebbero cancellato l'intero saldo, secondo una recente analisi della Federal Reserve Bank di New York.

Eppure molti dei dettagli di questo potenziale programma di perdono, come chi si qualifica, sono ancora in sospeso. Lo ha scoperto la Fed di New York limitando il perdono a coloro che guadagnano meno di $ 75,000 ha creato un approccio mirato che avrebbe molto più probabilmente beneficiato i mutuatari che stanno lottando con il rimborso.

Gli oppositori del perdono sono preoccupati per il prezzo. La NY Fed stima che eliminare $ 10,000 di debiti per prestiti studenteschi per ogni mutuatario attuale costerebbe circa $ 321 miliardi. L'implementazione di un tetto massimo di reddito tra $ 125,000 e $ 150,000 per gli individui ridurrebbe il costo complessivo, ma quel tipo di mossa politica costerebbe comunque almeno $ 230 miliardi, secondo la commissione per un bilancio federale responsabile.

Gli ultimi rapporti hanno Biden sta considerando di estendere $ 10,000 in perdono a persone che guadagnano fino a $ 125,000. Dal momento che Tranby guadagna meno di sei cifre, non è preoccupata che un tetto di reddito la escluderebbe dal piano, ma è preoccupata che i prestiti Parent Plus potrebbero non essere coperti.

Tuttavia, se il condono del prestito studentesco dovesse accadere, Tranby afferma che non si può negare che sarebbe utile per ridurre le sue spese mensili, il che potrebbe aiutare molto considerando che l'inflazione ha raggiunto il massimo di 40 anni.

E potrebbe anche permetterle di allungare il suo budget abbastanza da permettere a lei e al suo fidanzato di avere un figlio.

"Stiamo bene insieme, ma ancora una volta, è perché non abbiamo figli", dice. “Sento tutti i miei amici e colleghi parlare di come si spendano 1,200 dollari al mese per l'asilo nido. Non ho $ 1,200 in più nel mio budget. Non so come facciano le persone".

Ma anche se il perdono non diventa una realtà, Tranby afferma che ci sono altre riforme che i politici possono attuare che aiuterebbero, come abbandonare tutto tassi di interesse del prestito studentesco allo 0% in modo permanente. Non pensa che la conversazione non debba fermarsi al perdono.

"Se questo non è realistico perdonarlo completamente, allora perché non proponiamo di aggiustare gli interessi o eliminare gli interessi?" chiede Tranby. Da quando la pausa è stata messa in atto, i mutuatari stanno risparmiando $ 1.5 miliardi al mese non pagando interessi, secondo un recente calcolo.

Mentre il condono del prestito potrebbe offrire un sollievo più immediato ai milioni di mutuatari come Tranby che hanno visto il loro carico di debiti aumentare nonostante anni di rimborso costante, almeno con un tasso di interesse dello 0% il suo intero pagamento mensile sarebbe andato verso il suo capitale. Forse sarebbe anche in grado di saldare il saldo una volta per tutte prima della sua ventesima riunione al college.

Questa storia era originariamente presente su Fortune.com